ఎకనామిక్ డెరివేటివ్ అంటే ఏమిటి?
ఆర్థిక ఉత్పన్నం ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) ఒప్పందం, ఇక్కడ చెల్లింపు ఆర్థిక సూచిక యొక్క భవిష్యత్తు విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది ఇతర ఉత్పన్నాల మాదిరిగానే ఉంటుంది, ఇది రివార్డులలో పాల్గొనడానికి నష్టాలను తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పార్టీలకు ప్రమాదాన్ని వ్యాప్తి చేయడానికి రూపొందించబడింది. ఆర్థిక ఉత్పన్నం యొక్క ప్రధాన ప్రత్యేక లక్షణం ఏమిటంటే, ప్రేరేపించే సంఘటన ఆర్థిక సూచికకు సంబంధించినది.
కీ టేకావేస్
- ఆర్థిక ఉత్పన్నం ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) ఒప్పందం, ఇక్కడ చెల్లింపు ఆర్థిక సూచిక యొక్క భవిష్యత్తు విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆర్థిక సూచికలలో జాతీయ నిరుద్యోగిత రేటు, వ్యవసాయేతర పేరోల్స్ (NFP), స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) గణాంకాలు, ఇన్స్టిట్యూట్ ఆఫ్ సప్లై మేనేజ్‌మెంట్ (ఐఎస్ఎమ్) కొనుగోలు నిర్వాహకుల సూచిక (పిఎంఐ) మరియు రిటైల్ అమ్మకాల గణాంకాలు. ప్రామాణిక పెట్టుబడి వాహనాల్లో కనిపించే కొన్ని మార్కెట్ మరియు ప్రాతిపదిక నష్టాలను తగ్గించే సామర్థ్యం కోసం ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి.
ఎకనామిక్ డెరివేటివ్స్ అర్థం చేసుకోవడం
ప్రామాణిక పెట్టుబడి వాహనాల్లో కనిపించే కొన్ని మార్కెట్ మరియు ప్రాధమిక నష్టాలను తగ్గించే సామర్థ్యం కోసం ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి. ఆర్థిక సూచికల విడుదల పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలపై తక్షణ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది మరియు, ఈ విడుదలల సమయం బాగా తెలిసినప్పటికీ, స్వల్పకాలిక పోర్ట్‌ఫోలియోలో నష్టాలను తగ్గించడం బాండ్స్ లేదా ఫారెక్స్ వంటి విడుదలల కోసం ప్రాక్సీల ద్వారా పనిచేయడం అవసరం.
సంభావ్య ఆర్థిక సూచికలలో జాతీయ నిరుద్యోగిత రేటు, వ్యవసాయేతర పేరోల్స్ (ఎన్‌ఎఫ్‌పి), స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) గణాంకాలు, ఇన్స్టిట్యూట్ ఆఫ్ సప్లై మేనేజ్‌మెంట్ (ఐఎస్ఎమ్) కొనుగోలు నిర్వాహకుల సూచిక (పిఎంఐ) మరియు రిటైల్ అమ్మకాల గణాంకాలు ఉన్నాయి. ఈ ఆర్ధిక ఉత్పన్నాలు చాలావరకు బైనరీ, లేదా "డిజిటల్" ఎంపికల రూపంలో ఉంటాయి, దీని ద్వారా మాత్రమే చెల్లింపు ఎంపికలు పూర్తి చెల్లింపు (డబ్బులో) లేదా ఏమీ (డబ్బు నుండి). ప్రస్తుతం వర్తకం చేసే ఇతర రకాల ఒప్పందాలలో క్యాప్డ్ వనిల్లా ఎంపికలు మరియు ఫార్వర్డ్‌లు ఉన్నాయి.
ప్రతికూల విడుదల యొక్క సమీప-కాల ప్రభావాలకు వ్యతిరేకంగా పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించడానికి ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు ప్రత్యక్ష మార్గాన్ని అందిస్తాయి. వాస్తవానికి, ఇదే లక్షణాలు వ్యాపారులు తమ దస్త్రాలను ప్రభావితం చేయనప్పుడు కూడా ఆర్థిక డేటా విడుదలలపై ulate హాగానాలు చేయడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి. తరువాతి త్రైమాసిక విడుదలలలో ఒక నిర్దిష్ట సూచిక పైకి లేదా క్రిందికి వెళుతుందా అనే దానిపై స్పెక్యులేటర్ డబ్బు ఉంచాలనుకుంటే, అతను చేయగలడు.
ఆర్థిక ఉత్పన్నాలను మార్పిడిలో వర్తకం చేయవచ్చు. మార్పిడి ఉత్పత్తి వివరాలను అందిస్తుంది; ఉదాహరణకు, వ్యవసాయేతర పేరోల్స్ ఆర్థిక ఉత్పన్నం నెలవారీ వేలం కావచ్చు. ఏకాభిప్రాయ అంచనా కంటే ఎన్‌ఎఫ్‌పి సంఖ్యలు ఎక్కువగా ఉంటాయని ఫండ్ మేనేజర్ భావిస్తే, అతను ఎన్‌ఎఫ్‌పిపై బైనరీ ఆప్షన్ ట్రేడింగ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఎన్‌ఎఫ్‌పి విలువ ఒక నిర్దిష్ట పరిధిలో (సమ్మె పరిధి) పడితే దాని ముఖ విలువను చెల్లిస్తుంది. అధికారిక ఎన్‌ఎఫ్‌పి విడుదల చేసినప్పుడు (వ్యాయామ తేదీ), డిజిటల్ ఆప్షన్ డబ్బులో ఉంటే చెల్లిస్తుంది లేదా డబ్బులో లేనట్లయితే అది పనికిరానిది.
ఎ బ్రీఫ్ హిస్టరీ ఆఫ్ ఎకనామిక్ డెరివేటివ్స్
ఎకనామిక్ డెరివేటివ్స్ మొట్టమొదట 2002 లో వర్తకం చేయబడ్డాయి. వాటిని డ్యూయిష్ బ్యాంక్ మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ మార్కెట్లోకి ప్రవేశపెట్టారు. 2005 లో, చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CME) మార్కెట్ను స్వాధీనం చేసుకుంది. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు హెడ్జెస్ మరియు ulation హాగానాల సాధనాలను అందించడంతో పాటు, ఆర్థిక ఉత్పన్నాల మార్కెట్ ఆర్థికవేత్తలకు వాల్ స్ట్రీట్‌లోని స్మార్ట్ డబ్బు కోసం ఏకాభిప్రాయ గణాంకాల యొక్క ధనిక మరియు తక్షణ చిత్రాన్ని అందించింది. దురదృష్టవశాత్తు, ఆర్థిక ఉత్పన్నాల డిమాండ్ ntic హించినంత ఎక్కువగా లేదు, మరియు CME 2007 లో దాని ఆర్థిక ఉత్పన్నాల వేలంపాటను మూసివేసింది. వాస్తవానికి, ఎటువంటి ఆర్థిక సాధనం చనిపోదు. ఆర్ధిక ఉత్పన్నాలు ఇప్పటికీ ఇష్టపడే పార్టీల మధ్య ప్రతి-కౌంటర్ను సృష్టించవచ్చు మరియు అవి సరైన మార్కెట్లో మరింత శక్తిగా తిరిగి కనిపించే అవకాశం ఉంది.
