ఆర్థిక విలువ జోడించబడింది వర్సెస్ మార్కెట్ విలువ జోడించబడింది: ఒక అవలోకనం
పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు సంస్థ విలువను అంచనా వేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి. చిన్న మరియు పెద్ద కంపెనీలలో విలువ పెట్టుబడి అవకాశాలను కోరుకునే వ్యక్తులకు ఇది చాలా ముఖ్యమైనది. వ్యాపారం మంచి క్రెడిట్ రిస్క్ కాదా అని నిర్ణయించడానికి విలువలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
కంపెనీ విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ కొలమానాలు ఆర్థిక విలువ జోడించడం మరియు మార్కెట్ విలువ జోడించడం. అయితే, ఈ రెండు వాల్యుయేషన్ స్ట్రాటజీల మధ్య విభిన్నమైన తేడాలు ఉన్నాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు ప్రతిదాన్ని ఎలా ఉపయోగించాలో తెలుసుకోవాలి.
కీ టేకావేస్
- ఎకనామిక్ వాల్యూ యాడెడ్ (EVA) మరియు మార్కెట్ వాల్యూ యాడెడ్ (MVA) ఒక పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ విలువను అంచనా వేయగల సాధారణ మార్గాలు. ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక విజయాన్ని లేదా దాని లేకపోవడాన్ని కొలవడానికి ఒక మార్గంగా EVA ఉపయోగపడుతుంది. MVA సంపద కొలతగా ఉపయోగపడుతుంది, ఒక సంస్థ కొంత కాలం పాటు నిర్మించిన విలువ స్థాయిని అంచనా వేస్తుంది.
ఆర్థిక విలువ జోడించబడింది - EVA
ఆర్థిక విలువ జోడించబడింది
ఎకనామిక్ వాల్యూ యాడెడ్ (EVA) అనేది స్టెర్న్ స్టీవర్ట్ & కో. (ఇప్పుడు స్టెర్న్ వాల్యూ మేనేజ్‌మెంట్ అని పిలుస్తారు) చే అభివృద్ధి చేయబడిన పనితీరు కొలత, ఇది ఒక సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే నిజమైన ఆర్థిక లాభాలను కొలవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. దీనిని తరచుగా "ఆర్థిక లాభం" అని కూడా పిలుస్తారు మరియు కొంత కాలానికి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక విజయం (లేదా వైఫల్యం) యొక్క కొలతను అందిస్తుంది. ఒక సంస్థ తన పెట్టుబడిదారులకు ఎంత బాగా ఉత్పత్తి చేసిందో నిర్ణయించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇటువంటి మెట్రిక్ ఉపయోగపడుతుంది మరియు సంస్థ తన పరిశ్రమలో ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో శీఘ్ర విశ్లేషణ కోసం కంపెనీ తోటివారితో పోల్చవచ్చు.
ఒక సంస్థ యొక్క నికర పన్ను తరువాత నిర్వహణ లాభం తీసుకొని దాని నుండి తీసివేయడం ద్వారా ఆర్థిక లాభాలను లెక్కించవచ్చు, సంస్థ పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం యొక్క ఉత్పత్తి దాని మూలధన వ్యయంతో గుణించబడుతుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక కాల్పనిక సంస్థ, కోరిస్ టెకిలా కంపెనీ (సిటిసి), 2018 నికర పన్ను తర్వాత ఆపరేటింగ్ లాభాలను, 000 200, 000 కలిగి ఉంటే మరియు సగటున 8.5 శాతం వ్యయంతో million 2 మిలియన్ల పెట్టుబడిని పెట్టుబడి పెడితే, సిటిసి యొక్క ఆర్ధిక లాభం, 000 200, 000 గా లెక్కించబడుతుంది - ($ 2 మిలియన్ x 8.5%) = $ 30, 000.
ఈ $ 30, 000 సిటిసి పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంలో 1.5 శాతానికి సమానమైన మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది సంవత్సరంలో దాని మూలధన వ్యయానికి మించి మరియు అంతకంటే ఎక్కువ ఉత్పత్తి చేసిన సంపదకు ప్రామాణిక కొలతను అందిస్తుంది.
ఒక సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను EVA ను లెక్కించడం ద్వారా అంచనా వేయవచ్చు, ఎందుకంటే దాని దృష్టి వ్యాపార ప్రాజెక్ట్ యొక్క లాభదాయకతపై మరియు సంస్థ నిర్వహణ యొక్క సామర్థ్యంపై ఉంటుంది.
ఎకనామిక్ వాల్యూ యాడెడ్ (EVA) ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల అవకాశ ఖర్చును పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, అయితే మార్కెట్ విలువ జోడించిన (MVA) అలా చేయదు.
మార్కెట్ విలువ జోడించబడింది
మరోవైపు, మార్కెట్ విలువ జోడించిన (MVA), ఒక సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మొత్తం మార్కెట్ విలువ మరియు పెట్టుబడిదారులు (వాటాదారులు మరియు బాండ్ హోల్డర్లతో సహా) అందించే మూలధనం మధ్య వ్యత్యాసం. ఇది సాధారణంగా పెద్ద మరియు బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలకు ఉపయోగించబడుతుంది. MVA అనేది EVA వంటి పనితీరు మెట్రిక్ కాదు, బదులుగా ఇది సంపద మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ కాలక్రమేణా సేకరించిన విలువ స్థాయిని కొలుస్తుంది.
ఒక సంస్థ కాలక్రమేణా మంచి పనితీరు కనబరిచినందున, అది ఆదాయాలను నిలుపుకుంటుంది. ఇది కంపెనీ షేర్ల పుస్తక విలువను మెరుగుపరుస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ ఆదాయాలను ఆశించి ఆ షేర్ల ధరలను వేలం వేస్తారు, దీని వలన కంపెనీ మార్కెట్ విలువ పెరుగుతుంది. ఇది సంభవించినప్పుడు, సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువ మరియు పెట్టుబడిదారులు అందించే మూలధనం (దాని MVA) మధ్య వ్యత్యాసం దాని గత నిర్వహణ విజయాల ఫలితంగా మార్కెట్ కంపెనీకి కేటాయించిన అదనపు ధరను సూచిస్తుంది.
EVA మాదిరిగా కాకుండా, MVA అనేది వ్యాపారం యొక్క కార్యాచరణ సామర్ధ్యం యొక్క సాధారణ మెట్రిక్ మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల అవకాశ ఖర్చును కలిగి ఉండదు.
