ఎండోమెంట్ లోన్ అంటే ఏమిటి?
ఎండోమెంట్ తనఖా అని కూడా పిలువబడే ఎండోమెంట్ loan ణం, ఒక రకమైన తనఖా, దీనిలో రుణగ్రహీత ప్రతి నెలా రుణంపై వడ్డీని మాత్రమే చెల్లిస్తాడు. ప్రిన్సిపాల్‌పై చెల్లింపులు చేయడానికి బదులుగా, రుణగ్రహీత తనఖా పరిపక్వమైనప్పుడు పరిపక్వత చెందుతున్న పొదుపు ప్రణాళిక లేదా ఎండోమెంట్‌లో సాధారణ పెట్టుబడులు పెడతాడు. రుణగ్రహీత తనఖా యొక్క ప్రిన్సిపాల్‌ను చెల్లించడానికి ఆ ఎండోమెంట్‌లోని నిధులను ఉపయోగిస్తాడు.
ఎండోమెంట్ రుణాలు ప్రధానంగా యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో ప్రాచుర్యం పొందాయి. ప్రిన్సిపాల్‌ను చెల్లించడానికి అవసరమైన పొదుపులను కూడబెట్టుకోవటానికి బ్రిటీష్ వారు లైఫ్ అస్యూరెన్స్ పాలసీ (యుఎస్‌లో మొత్తం జీవిత బీమా పాలసీకి సమానం) అని పిలిచే వాటిని కొనుగోలు చేసే వినియోగదారులు తరచుగా కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ జీవిత హామీ విధానం తనఖాతో ఏకకాలంలో పరిపక్వత చెందుతుంది.
ఎండోమెంట్ లోన్ ఎలా పనిచేస్తుంది
ఎండోమెంట్ loan ణం అధికారం చేయడానికి, రుణదాతకు ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి చెల్లించడానికి వాస్తవిక ప్రణాళిక ఉందని రుజువు అవసరం. ఈ ప్రణాళిక ఆశించిన వారసత్వం లేదా విండ్‌ఫాల్‌పై ఆధారపడదు.
రుణగ్రహీత, 000 150, 000 ఖర్చు చేసే ఇంటిని కొనడానికి ఎంచుకుంటారని చెప్పండి, 25 సంవత్సరాల ఎండోమెంట్ తనఖాతో కొనుగోలుకు ఆర్థిక సహాయం చేస్తుంది. తనఖా జారీ చేసే రుణదాత నెలవారీ చెల్లింపును 50 850 గా సెట్ చేస్తుంది (ప్రస్తుతం ఉన్న వడ్డీ రేటు 6.8% ప్రతిబింబిస్తుంది). ఈ మొత్తం రుణంపై వడ్డీని మాత్రమే వర్తిస్తుంది; రుణగ్రహీత ఏదైనా సంబంధిత పన్నులను మరియు భీమాను కలిగి ఉండాలి.
ఇంతలో, రుణగ్రహీత 25 సంవత్సరాలలో పరిపక్వం చెందే లైఫ్ అస్యూరెన్స్ పాలసీని కూడా సంపాదించాడు. అతను ఈ పాలసీలో నెలవారీ payment 250 చెల్లింపులు చేస్తాడు, ఎందుకంటే పాలసీని జారీ చేసిన సంస్థ ఈ మొత్తాన్ని నెలవారీ చెల్లింపులు, వడ్డీ ద్వారా yield హించిన దిగుబడితో, పాలసీ 25 చివరిలో, 000 150, 000 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నగదు విలువను కలిగి ఉంటుందని హామీ ఇస్తుంది. సంవత్సరాల. 25 సంవత్సరాల చివరలో, మార్కెట్లు స్థిరంగా ఉంటే, పాలసీ పరిపక్వం చెందుతుంది మరియు రుణగ్రహీత సేకరించిన $ 150, 000 ను ప్రిన్సిపాల్ చెల్లించడానికి ఉపయోగిస్తారు., 000 150, 000 కంటే ఎక్కువ పాలసీలోని ఏదైనా మొత్తం రుణగ్రహీతకు వెళ్తుంది. ఏదైనా కొరత ఉంటే రుణగ్రహీత నగదు వ్యత్యాసాన్ని తీర్చాలి.
ఎండోమెంట్ రుణంతో, రుణగ్రహీత యొక్క నెలవారీ చెల్లింపులు రుణంపై వడ్డీ వైపు మాత్రమే వెళ్తాయి; తనఖా పరిపక్వమైనప్పుడు ప్రిన్సిపాల్ ఒకే మొత్తంలో చెల్లించబడుతుంది.
ఎండోమెంట్ లోన్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
మంచి భాగం. ఎండోమెంట్ రుణాలు రుణగ్రహీతలకు అనేక ప్రోత్సాహకాలను అందిస్తాయి. ప్రధానమైనది, తక్కువ నెలవారీ చెల్లింపులు ఎందుకంటే వారు వడ్డీకి బదులుగా వడ్డీని మరియు రుణంపై ప్రిన్సిపాల్‌ను మాత్రమే చెల్లిస్తున్నారు. వాస్తవానికి, వారు రుణ పరిపక్వత వద్ద తుది ప్రధాన చెల్లింపు కోసం ప్రణాళికలు వేస్తున్నారని నిరూపించడానికి వారు ఇప్పటికీ జీవిత హామీ పాలసీ లేదా మరొక రకమైన పొదుపు ప్రణాళికలో చెల్లించాలి.
కానీ అమలు చేయబడిన పొదుపు ప్రణాళిక చాలా చెడ్డ విషయం, మరియు ఇది కూడా లాభదాయకంగా ఉంటుంది: చాలా మంది ప్రజలు తమ జీవిత హామీ విధానం ద్వారా ఆదా చేసే డబ్బు వారి తనఖా యొక్క ప్రిన్సిపాల్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుందని నమ్ముతూ ఎండోమెంట్ రుణాలలోకి ప్రవేశించారు. ఈ సందర్భాలలో, తనఖా ప్రిన్సిపాల్ చెల్లించిన తరువాత రుణగ్రహీత అదనపు మొత్తాన్ని అందుకుంటాడు.
ప్రమాదకర భాగం. ఈ ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, సాంప్రదాయ తనఖాల కంటే ఎండోమెంట్ రుణాలు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి. ఏ విధమైన పెట్టుబడి లేదా పొదుపు ప్రణాళిక మార్కెట్‌ను బట్టి కాలక్రమేణా విలువను కోల్పోతుంది: ఒక పెద్ద దిద్దుబాటు ఉంటే, తనఖా చెల్లించాల్సిన సమయంలో, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క హోల్డింగ్స్ క్షీణించటానికి కారణమవుతుందా? అదేవిధంగా, వడ్డీ రేట్లలో ఆకస్మిక మార్పులు జీవిత బీమా పాలసీ యొక్క నగదు విలువ యొక్క అంచనా వృద్ధి రేటును తగ్గించగలవు. పాలసీ విలువను కోల్పోతే, తనఖా పరిపక్వమైనప్పుడు రుణగ్రహీతకు కొరత ఏర్పడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, తనఖా తీర్చడానికి వారు మరొక నగదు వనరును కలిగి ఉండాలి.
ఎండోమెంట్ లోన్ యొక్క రియల్ లైఫ్ ఉదాహరణ
ఈ దృశ్యం ఇటీవలి సంవత్సరాలలో వేలాది బ్రిటిష్ గృహయజమానులను తాకింది. 1980 ల చివరలో, ఎండోమెంట్ తనఖాలు గృహ కొనుగోలుకు ఆర్ధిక సహాయం చేయడానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మార్గం, ఇది వృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లచే ఆజ్యం పోసింది (మరియు ఉత్పత్తికి కొన్ని ప్రత్యేక పన్ను మినహాయింపులు); ఒక సంవత్సరంలో ఒక మిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఎండోమెంట్ పొదుపు ప్రణాళికలు లేదా పాలసీలు అమ్ముడయ్యాయి. కానీ, 1990 ల చివరినాటికి, ఈ ప్రణాళికలు వారి ఆశాజనకంగా అంచనా వేసిన వృద్ధి రేటు మరియు అవి కవర్ చేయాల్సిన తనఖాల మొత్తానికి తగ్గుతాయని స్పష్టమైంది. 2010 లలో, చాలా మంది గృహయజమానులు తమ తనఖాలను తిరిగి చెల్లించడానికి లేదా వారి నివాసాలను కోల్పోయే ప్రమాదం ఉన్న ఇతర మార్గాలను కనుగొనవలసి వచ్చింది.
చాలా మంది రెగ్యులేటర్లు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఎండోమెంట్ రుణాలను తప్పుగా అమ్మిన కేసుగా ఖండించారు, అదే సమయంలో యుఎస్‌లో విప్పబడిన వేరియబుల్ యూనివర్సల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీల పరిస్థితికి భిన్నంగా కాదు. ఈ రోజు UK లో చాలా తక్కువ ఎండోమెంట్ రుణాలు అమ్ముడవుతున్నాయి.
