ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ - EV / సేల్స్ అంటే ఏమిటి?
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ (EV / సేల్స్) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (EV) ను దాని వార్షిక అమ్మకాలతో పోల్చిన మదింపు కొలత. EV-to-sales పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీ అమ్మకాలను కొనుగోలు చేయడానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో లెక్కించదగిన మెట్రిక్ ఇస్తుంది.
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ కోసం ఫార్ములా - EV / Sales
EV / Sales = వార్షిక SalesMC + D - CC ఇక్కడ: MC = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ డి = డెట్టిసిసి = నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ నుండి అమ్మకాలను ఎలా లెక్కించాలి - EV / Sales
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ నుండి అమ్మకాలు దీని ద్వారా లెక్కించబడతాయి:
- కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్‌కు మొత్తం రుణాన్ని కలుపుతోంది నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాలను తీసివేసి, ఆపై కంపెనీ వార్షిక అమ్మకాల ద్వారా ఫలితాన్ని విభజిస్తుంది
మరికొన్ని వేరియబుల్స్‌తో ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ యొక్క కొంచెం క్లిష్టమైన వెర్షన్ కొన్నిసార్లు ఉపయోగించబడుతుంది. EV కోసం మరింత క్లిష్టమైన సూత్రం:
EV = MC + D + PS + MI - CCwhere: PS = ఇష్టపడే షేర్లు MI = మైనారిటీ ఆసక్తి
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ (EV / సేల్స్) మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ అనేది ధర-నుండి-అమ్మకాల (పి / ఎస్) మదింపు యొక్క విస్తరణ, ఇది సంస్థ విలువకు బదులుగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది P / S కన్నా చాలా ఖచ్చితమైనదిగా గుర్తించబడింది, ఎందుకంటే మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మాత్రమే కంపెనీని విలువైనప్పుడు కంపెనీ రుణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
సాధారణంగా, తక్కువ EV / అమ్మకాల బహుళ అంటే ఒక సంస్థ మరింత ఆకర్షణీయంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని నమ్ముతారు. కంపెనీలోని నగదు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు డెట్ స్ట్రక్చర్ కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు EV / సేల్స్ కొలత ప్రతికూలంగా ఉంటుంది, ఇది సంస్థను తప్పనిసరిగా తన సొంత నగదుతో కొనుగోలు చేయవచ్చని సూచిస్తుంది.
EV-to-sales కొలత కొద్దిగా మోసపూరితమైనది. భవిష్యత్ అమ్మకాలు బాగా పెరుగుతాయని పెట్టుబడిదారులు విశ్వసించే సంకేతం అధిక EV-to-sales. తక్కువ EV-to-sales భవిష్యత్తులో అమ్మకాల అవకాశాలు చాలా ఆకర్షణీయంగా లేవని సూచిస్తుంది. EV-to-sales ను పరిశ్రమలోని ఇతర కంపెనీలతో పోల్చండి మరియు మీరు విశ్లేషిస్తున్న సంస్థ గురించి లోతుగా చూడండి. EV-to-sales విలువలు సాధారణంగా 1 మరియు 3 మధ్య ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- EV / అమ్మకాలు అనేది సంస్థ యొక్క అమ్మకాలను కొనుగోలు చేయడానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో లెక్కించదగిన మెట్రిక్. తక్కువ EV / అమ్మకాలు బహుళ అంటే ఒక సంస్థ మరింత ఆకర్షణీయంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడింది. P / S కన్నా కొలత మరింత ఖచ్చితమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది, ఇది సంస్థ యొక్క రుణ భారాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ - EV / సేల్స్ ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
ఒక సంస్థ sales 70 మిలియన్ల అమ్మకాలను నివేదించింది. సంస్థ పుస్తకాలపై million 10 మిలియన్ల స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు మరియు million 25 మిలియన్ల దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను కలిగి ఉంది. ఇది million 90 మిలియన్ల విలువైన ఆస్తులను కలిగి ఉంది, దానిలో 20% నగదు ఉంది. చివరగా, కంపెనీకి సాధారణ స్టాక్ యొక్క 5 మిలియన్ షేర్లు ఉన్నాయి మరియు స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర ఒక్కో షేరుకు $ 25. ఈ దృష్టాంతాన్ని ఉపయోగించి, సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువ:
EV = మార్కెట్ క్యాప్ (5 మిలియన్ షేర్లు $ Stock 25 స్టాక్ ధర) + మొత్తం (ణం ($ 10 మిలియన్ + $ 25 మిలియన్) ash క్యాష్ ($ 90 మిలియన్ × 20%) = $ 125 మిలియన్ + $ 35 మిలియన్ $ 18 మిలియన్
తరువాత, EV-to-sales ను కనుగొనడానికి, లెక్కించిన సంస్థ విలువను అమ్మకాల ద్వారా విభజించండి. ఈ ఉదాహరణలో, EV-to-sales:
EV / సేల్స్ = $ 70 మిలియన్ $ 142 మిలియన్ = 2.03
EV / అమ్మకాల నిష్పత్తిని ఒక అడుగు ముందుకు వేసి, కోకాకోలాను పరిగణించండి. జనవరి 31, 2019 నాటికి కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్ 206 బిలియన్ డాలర్లు. సెప్టెంబర్ 28, 2018 నాటికి దీని మొత్తం అప్పు $ 40.6 బిలియన్లు. నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి 8 13.8 బిలియన్లు. కోకాకోలా కోసం 12 నెలల్లో అమ్మకాలు 32.3 బిలియన్ డాలర్లు. కోకాకోలా కోసం EV $ 232.8 బిలియన్, లేదా 6 206 బిలియన్ + $ 40.6 బిలియన్ - 8 13.8 బిలియన్. దీని EV / సేల్స్ మల్టిపుల్ 7.2, లేదా 2 232.8 బిలియన్ / $ 32.3 బిలియన్.
EV / సేల్స్ మరియు ప్రైస్-టు-సేల్స్ (P / S) మధ్య వ్యత్యాసం
EV-to-sales నిష్పత్తి ఒక సంస్థ వద్ద ఉన్న అప్పు మరియు నగదును పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ధర-నుండి-అమ్మకాల నిష్పత్తి, అదే సమయంలో, లేదు. ధర-నుండి-అమ్మకాల నిష్పత్తి లెక్కించడానికి వేగంగా ఉంటుంది, ఇది కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్‌ను మాత్రమే లెక్కింపుగా ఉపయోగిస్తుంది. ఏదేమైనా, రుణదాతలకు అమ్మకాలపై దావా ఉంది మరియు సిద్ధాంతపరంగా వాల్యుయేషన్‌లో చేర్చాలి.
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు - EV / సేల్స్
EV / అమ్మకాల నిష్పత్తికి సంస్థ విలువను లెక్కించడం అవసరం, ఇందులో కొంచెం ఎక్కువ త్రవ్వడం ఉంటుంది. ఇది సాధారణంగా సముపార్జన కోసం ఉపయోగించబడుతుంది, ఇక్కడ కొనుగోలుదారు సంస్థ యొక్క రుణాన్ని తీసుకుంటాడు, కానీ నగదు కూడా పొందుతాడు. అలాగే, అమ్మకాలు సంస్థ యొక్క ఖర్చులు లేదా పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకోవు.
