పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ఉదా) ప్రమాణాల నిర్వచనం

పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) ప్రమాణాలు ఏమిటి?

పర్యావరణ, సాంఘిక మరియు పాలన (ESG) ప్రమాణాలు సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలకు ప్రమాణాల సమితి, సామాజిక స్పృహ ఉన్న పెట్టుబడిదారులు సంభావ్య పెట్టుబడులను పరీక్షించడానికి ఉపయోగిస్తారు. పర్యావరణ ప్రమాణాలు ఒక సంస్థ ప్రకృతి యొక్క సేవకుడిగా ఎలా పనిచేస్తుందో పరిశీలిస్తుంది. సామాజిక ప్రమాణాలు ఉద్యోగులు, సరఫరాదారులు, కస్టమర్‌లు మరియు అది పనిచేసే సంఘాలతో సంబంధాలను ఎలా నిర్వహిస్తాయో పరిశీలిస్తుంది. సంస్థ యొక్క నాయకత్వం, ఎగ్జిక్యూటివ్ పే, ఆడిట్స్, అంతర్గత నియంత్రణలు మరియు వాటాదారుల హక్కులతో పాలన వ్యవహరిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• పర్యావరణ, సాంఘిక మరియు పాలన (ESG) ప్రమాణాలు పెట్టుబడిదారులకు వారు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే సంస్థలను అంచనా వేయడానికి పెరుగుతున్న ప్రజాదరణ పొందిన మార్గం. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్లు, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరియు రోబో-సలహాదారులు ఇప్పుడు ESG ప్రమాణాలను ఉపయోగించే ఉత్పత్తులను అందిస్తున్నారు. ESG ప్రమాణాలు పర్యావరణ లేదా ఇతర పద్ధతుల కారణంగా ఎక్కువ ఆర్థిక నష్టాన్ని కలిగించే సంస్థలను నివారించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.

ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, యువ పెట్టుబడిదారులు, ముఖ్యంగా, వారి డబ్బును వారి విలువలు ఉన్న చోట ఉంచడానికి ఆసక్తి చూపినందున, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు ESG ప్రమాణాలను అనుసరించే ఇతర ఆర్థిక ఉత్పత్తులను అందించడం ప్రారంభించాయి. రోబో-సలహాదారులు బెటర్మెంట్ మరియు వెల్త్ ఫ్రంట్ కూడా ఈ పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి ఉపయోగించారు. యుఎస్ సిఫ్ ఫౌండేషన్ నుండి వచ్చిన తాజా నివేదిక ప్రకారం, 2018 ప్రారంభంలో పెట్టుబడిదారులు ESG ప్రమాణాల ప్రకారం ఎంచుకున్న 11.6 ట్రిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను కలిగి ఉన్నారు, ఇది కేవలం రెండేళ్ల క్రితం 8.1 ట్రిలియన్ డాలర్లు.

ESG పెట్టుబడిని కొన్నిసార్లు స్థిరమైన పెట్టుబడి, బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడి, ప్రభావ పెట్టుబడి లేదా సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడిగా సూచిస్తారు.

పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పరిపాలన (ESG) ప్రమాణాలు ఎలా పనిచేస్తాయి

పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) ప్రమాణాల ఆధారంగా ఒక సంస్థను అంచనా వేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు విస్తృత ప్రవర్తనలను చూస్తారు.

పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) ప్రమాణాలు పెట్టుబడిదారులకు తమకు సరిపోయే విలువలతో ఉన్న సంస్థలను కనుగొనడంలో సహాయపడతాయి.

పర్యావరణ ప్రమాణాలలో సంస్థ యొక్క శక్తి వినియోగం, వ్యర్థాలు, కాలుష్యం, సహజ వనరుల పరిరక్షణ మరియు జంతువుల చికిత్స ఉండవచ్చు. ఒక సంస్థ ఎదుర్కొనే ఏవైనా పర్యావరణ నష్టాలను అంచనా వేయడానికి మరియు ఆ నష్టాలను కంపెనీ ఎలా నిర్వహిస్తుందో అంచనా వేయడానికి కూడా ఈ ప్రమాణాలను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, కలుషితమైన భూమి యొక్క యాజమాన్యం, ప్రమాదకర వ్యర్థాలను పారవేయడం, విష ఉద్గారాల నిర్వహణ లేదా ప్రభుత్వ పర్యావరణ నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉండటం వంటి సమస్యలు ఉన్నాయా?

సామాజిక ప్రమాణాలు సంస్థ యొక్క వ్యాపార సంబంధాలను పరిశీలిస్తాయి. ఇది కలిగి ఉన్నట్లు పేర్కొన్న అదే విలువలను కలిగి ఉన్న సరఫరాదారులతో ఇది పనిచేస్తుందా? సంస్థ తన లాభాలలో ఒక శాతాన్ని స్థానిక సమాజానికి విరాళంగా ఇస్తుందా లేదా అక్కడ స్వచ్ఛందంగా పనిచేయడానికి ఉద్యోగులను ప్రోత్సహిస్తుందా? సంస్థ యొక్క పని పరిస్థితులు దాని ఉద్యోగుల ఆరోగ్యం మరియు భద్రతకు అధిక గౌరవం చూపుతాయా? ఇతర వాటాదారుల ప్రయోజనాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారా?

పాలనకు సంబంధించి, పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ ఖచ్చితమైన మరియు పారదర్శక అకౌంటింగ్ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తుందని మరియు స్టాక్ హోల్డర్లకు ముఖ్యమైన సమస్యలపై ఓటు వేయడానికి అవకాశం ఇస్తుందని తెలుసుకోవాలనుకోవచ్చు. కంపెనీలు తమ బోర్డు సభ్యుల ఎంపికపై ఆసక్తితో విభేదాలను నివారించవచ్చని, అనవసరమైన అనుకూలమైన చికిత్స పొందటానికి రాజకీయ సహకారాన్ని ఉపయోగించవద్దని మరియు చట్టవిరుద్ధమైన పద్ధతుల్లో పాల్గొనవద్దని వారు హామీ ఇవ్వవచ్చు.

ప్రతి కేటగిరీలో ఒక్క కంపెనీ కూడా ప్రతి పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించదు, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు తమకు ఏది ముఖ్యమో నిర్ణయించుకోవాలి. ఆచరణాత్మక స్థాయిలో, ESG ప్రమాణాలను అనుసరించే పెట్టుబడి సంస్థలు కూడా ప్రాధాన్యతలను నిర్ణయించాలి. ఉదాహరణకు, బోస్టన్ ఆధారిత ట్రిలియం అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్, under 2.5 బిలియన్ల నిర్వహణలో ఉంది, బలమైన దీర్ఘకాలిక పనితీరు కోసం ఉంచబడిన సంస్థలను గుర్తించడంలో సహాయపడటానికి ESG కారకాల ఎంపికను ఉపయోగిస్తుంది. వివిధ రంగాలు మరియు పరిశ్రమలు ఎదుర్కొంటున్న సమస్యలను గుర్తించే విశ్లేషకులు కొంతవరకు నిర్ణయిస్తారు, ట్రిలియం యొక్క ESG ప్రమాణాలలో బొగ్గు తవ్వకాలకు తెలిసిన సంస్థలను మరియు అణు విద్యుత్ లేదా ఆయుధాల నుండి 5% కంటే ఎక్కువ ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న సంస్థలను తప్పించడం. కార్యాలయ వివక్ష, కార్పొరేట్ పాలన మరియు జంతు సంక్షేమానికి సంబంధించిన ఇటీవలి లేదా కొనసాగుతున్న వివాదాలతో ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని కూడా ఇది నివారిస్తుంది.

పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) ప్రమాణాల యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు

గత సంవత్సరాల్లో, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులకు పెట్టుబడిదారుడి నుండి ఒప్పందం అవసరం. వారు పెట్టుబడికి అర్హత కలిగిన సంస్థల విశ్వాన్ని పరిమితం చేసినందున, అవి పెట్టుబడిదారుల సంభావ్య లాభాలను కూడా పరిమితం చేశాయి. "బాడ్" కంపెనీలు కొన్నిసార్లు చాలా మంచి పనితీరును కనబరిచాయి, కనీసం వారి స్టాక్ ధర పరంగా.

అయితే, ఇటీవల, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పరిపాలన ప్రమాణాలకు ఎటువంటి నైతిక ఆందోళనలకు మించి ఆచరణాత్మక ప్రయోజనం ఉందని నమ్ముతారు. ESG ప్రమాణాలను అనుసరించడం ద్వారా వారు ప్రమాదకర కారకాన్ని సూచించే సంస్థలను తప్పించగలరు-బిపి యొక్క 2010 చమురు చిందటం మరియు వోక్స్వ్యాగన్ యొక్క ఉద్గారాల కుంభకోణం దీనికి రుజువు, ఈ రెండూ కంపెనీల స్టాక్ ధరలను కదిలించాయి మరియు ఫలితంగా బిలియన్ డాలర్ల నష్టాలకు దారితీశాయి.

ESG- మనస్సుగల వ్యాపార పద్ధతులు మరింత ట్రాక్షన్ పొందడంతో, పెట్టుబడి సంస్థలు వారి పనితీరును ఎక్కువగా ట్రాక్ చేస్తున్నాయి. జెపి మోర్గాన్ చేజ్, వెల్స్ ఫార్గో మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ వంటి ఆర్థిక సేవల సంస్థలు తమ ESG విధానాలను మరియు దిగువ శ్రేణి ఫలితాలను విస్తృతంగా సమీక్షించే వార్షిక నివేదికలను ప్రచురించాయి.