ఈక్విటీ డెరివేటివ్ అంటే ఏమిటి
ఈక్విటీ డెరివేటివ్ అనేది ఆర్థిక పరికరం, దీని విలువ అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ఈక్విటీ కదలికలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, స్టాక్ ఎంపిక ఈక్విటీ ఉత్పన్నం, ఎందుకంటే దాని విలువ అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క ధరల కదలికలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలను స్టాక్స్లో ఎక్కువ లేదా తక్కువ స్థానాలు తీసుకోవడంతో కలిగే నష్టాన్ని నివారించడానికి ఉపయోగించవచ్చు లేదా అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధరల కదలికలపై ulate హాగానాలు చేయడానికి వాటిని ఉపయోగించవచ్చు.
ఈక్విటీ డెరివేటివ్ యొక్క బేసిక్స్
ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు బీమా పాలసీ లాగా పనిచేస్తాయి. ఆప్షన్స్ మార్కెట్లో ప్రీమియంగా సూచించబడే డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్ ఖర్చును చెల్లించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు సంభావ్య చెల్లింపును అందుకుంటాడు. ఒక స్టాక్ను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారుడు, పుట్ ఆప్షన్ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వాటా విలువలో నష్టాన్ని కాపాడుకోవచ్చు. మరోవైపు, వాటాలను తగ్గించిన పెట్టుబడిదారుడు కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వాటా ధరలో పైకి కదలికకు వ్యతిరేకంగా ఉండగలడు.
ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలను spec హాగానాల ప్రయోజనాల కోసం కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి అసలు స్టాక్కు బదులుగా ఈక్విటీ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయవచ్చు, అంతర్లీన ఆస్తి ధరల కదలికల నుండి లాభాలను ఆర్జించవచ్చు. అటువంటి వ్యూహానికి రెండు ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. మొదట, వ్యాపారులు అసలు స్టాక్ కంటే ఎంపికలు (చౌకైనవి) కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు. రెండవది, వ్యాపారులు స్టాక్ ధరపై పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికలను ఉంచడం ద్వారా నష్టాలను కూడా నివారించవచ్చు.
ఇతర ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలలో స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్, ఈక్విటీ ఇండెక్స్ మార్పిడులు మరియు కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు ఉన్నాయి.
ఈక్విటీ ఎంపికలను ఉపయోగించడం
ఈక్విటీ ఎంపికలు ఒకే ఈక్విటీ భద్రత నుండి తీసుకోబడ్డాయి. పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు ఈక్విటీ ఎంపికలను ఉపయోగించి స్టాక్లో ఎక్కువ కాలం లేదా తక్కువ స్థానం తీసుకోవచ్చు. ఇది ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఎంపికలతో ఒక స్థానం తీసుకోవడం పెట్టుబడిదారుడు / వ్యాపారికి ఎక్కువ పరపతి కల్పిస్తుంది, దీనిలో అవసరమైన మూలధనం మొత్తం సమానమైన పొడవైన లేదా మార్జిన్ మీద చిన్న స్థానం కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు / వ్యాపారులు అంతర్లీన స్టాక్లోని ధరల కదలిక నుండి ఎక్కువ లాభం పొందవచ్చు.
ఉదాహరణకు, $ 10 స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను కొనడానికి costs 1, 000 ఖర్చవుతుంది. Option 10 సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపికను కొనడానికి 50 0.50 లేదా $ 50 మాత్రమే ఖర్చవుతుంది, ఎందుకంటే ఒక ఎంపిక 100 షేర్లను ($ 0.50 x 100 షేర్లు) నియంత్రిస్తుంది. షేర్లు $ 11 వరకు కదిలితే ఆప్షన్ కనీసం $ 1 విలువైనది, మరియు ఆప్షన్స్ ట్రేడర్ వారి డబ్బును రెట్టింపు చేస్తుంది. స్టాక్ వ్యాపారి $ 100 (స్థానం ఇప్పుడు 100 1, 100), ఇది వారు చెల్లించిన $ 1, 000 పై 10% లాభం. తులనాత్మకంగా, ఎంపికల వ్యాపారి మంచి శాతం రాబడిని ఇస్తాడు.
అంతర్లీన స్టాక్ తప్పు దిశలో కదులుతుంటే మరియు ఎంపికలు గడువు ముగిసే సమయానికి డబ్బు నుండి బయటపడితే, అవి పనికిరానివిగా మారతాయి మరియు వర్తకుడు వారు ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియాన్ని కోల్పోతారు.
మరో ప్రసిద్ధ ఈక్విటీ ఎంపికల సాంకేతికత ట్రేడింగ్ ఆప్షన్ స్ప్రెడ్స్. తక్కువ రిస్క్తో ఆప్షన్ ప్రీమియంల నుండి లాభాలను సేకరించే ఉద్దేశ్యంతో వ్యాపారులు వేర్వేరు సమ్మె ధరలు మరియు గడువు తేదీలతో దీర్ఘ మరియు చిన్న ఎంపిక స్థానాల కలయికలను తీసుకుంటారు.
ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఒక ఎంపికకు సమానంగా ఉంటుంది, దాని విలువ అంతర్లీన భద్రత నుండి తీసుకోబడింది, లేదా ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ విషయంలో, ఇండెక్స్ను తయారుచేసే సెక్యూరిటీల సమూహం. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500, డౌ ఇండెక్స్ మరియు నాస్డాక్ ఇండెక్స్ అన్నీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి సూచికల విలువ ఆధారంగా ధర నిర్ణయించబడతాయి. ఏదేమైనా, సూచికల యొక్క విలువలు సూచికలోని అన్ని అంతర్లీన స్టాక్ల మొత్తం విలువల నుండి తీసుకోబడ్డాయి. అందువల్ల, ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ చివరికి ఈక్విటీల నుండి వాటి విలువను పొందుతాయి, అందువల్ల వాటి పేరు "ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్". ఈ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు ద్రవ మరియు బహుముఖ ఆర్థిక సాధనాలు. ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ నుండి పెద్ద డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్ఫోలియోలకు హెడ్జింగ్ రిస్క్ వరకు ప్రతిదానికీ వీటిని ఉపయోగించవచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ మరియు ఎంపికలు రెండూ ఉత్పన్నాలు అయితే, అవి వివిధ మార్గాల్లో పనిచేస్తాయి. ఐచ్ఛికాలు కొనుగోలుదారునికి సమ్మె ధర వద్ద అంతర్లీనంగా కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇస్తాయి. ఫ్యూచర్స్ అనేది కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత రెండింటికీ ఒక బాధ్యత. అందువల్ల, ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు రిస్క్ ఫ్యూచర్లలో ఉండదు.
కీ టేకావేస్
- ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ అనేది ఆర్థిక సాధనాలు, దీని విలువ అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధరల కదలికల నుండి తీసుకోబడింది. ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు రెండు రూపాలను తీసుకోవచ్చు: ఈక్విటీ ఎంపికలు మరియు ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్.
