స్టేట్ స్ట్రీట్ గ్లోబల్ అడ్వైజర్స్ 1993 లో ఎస్పిడిఆర్ ప్రవేశంతో మొదటి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను ప్రారంభించింది. అప్పటి నుండి, ఇటిఎఫ్లు జనాదరణను పెంచుతున్నాయి మరియు ఆస్తులను వేగంగా సేకరిస్తున్నాయి. ఇటిఎఫ్‌లను అర్థం చేసుకోవడానికి సులభమైన మార్గం ఏమిటంటే, వాటిని స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా భావించడం. ఈ ట్రేడింగ్ లక్షణం ఇటిఎఫ్‌లను చాలా ఆకర్షణీయంగా చేసిన అనేక లక్షణాలలో ఒకటి, ముఖ్యంగా ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్లు మరియు వ్యక్తిగత క్రియాశీల వ్యాపారులకు.
స్టాక్ లాగా ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు
స్టాక్ వంటి ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనాన్ని హైలైట్ చేయడానికి సులభమైన మార్గం మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ట్రేడింగ్‌తో పోల్చడం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రోజుకు ఒకసారి, వ్యాపారం ముగిసే సమయానికి ధర నిర్ణయించబడతాయి. ఆ రోజు ఫండ్ కొనుగోలు చేసే ప్రతి ఒక్కరూ తమ కొనుగోలు చేసిన రోజుతో సంబంధం లేకుండా ఒకే ధరను పొందుతారు.
సాంప్రదాయ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల మాదిరిగానే, ఇటిఎఫ్‌లను ఇంట్రాడేలో వర్తకం చేయవచ్చు, ఇది ఒకే భద్రత యొక్క వ్యాపారం ద్వారా స్వల్పకాలిక మార్కెట్ కదలికల దిశలో పందెం కావడానికి ula హాజనిత పెట్టుబడిదారులకు అవకాశం కల్పిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 రోజంతా ధరల పెరుగుదలను ఎదుర్కొంటుంటే, పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్‌ను (ఎస్పిడిఆర్ వంటివి) ప్రతిబింబించే ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఈ స్పైక్‌ను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నించవచ్చు, అయితే కొన్ని గంటలు పట్టుకోండి ధర పెరుగుతూనే ఉంది మరియు వ్యాపారం ముగిసే ముందు లాభంతో అమ్ముతుంది.
ఎస్ అండ్ పి 500 కి అద్దం పట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడిదారులకు ఈ సామర్ధ్యం లేదు. వర్తకం చేసే విధానం యొక్క స్వభావం ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్ తన బాస్కెట్ సెక్యూరిటీల రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ula హాజనిత పెట్టుబడిదారులను అనుమతించదు.
ఇటిఎఫ్‌ల స్టాక్ లాంటి నాణ్యత ఇంట్రాడేలో వర్తకం చేయడం కంటే క్రియాశీల పెట్టుబడిదారుడిని ఎక్కువ చేయటానికి అనుమతిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, చిన్న అమ్మకం మరియు మార్జిన్‌పై వర్తకం వంటి ula హాజనిత వాణిజ్య వ్యూహాలకు కూడా ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించవచ్చు. సంక్షిప్తంగా, ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులను మొత్తం మార్కెట్ను ఒకే స్టాక్ లాగా వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులు
ప్రతి ఒక్కరూ డబ్బు ఆదా చేయడం ఇష్టపడతారు, ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారులు తమ పొదుపులను తీసుకొని వారి దస్త్రాలలో పని చేస్తారు. పెట్టుబడిదారులకు డబ్బు ఆదా చేయడంలో సహాయపడటంలో, ఇటిఎఫ్లు నిజంగా ప్రకాశిస్తాయి. వారు తక్కువ టర్నోవర్ మరియు బ్రాడ్ డైవర్సిఫికేషన్ వంటి ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌తో అనుబంధించబడిన అన్ని ప్రయోజనాలను అందిస్తారు-ప్లస్ ఇటిఎఫ్లు తక్కువ ఖర్చు అవుతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల ఫీజు 0.01% నుండి 10% కంటే ఎక్కువ ఉంటుంది, అయితే ఇటిఎఫ్ లకు ఖర్చు నిష్పత్తులు 1.10% నుండి 1.25% వరకు ఉంటాయి.
అయినప్పటికీ, ఇటిఎఫ్లు ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థ ద్వారా వర్తకం చేస్తాయని గుర్తుంచుకోండి, ఇది లావాదేవీలకు కమీషన్ ఛార్జీలు వసూలు చేస్తుంది. కమీషన్ ఖర్చులు తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి విలువను తిరస్కరించకుండా ఉండటానికి, తక్కువ-ధర బ్రోకరేజ్ కోసం షాపింగ్ చేయండి ($ 10 లోపు వర్తకం అసాధారణం కాదు) మరియు $ 1, 000 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఇంక్రిమెంట్లలో పెట్టుబడి పెట్టండి. పెద్ద, వన్-టైమ్ పెట్టుబడిని అమలు చేసి, దానిపై కూర్చునే స్థితిలో ఉన్న కొనుగోలు-మరియు-పట్టు పెట్టుబడిదారుడికి కూడా ఇటిఎఫ్లు అర్ధమే.
విభిన్నత
ఇటిఎఫ్లు, పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించాలనుకున్నప్పుడు ఉపయోగపడతాయి. వందలాది ఇటిఎఫ్లు అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు అవి ప్రతి ప్రధాన సూచికను (డౌ జోన్స్, ఎస్ అండ్ పి, నాస్‌డాక్ జారీ చేసినవి) మరియు ఈక్విటీల మార్కెట్ యొక్క రంగాన్ని (పెద్ద క్యాప్స్, స్మాల్ క్యాప్స్, గ్రోత్, వాల్యూ) కవర్ చేస్తాయి. అంతర్జాతీయ ఇటిఎఫ్లు, ప్రాంతీయ ఇటిఎఫ్లు (యూరప్, పసిఫిక్ రిమ్, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు) మరియు దేశ-నిర్దిష్ట ఇటిఎఫ్లు (జపాన్, ఆస్ట్రేలియా, యుకె) ఉన్నాయి. ప్రత్యేకమైన ఇటిఎఫ్లు నిర్దిష్ట పరిశ్రమలను (టెక్నాలజీ, బయోటెక్, ఎనర్జీ) మరియు మార్కెట్ గూళ్లు (REIT లు, బంగారం) కవర్ చేస్తాయి.
స్థిర ఆదాయం వంటి ఇతర ఆస్తి తరగతులను కూడా ఇటిఎఫ్లు కవర్ చేస్తాయి. స్థిర-ఆదాయ రంగంలో ఇటిఎఫ్లు తక్కువ ఎంపికలను అందిస్తున్నప్పటికీ, దీర్ఘకాలిక బాండ్లు, మిడ్-టర్మ్ బాండ్లు మరియు స్వల్పకాలిక బాండ్లతో కూడిన ఇటిఎఫ్‌లతో సహా ఇంకా చాలా ఎంపికలు ఉన్నాయి. స్థిర-ఆదాయ ఇటిఎఫ్లు వారి డివిడెండ్ల ద్వారా వచ్చే ఆదాయానికి తరచుగా ఎంపిక చేయబడతాయి, కొన్ని ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్లు కూడా డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి. ఈ చెల్లింపులను బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో జమ చేయవచ్చు లేదా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. మీరు డివిడెండ్ చెల్లించే ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెడితే, డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ఫీజులను నిర్ధారించుకోండి. కొన్ని సంస్థలు ఉచిత డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఇస్తుండగా, మరికొన్ని సంస్థలు ఇవ్వవు.
పెట్టుబడి రాబడికి ఆస్తి కేటాయింపు ఒక ప్రాధమిక కారకం అని అధ్యయనాలు చూపించాయి మరియు నిర్దిష్ట ఆస్తి కేటాయింపు అవసరాలను తీర్చగల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్లు అనుకూలమైన మార్గం. ఉదాహరణకు, 80% స్టాక్స్ మరియు 20% బాండ్ల కేటాయింపు కోరుకునే పెట్టుబడిదారుడు ఆ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఇటిఎఫ్‌లతో సులభంగా సృష్టించవచ్చు. ఆ పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ భాగాన్ని పెద్ద క్యాప్ వృద్ధి మరియు స్మాల్ క్యాప్ వాల్యూ స్టాక్స్‌గా మరియు బాండ్ భాగాన్ని మధ్య-కాల మరియు స్వల్పకాలిక బాండ్లుగా విభజించడం ద్వారా మరింత వైవిధ్యపరచవచ్చు. మరోవైపు, 80/20 బాండ్-టు-స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడం చాలా సులభం, ఇందులో ఇటిఎఫ్లు దీర్ఘకాలిక బాండ్లను ట్రాక్ చేస్తాయి మరియు REIT లను ట్రాక్ చేస్తాయి. అందుబాటులో ఉన్న పెద్ద సంఖ్యలో ఇటిఎఫ్లు పెట్టుబడిదారులకు ఏదైనా ఆస్తి కేటాయింపు నమూనాకు అనుగుణంగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను త్వరగా మరియు సులభంగా నిర్మించటానికి వీలు కల్పిస్తాయి.
పన్ను సామర్థ్యం
పన్ను-అవగాహన పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్లు చాలా ఇష్టమైనవి ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్లు సూచించే దస్త్రాలు ఇండెక్స్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ పన్ను-సమర్థవంతంగా ఉంటాయి. తక్కువ టర్నోవర్‌ను అందించడంతో పాటు-ఇండెక్సింగ్‌తో అనుబంధించబడిన ప్రయోజనం-ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రత్యేకమైన నిర్మాణం పెట్టుబడిదారులకు పెద్ద మొత్తంలో (సాధారణంగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు) వర్తకం చేసే విముక్తిని పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. అంటే పెద్ద మొత్తంలో ఇటిఎఫ్‌లను వర్తకం చేసే పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్లు ట్రాక్ చేసే స్టాక్‌ల వాటాల కోసం వాటిని రీడీమ్ చేయవచ్చు.
పెట్టుబడిని విక్రయించే వరకు చాలా పన్నులను వాయిదా వేసే అవకాశం ఉన్నందున ఈ అమరిక పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్‌లను మార్పిడి చేసుకోవటానికి పన్ను చిక్కులను తగ్గిస్తుంది. ఇంకా, మీరు పెద్ద మూలధన లాభాల పంపిణీ లేని ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోవచ్చు లేదా డివిడెండ్ చెల్లించాలి (ఎందుకంటే వారు ట్రాక్ చేసే నిర్దిష్ట రకాల స్టాక్‌ల కారణంగా).
బాటమ్ లైన్
ఇటిఎఫ్‌ల ప్రజాదరణకు కారణాలు అర్థం చేసుకోవడం సులభం. అనుబంధ ఖర్చులు తక్కువ, మరియు దస్త్రాలు అనువైనవి మరియు పన్ను-సమర్థవంతమైనవి. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల విశ్వం విస్తరించడానికి చాలా వరకు, ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్లు మరియు క్రియాశీల వ్యాపారుల నుండి వస్తుంది. నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ నిర్వహణపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు, మరియు క్రమం తప్పకుండా చిన్న పెట్టుబడులు పెట్టేవారు, సంప్రదాయ సూచిక మ్యూచువల్ ఫండ్‌తో కట్టుబడి ఉండాలని సలహా ఇస్తారు. ఇటిఎఫ్ లావాదేవీలతో సంబంధం ఉన్న బ్రోకరేజ్ కమీషన్లు పెట్టుబడి ప్రక్రియ యొక్క సంచిత దశలో ఉన్నవారికి చాలా ఖరీదైనవిగా చేస్తాయి.
