ఇటిఎఫ్ ర్యాప్ అంటే ఏమిటి
ఇటిఎఫ్ ర్యాప్ అనేది ఒక రకమైన ప్రత్యేక పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో, దీనిలో పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి సలహాదారుడి సహాయంతో లేదా లేకుండా, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్‌లో (ఇటిఎఫ్) మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతాడు. ప్రతి ఇటిఎఫ్ తరగతి యొక్క కూర్పు ప్రారంభంలో ముందుగా ఎంచుకున్న ఆస్తి కేటాయింపు నమూనాపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు మార్కెట్ విలువల్లో మార్పులకు ప్రతిస్పందనగా క్రమానుగతంగా తిరిగి సమతుల్యం చేయవలసి ఉంటుంది.
BREAKING DOWN ETF ర్యాప్
ఇటిఎఫ్ ర్యాప్ ఫీజు ప్రోగ్రామ్‌ల కోసం సాధారణ ఆస్తి కేటాయింపు నమూనాలు 100% ఈక్విటీ, 100% స్థిర ఆదాయం లేదా సమతుల్య మోడల్, ఇందులో స్థిర ఆదాయం మరియు ఈక్విటీ రెండూ ఉంటాయి. మోడల్ ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడి వయస్సు, నష్టానికి సహనం, ఆదాయం, లక్ష్యాలు మరియు ఇతర వ్యక్తిగత అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు విచక్షణారహిత ఖాతాలో ఒక ఇటిఎఫ్ చుట్టును నిర్వహించడానికి ఎంచుకోవచ్చు లేదా విచక్షణారహిత ఖాతాలో వారి తరపున ప్రొఫెషనల్‌గా ఉండటానికి ఎన్నుకోవచ్చు.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఒక ర్యాప్ ఫీజు ప్రోగ్రామ్‌ను ఒకటిగా నిర్వచిస్తుంది “దీని కింద ఏదైనా క్లయింట్‌కు నిర్ధిష్ట రుసుము లేదా ఫీజులు వసూలు చేయబడతాయి, పెట్టుబడి సలహా సేవలకు క్లయింట్ ఖాతాలో లావాదేవీలపై నేరుగా ఆధారపడవు (ఇందులో పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ లేదా దీనికి సంబంధించిన సలహా ఉండవచ్చు) ఇతర పెట్టుబడి సలహాదారుల ఎంపిక) మరియు క్లయింట్ లావాదేవీల అమలు. ”
ర్యాప్ ఫీజు ప్రోగ్రామ్ యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనాల్లో సరళత ఒకటి. లావాదేవీల కోసం వ్యక్తిగత కమీషన్లు చెల్లించకుండా, పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించే ర్యాప్ ఉత్పత్తుల కోసం క్లయింట్లు వార్షిక లేదా త్రైమాసిక రుసుమును చెల్లిస్తారు. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల ఆధారంగా ఫీజులు వసూలు చేసే సలహాదారుల కోసం, ర్యాప్ ఉత్పత్తుల కోసం ఈ డబ్బు నిర్వహణ ఛార్జీలు తరచుగా అదనపువి - క్లయింట్‌కు విడిగా బిల్ చేయబడతాయి లేదా వాటిని కవర్ చేయడానికి అధిక సలహాదారు AUM ఫీజు ద్వారా.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాప్‌లతో పోల్చినప్పుడు తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తుల కారణంగా ఇటిఎఫ్ మూటలు ప్రయోజనకరంగా ఉంటాయి. అదనంగా, విచక్షణతో చుట్టే కార్యక్రమాలు పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను ఉంచడానికి ఆస్తి కేటాయింపు మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్ సేవలను అందించవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్‌ల యొక్క ఒక అదనపు ప్రయోజనం - రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు సాధారణంగా అందుబాటులో లేని ఫండ్ నిర్వాహకులకు ప్రాప్యత - ఇటిఎఫ్‌లకు తక్కువ వర్తిస్తుంది, ఇవి ఇటిఎఫ్ స్పాన్సర్ నుండి ప్రత్యక్షంగా లభిస్తాయి.
విచక్షణ ఇటిఎఫ్ ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్‌ల పరిమితులు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు రెండింటినీ కలిగి ఉన్న ర్యాప్ ఫీజు ప్రోగ్రామ్‌లు ఎస్‌ఇసి యొక్క కొనసాగుతున్న దృష్టి. ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్‌లు ఖాతాదారులను నిరుపయోగమైన కార్యాచరణ నుండి రక్షించవచ్చని భావిస్తున్నారు. ర్యాప్ ఫీజు వసూలు చేయడానికి ఆర్థిక సలహాదారు విలువను అందించనందున ఖాతాలో తక్కువ వ్యాపారం ఉంటే వ్యతిరేక సమస్య సంభవిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులను కొనండి మరియు పట్టుకోండి మరియు అరుదుగా వర్తకం చేసేవారు ప్రతి వాణిజ్యానికి కమీషన్లు చెల్లించడంపై ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్ కోసం ఎన్నుకోవడం ద్వారా అనవసరమైన ఫీజులకు తమను తాము బహిర్గతం చేస్తున్నారు.
ఇటిఎఫ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్‌లను నియమించే సలహాదారులు అధిక ఫీజులు వసూలు చేయడంతో పాటు ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్‌లలో వాణిజ్య పెట్టుబడులకు చెల్లించే బ్రోకరేజ్ కమీషన్లను తగినంతగా వెల్లడించడంలో విఫలమయ్యారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, సలహాదారు భరించే కమీషన్ ఖర్చుల కంటే బ్రోకరేజ్ కమీషన్లతో సహా ర్యాప్ ఫీజు చాలా ఎక్కువగా ఉందని SEC కనుగొంది.
