EV / 2P నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
EV / 2P నిష్పత్తి చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలకు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే నిష్పత్తి. ఇది నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య (2 పి) నిల్వలతో విభజించబడిన ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (EV) ను కలిగి ఉంటుంది. సంస్థ విలువ సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది. నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య (2 పి) చమురు వంటి శక్తి నిల్వలను తిరిగి పొందే అవకాశం ఉంది.
EV / 2P నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా
EV / 2P = 2P రిజర్వ్స్ ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఇక్కడ: 2P రిజర్వ్స్ = మొత్తం నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య నిల్వలు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = MC + మొత్తం b ణం - TCMC = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ టిసి = మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి
2P నిల్వలు నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య నిల్వలు. నిరూపితమైన నిల్వలు తిరిగి పొందే అవకాశం ఉంది, అయితే నిరూపితమైన నిల్వలు కంటే సంభావ్య నిల్వలు తిరిగి పొందే అవకాశం తక్కువ. నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య నిల్వలు 2P చే సూచించబడతాయి.
EV / 2P నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి
- సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువను పొందండి లేదా లెక్కించండి. EV తరచుగా పెట్టుబడిదారుల కోసం లెక్కించబడుతుంది, కాకపోతే, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు మొత్తం debt ణాన్ని కలిపి నగదును తీసివేయండి. EV విలువను న్యూమరేటర్‌లో ప్లగ్ చేయండి. 2P నిల్వల విలువను హారం లోకి ప్లగ్ చేసి EV గా విభజించండి.
EV / 2P నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?
నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య నిల్వలతో పోలిస్తే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఒక మెట్రిక్, ఇది సంస్థ యొక్క వనరులు దాని కార్యకలాపాలకు మరియు వృద్ధికి ఎంతవరకు మద్దతు ఇస్తాయో విశ్లేషకులకు అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ఆదర్శవంతంగా, EV / 2P నిష్పత్తిని ఒంటరిగా ఉపయోగించకూడదు, ఎందుకంటే అన్ని నిల్వలు ఒకేలా ఉండవు. అయినప్పటికీ, సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం గురించి పెద్దగా తెలియకపోతే ఇది ఇప్పటికీ ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్ అవుతుంది.
నిల్వలు నిరూపించబడతాయి, సంభావ్యమైనవి లేదా సాధ్యమైన నిల్వలు. నిరూపితమైన నిల్వలను సాధారణంగా 1P అని పిలుస్తారు, చాలా మంది విశ్లేషకులు దీనిని P90 గా సూచిస్తారు లేదా 90% ఉత్పత్తి అయ్యే అవకాశం ఉంది. సంభావ్య నిల్వలను P50 గా సూచిస్తారు లేదా ఉత్పత్తి చేయడంలో 50% నిశ్చయత కలిగి ఉంటారు. ఒకదానితో ఒకటి కలిపి ఉపయోగించినప్పుడు, దీనిని 2P గా సూచిస్తారు.
EV / 2P మల్టిపుల్ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, కంపెనీ భూమిలో ఇచ్చిన చమురు కోసం ప్రీమియంతో ట్రేడ్ అవుతోంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ విలువ తక్కువ విలువైన కంపెనీని సూచిస్తుంది.
సంస్థ విలువ లేదా పి / ఇ నిష్పత్తులు వంటి మదింపులో ఉపయోగించే ఇతర సాధారణ నిష్పత్తులతో EV / 2P నిష్పత్తి పోల్చబడుతుంది. ఈ నిష్పత్తులు కంపెనీ విలువను ఆదాయాలు లేదా ఆస్తుల గుణకారంగా వ్యక్తీకరిస్తాయి.
సంస్థ యొక్క EV / 2P నిష్పత్తిని సారూప్య సంస్థలతో మరియు నిష్పత్తి యొక్క చారిత్రక విలువలతో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం. చారిత్రక మరియు పరిశ్రమ పోలికలను ఉపయోగించడం పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంస్థ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా, అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా చాలా విలువైనదా అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య నిల్వలతో పోలిస్తే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఒక మెట్రిక్, ఇది సంస్థ యొక్క వనరులు దాని కార్యకలాపాలకు మరియు వృద్ధికి ఎంతవరకు తోడ్పడుతుందో విశ్లేషకులకు అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. EV / 2P నిష్పత్తి చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలకు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే నిష్పత్తి. ఇది నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య (2 పి) నిల్వలతో విభజించబడిన ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (EV) ను కలిగి ఉంటుంది. సంస్థ యొక్క EV / 2P నిష్పత్తిని సారూప్య సంస్థలతో మరియు నిష్పత్తి యొక్క చారిత్రక విలువలతో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం.
EV / 2P నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ
చమురు కంపెనీకి వ్యాపార విలువ 2 బిలియన్ డాలర్లు మరియు 100 మిలియన్ బారెల్స్ యొక్క నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య నిల్వలు ఉన్నాయని అనుకుందాం:
EV / 2P = $ 100 మిలియన్ $ 2 బిలియన్ = 20
EV / 2P నిష్పత్తి = 20 లేదా కంపెనీకి 20 మల్టిపుల్ ఉంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సంస్థ దాని సంస్థ విలువను 2 పి నిల్వలకు 20 రెట్లు విలువైనది.
20 మల్టిపుల్ ఎక్కువ, తక్కువ, లేదా చాలా విలువైనది అదే పరిశ్రమలోని ఇతర చమురు కంపెనీలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
EV / 2P నిష్పత్తి మరియు EV / EBITDA మధ్య వ్యత్యాసం
వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలతో పోలిస్తే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను ఎంటర్ప్రైజ్ మల్టిపుల్ అని కూడా పిలుస్తారు. EV / EBITDA నిష్పత్తి చమురు మరియు గ్యాస్ వ్యాపారాన్ని రుణ రహితంగా EBITDA తో పోలుస్తుంది. చమురు మరియు గ్యాస్ సంస్థలు సాధారణంగా చాలా అప్పులు కలిగి ఉన్నందున ఇది ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్ మరియు EV దానిని చెల్లించే ఖర్చును కలిగి ఉంటుంది. రుణాన్ని తొలగించడం ద్వారా, సంస్థ ఎంత విలువైనదో విశ్లేషకులు చూడగలరు.
మరోవైపు EV / 2P నిష్పత్తి దాని సూత్రంలో సంస్థ విలువను కూడా ఉపయోగిస్తుంది, కానీ EBITDA ని ఉపయోగించటానికి బదులుగా, ఈ నిష్పత్తిలో నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య (2P) నిల్వలు ఉన్నాయి. నిరూపితమైన మరియు సంభావ్య (2 పి) నిల్వలు తిరిగి పొందే అవకాశం ఉన్నందున చమురు కంపెనీ యొక్క సంభావ్య లేదా సాధ్యమైన వృద్ధిని నిర్ధారించేటప్పుడు EV / 2P నిష్పత్తి ముఖ్యమైనది.
EV / 2P నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు
ముందే చెప్పినట్లుగా, EV / 2P నిష్పత్తి దాని లెక్కలో మొత్తం రుణాన్ని కలిగి ఉంటుంది ఎందుకంటే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మొత్తం రుణాన్ని కలిగి ఉంటుంది. చమురు కంపెనీలు సాధారణంగా తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లలో గణనీయమైన మొత్తంలో రుణాలను తీసుకుంటాయి, ఇది పరిశ్రమకు సాధారణం. ఆయిల్ రిగ్స్, పరికరాలు మరియు అన్వేషణ ఖర్చులను అగ్రస్థానంలో ఉంచడానికి అప్పు ఉపయోగించబడుతుంది.
తత్ఫలితంగా, అదనపు అప్పు చమురు కంపెనీల EV ని తక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉన్న ఇతర పరిశ్రమల కంటే చాలా ఎక్కువ విలువలో ఉంచుతుంది. EV / 2P నిష్పత్తితో సహా ఏదైనా వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్‌ను ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులు చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీల యొక్క ప్రత్యేక మూలధన నిర్మాణాల గురించి తెలుసుకోవాలి.
