Return హించిన రిటర్న్ నిర్వచనం

ఆశించిన రాబడి అంటే ఏమిటి?

Return హించిన రాబడి అనేది పెట్టుబడిదారుడు తెలిసిన లేదా return హించిన రాబడి (రోఆర్) పెట్టుబడిపై ates హించిన లాభం లేదా నష్టం. సంభావ్య ఫలితాలను సంభవించే అవకాశాల ద్వారా గుణించడం ద్వారా ఈ ఫలితాలను లెక్కించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడికి 20% లాభం 50% మరియు 10% కోల్పోయే 50% అవకాశం ఉంటే, return హించిన రాబడి 5% (50% x 20% + 50% x -10% = 5%).

Return హించిన రాబడి

రిటర్న్ ఎలా పనిచేస్తుంది

Return హించిన రాబడి అనేది పెట్టుబడికి సానుకూల లేదా ప్రతికూల సగటు నికర ఫలితం ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగించే సాధనం. ఈ కింది ఫార్ములా ద్వారా వివరించబడిన విధంగా, వివిధ పరిస్థితులలో దాని సంభావ్య రాబడిని ఇచ్చిన పెట్టుబడి యొక్క అంచనా విలువ (EV) గా ఈ మొత్తం లెక్కించబడుతుంది:

Return హించిన రిటర్న్ = SUM (రిటర్న్ _i x ప్రాబబిలిటీ _i)

ఇక్కడ: "i" అనేది ప్రతి తెలిసిన రాబడిని మరియు శ్రేణిలో దాని సంభావ్యతను సూచిస్తుంది

Return హించిన రాబడి సాధారణంగా చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల హామీ ఇవ్వబడదు. ఈ సంఖ్య చారిత్రక రాబడి యొక్క దీర్ఘకాలిక బరువు సగటు. పై ఉదాహరణలో, ఉదాహరణకు, 5% రాబడి భవిష్యత్తులో ఎప్పటికీ గ్రహించబడదు, ఎందుకంటే పెట్టుబడి సహజంగా క్రమబద్ధమైన మరియు క్రమరహిత నష్టాలకు లోబడి ఉంటుంది. మార్కెట్ రంగానికి లేదా మొత్తం మార్కెట్‌కు క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం అయితే ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా పరిశ్రమకు క్రమరహిత ప్రమాదం వర్తిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• Return హించిన రాబడి అంటే పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిపై స్వీకరించడాన్ని can హించగల లాభం లేదా నష్టం. సంభావ్య ఫలితాలను సంభవించే అసమానతలతో గుణించడం ద్వారా ఈ ఫలితాలను లెక్కించడం ద్వారా return హించిన రాబడి లెక్కించబడుతుంది. ముఖ్యంగా చారిత్రక ఫలితాల యొక్క దీర్ఘకాలిక బరువు సగటు, ఆశించిన రాబడికి హామీ ఇవ్వబడదు.

ఆశించిన రాబడి యొక్క పరిమితులు

ఆశించిన రాబడి ఆధారంగా మాత్రమే పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం చాలా ప్రమాదకరం. ఏదైనా కొనుగోలు నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు, పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో లక్ష్యాలతో పెట్టుబడులు సరిపోతాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి పెట్టుబడి అవకాశాల యొక్క ప్రమాద లక్షణాలను ఎల్లప్పుడూ సమీక్షించాలి.

ఉదాహరణకు, రెండు ot హాత్మక పెట్టుబడులు ఉన్నాయని అనుకోండి. గత ఐదేళ్లుగా వారి వార్షిక పనితీరు ఫలితాలు:

• పెట్టుబడి A: 12%, 2%, 25%, -9%, మరియు 10% పెట్టుబడి B: 7%, 6%, 9%, 12% మరియు 6%

ఈ రెండు పెట్టుబడులు సరిగ్గా 8% రాబడిని ఆశించాయి. ఏదేమైనా, ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా నిర్వచించబడిన ప్రతి ప్రమాదాన్ని విశ్లేషించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులలో పెట్టుబడులలో చారిత్రక అస్థిరతను బహిర్గతం చేయడానికి ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉపయోగిస్తారు. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బి కంటే సుమారు ఐదు రెట్లు ప్రమాదకరం. అంటే, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎలో ప్రామాణిక విచలనం 12.6% మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బి ప్రామాణిక విచలనం 2.6%.

Return హించిన రాబడితో పాటు, తెలివైన పెట్టుబడిదారులు రిస్క్‌ను బాగా అంచనా వేయడానికి తిరిగి వచ్చే అవకాశాన్ని కూడా పరిగణించాలి. అన్నింటికంటే, కొన్ని లాటరీలు సానుకూల రాబడిని అందించే సందర్భాలను కనుగొనవచ్చు, ఆ రాబడిని గ్రహించే అవకాశాలు చాలా తక్కువ.

ప్రోస్

• ఆస్తి పనితీరును అంచనా వేస్తుంది

• విభిన్న దృశ్యాలు బరువు

కాన్స్

• రిస్క్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోదు

• చారిత్రాత్మక డేటా ఆధారంగా

Expected హించిన రాబడి యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

Return హించిన రాబడి ఒకే భద్రత లేదా ఆస్తికి వర్తించదు. అనేక పెట్టుబడులను కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను విశ్లేషించడానికి కూడా దీనిని విస్తరించవచ్చు. ప్రతి పెట్టుబడికి return హించిన రాబడి తెలిస్తే, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం return హించిన రాబడి దాని భాగాల ఆశించిన రాబడి యొక్క సగటు సగటు.

ఉదాహరణకు, మాకు టెక్ రంగంలో ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు ఉన్నారని అనుకుందాం. అతని పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈ క్రింది స్టాక్స్ ఉన్నాయి:

• ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్., (GOOG):, 000 500, 000 పెట్టుబడి మరియు 15% ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL): return 200, 000 పెట్టుబడి మరియు 6% అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN) యొక్క return హించిన రాబడి:, 000 300, 000 పెట్టుబడి మరియు 9 హించిన రాబడి %

మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ $ 1 మిలియన్‌తో, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆల్ఫాబెట్, ఆపిల్ మరియు అమెజాన్ బరువులు వరుసగా 50%, 20% మరియు 30%.

అందువల్ల, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడి 11.4%:

• (50% x 15% = 7.5%) + (20% x 6% = 1.2%) + (30% x 9% = 2.7%) (7.5% + 1.2% + 2.7% = 11.4%)