పెట్టుబడిదారులకు సరసమైన నిధుల నిర్వచనం
సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం (SOX) లోని సెక్షన్ 308 (ఎ) కింద పెట్టుబడిదారుల ఫెయిర్ ఫండ్స్ 2002 లో ప్రవేశపెట్టబడింది. సెక్యూరిటీ నిబంధనలను ఉల్లంఘించే వ్యక్తులు లేదా సంస్థల చట్టవిరుద్ధమైన లేదా అనైతిక కార్యకలాపాల కారణంగా డబ్బు కోల్పోయిన పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనం చేకూర్చడానికి పెట్టుబడిదారులకు సరసమైన నిధులు పెట్టబడ్డాయి.
BREAKING DOWN పెట్టుబడిదారులకు సరసమైన నిధులు
ఫెయిర్ ఫండ్స్ కేటాయింపుకు ముందు, రెగ్యులేటరీ ఉల్లంఘించినవారికి వ్యతిరేకంగా విధించిన సివిల్ పెనాల్టీల రూపంలో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) స్వాధీనం చేసుకున్న డబ్బును యుఎస్ ట్రెజరీకి పంపిణీ చేశారు, మరియు ఈ నిధులను తిరిగి పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీ చేసే హక్కు ఎస్‌ఇసికి లేదు. వారు బాధితులయ్యారు. ముఖ్యంగా, ఈ నిబంధన స్టాక్ మోసాలకు గురైనవారి ఉపశమనం కోసం నిరుత్సాహపరిచే నిధులకు పౌర డబ్బు జరిమానాలను జోడించడానికి SEC ని ఎనేబుల్ చేసింది.
ఫెయిర్ ఫండ్స్ కేటాయింపుపై పరిశోధన
ఎమోరీ విశ్వవిద్యాలయం యొక్క ఉర్స్కా వెలికోంజా నిర్వహించిన పరిశోధన మరియు 2014 లో స్టాన్ఫోర్డ్ లా రివ్యూలో ప్రచురించబడింది, ఫెయిర్ ఫండ్స్ ప్రొవిజన్ ద్వారా మోసం చేసిన పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం ఇవ్వడానికి SEC చేసిన ప్రయత్నాలు ఈ నిబంధన యొక్క ప్రత్యర్థులు than హించిన దానికంటే విజయవంతమయ్యాయని కనుగొన్నారు. 2002 నుండి, ఫెయిర్ ఫండ్స్ SEC మోసానికి గురైన పెట్టుబడిదారులకు 33 14.33 బిలియన్లను పంపిణీ చేయడానికి అనుమతించింది. సగటు ఫెయిర్ ఫండ్ పంపిణీ సెక్యూరిటీస్ క్లాస్ యాక్షన్ సూట్లకు సంబంధించిన సగటు క్లాస్ యాక్షన్ సెటిల్మెంట్ పంపిణీకి సమానమైన పరిమాణం.
ప్రైవేట్ సెక్యూరిటీల వ్యాజ్యం కంటే ఫెయిర్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు వివిధ రకాల దుష్ప్రవర్తనలకు పరిహారం ఇస్తాయని వెలికోంజా పరిశోధనలో తేలింది. చాలా ప్రైవేట్ వ్యాజ్యం పెట్టుబడిదారులకు అకౌంటింగ్ మోసానికి పరిహారం ఇస్తుంది, అయితే ఫెయిర్ ఫండ్స్ ప్రతిస్కందక ప్రవర్తన లేదా వినియోగదారు మోసానికి గురైన పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం ఇస్తాయి. ఫండ్ ఫండ్స్ ఫండ్స్ మరియు బ్రోకర్ల మధ్య కలయిక, వడ్డీ రేటు ఫిక్సింగ్, తెలియని ఫీజులు, తప్పుడు ప్రకటనలు, ఆలస్యంగా వర్తకం, పంప్-అండ్-డంప్ పథకాలు, మ్యూచువల్ ఫండ్ మార్కెట్ టైమింగ్ మరియు ఇతర రకాల సెక్యూరిటీల మోసం మరియు తారుమారు ద్వారా బాధితులైన పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం ఇచ్చాయి..
ఈ సందర్భాలలో చాలావరకు, బాధితులు ప్రైవేట్ వ్యాజ్యాన్ని కొనసాగించలేరు, ఎందుకంటే ఇది ప్రాప్యత చేయలేనిది లేదా అసాధ్యమైనది. సరసమైన నిధుల పంపిణీలను స్వీకరించే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ కారణంగా ప్రైవేట్ వ్యాజ్యం నుండి పరిహారం పొందరు; సరసమైన నిధులు పరిహారానికి వారి ఏకైక మార్గాలను అందిస్తాయి మరియు సాధారణంగా వారు కోల్పోయిన వాటిలో కనీసం 80 శాతానికి సమానమైన స్థాయిలో పరిహారం ఇవ్వబడుతుంది. ప్రైవేటు వ్యాజ్యానికి సంబంధించిన నష్టపరిహారం చెల్లించడం కంటే ప్రతివాదులు సరసమైన నిధుల పంపిణీకి దోహదం చేసే అవకాశం ఉందని వెలికోంజా పరిశోధనలో తేలింది.
