ఫెడరల్ రిజర్వ్ తన బ్యాలెన్స్ షీట్ నిలిపివేయడానికి అనుమతించడం ద్వారా ద్రవ్య విధానాన్ని కఠినతరం చేస్తుందనే వాస్తవాన్ని వాల్ స్ట్రీట్ విస్మరిస్తూనే ఉంది. ఏప్రిల్ 3 తో ముగిసిన వారంలో, బ్యాలెన్స్ షీట్ ముందు వారం కంటే 20 బిలియన్ డాలర్లు తక్కువ. బ్యాలెన్స్ షీట్ ఇప్పుడు 96 3.936 ట్రిలియన్లుగా గుర్తించబడింది, ఇది సెప్టెంబర్ 2007 చివరినాటికి 4.5 ట్రిలియన్ డాలర్ల గరిష్ట స్థాయి నుండి 564 బిలియన్ డాలర్లు తగ్గింది.
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును 2019 నాటికి ఫెడ్ 2.25% నుండి 2.50% వరకు వదిలివేస్తుందని మరియు అధ్యక్ష ఎన్నికల తరువాత 2020 చివరి వరకు సంభావ్యంగా ఉంటుందని నా పిలుపు. ఫెడ్ 2019 సెప్టెంబర్ వరకు బ్యాలెన్స్ షీట్ను హరించడం కొనసాగిస్తుంది, కానీ అది ఆ దశకు చేరుకున్నప్పుడు, అది విరామానికి సమానం అవుతుంది, పరిమాణాత్మక బిగుతుకు ముగింపు కాదు.
ఫెడరల్ రిజర్వ్
ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ వ్యూహం
ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2019 సెప్టెంబరు చివరిలో నిలిపివేయడాన్ని ఆపివేస్తుంది. ఫెడ్ ఏప్రిల్‌లో 50 బిలియన్ డాలర్ల షెడ్యూల్‌ను నిర్ణయించింది మరియు తరువాత సెప్టెంబర్ నుండి వచ్చే ఐదు నెలల్లో 35 బిలియన్ డాలర్లు. ఫెడ్ బిగించడంలో ఇది అదనంగా 5 225 బిలియన్లు అవుతుంది. ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్ను 73 3.731 ట్రిలియన్లకు తీసుకువెళుతుంది, ఇది ఛైర్మన్ పావెల్ యొక్క tr 3.5 ట్రిలియన్ బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క లక్ష్యాన్ని చేరుకోదు. అదనపు $ 231 బిలియన్లు 2020 ఎన్నికల తరువాత షెడ్యూల్ చేయబడతాయి.
10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్లో దిగుబడి కోసం రోజువారీ చార్ట్
రిఫనిటివ్ XENITH
10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్‌లోని దిగుబడి కోసం రోజువారీ చార్ట్ మార్చి 28 న 2.34% కంటే తక్కువ ట్రేడింగ్ నుండి ఈ దిగుబడి మళ్లీ పెరుగుతున్నట్లు కనిపిస్తోంది. దిగుబడి గత వారం 2.499% వద్ద ముగిసింది, ఈ వారం నా పైవట్ వద్ద 2, 508%. నేను నెలవారీ, సెమియాన్యువల్ మరియు త్రైమాసిక విలువ స్థాయిలను వరుసగా 2.576%, 2.605% మరియు 2.759% వద్ద చూపిస్తాను.
10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్లో దిగుబడి కోసం వారపు చార్ట్
రిఫనిటివ్ XENITH
10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్లో దిగుబడి కోసం వారపు చార్ట్ చూపిస్తుంది, అక్టోబర్ 12 వ వారంలో స్టాక్ మార్కెట్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు 3.26% అధిక దిగుబడి నుండి దిగుబడి క్షీణించడం ప్రారంభమైంది. ఈ దిగుబడి మార్చి 29 వారంలో 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటును లేదా "సగటుకు తిరగడం" 2.356% వద్ద ఉంది. గమనిక దాని ఐదు వారాల సవరించిన కదిలే సగటు కంటే 2.563% వద్ద ఉంది. 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక పఠనం ఈ వారం 24.31 కి పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది, ఏప్రిల్ 5 న 21.30 నుండి.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం రోజువారీ చార్ట్
రిఫనిటివ్ XENITH
స్పైడర్స్ అని కూడా పిలువబడే SPDR S&P 500 ETF (SPY) ఏప్రిల్ 5, శుక్రవారం $ 288.62 వద్ద ముగిసింది, డిసెంబర్ 26 కనిష్టానికి 23 23.76 కన్నా 23.5% మరియు సెప్టెంబరులో సెట్ చేసిన ఆల్-టైమ్ ఇంట్రాడే హై $ 293.94 కంటే 1.8%. 21. నా నెలవారీ మరియు సెమియాన్యువల్ విలువ స్థాయిలు వరుసగా 2 272.17 మరియు 6 266.14, నా వార్షిక పైవట్ $ 285.86 మరియు వారపు మరియు త్రైమాసిక ప్రమాదకర స్థాయిలు వరుసగా 2 292.03 మరియు 7 297.56.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం వారపు చార్ట్
రిఫనిటివ్ XENITH
స్పైడర్స్ కోసం వీక్లీ చార్ట్ సానుకూలంగా ఉంది, అయితే ఇటిఎఫ్ దాని ఐదు వారాల సవరించిన కదిలే సగటు కంటే $ 280.79 వద్ద మరియు 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ, లేదా "సగటుకు తిరగడం" $ 239.67 వద్ద ఈ సగటు తర్వాత $ 234.71 వద్ద జరిగింది డిసెంబర్ 28 వారంలో. 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక పఠనం ఈ వారం 92.58 కి పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది, ఇది ఏప్రిల్ 5 న 90.70 నుండి మరియు ఓవర్‌బాట్ థ్రెషోల్డ్ 80.00 కంటే ఎక్కువ కదులుతుంది. SPY ఇప్పుడు 90.00 పైన పఠనంతో "పెరోబాలిక్ బబుల్" స్థితిలో ఉంది.
నా విలువ స్థాయిలు మరియు ప్రమాదకర స్థాయిలను ఎలా ఉపయోగించాలి: విలువ స్థాయిలు మరియు ప్రమాదకర స్థాయిలు గత తొమ్మిది వార, నెలవారీ, త్రైమాసిక, సెమియాన్యువల్ మరియు వార్షిక ముగింపుల మీద ఆధారపడి ఉంటాయి. మొదటి స్థాయి స్థాయిలు డిసెంబర్ 31 న ముగిసిన వాటిపై ఆధారపడి ఉన్నాయి. అసలు సెమియాన్యువల్ మరియు వార్షిక స్థాయిలు ఆటలో ఉన్నాయి. ప్రతి వారం వారపు స్థాయి మారుతుంది; నెలవారీ స్థాయి జనవరి, ఫిబ్రవరి మరియు మార్చి చివరిలో మార్చబడింది. మార్చి చివరిలో త్రైమాసిక స్థాయి మార్చబడింది.
నా సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, మూసివేతలకు మధ్య తొమ్మిది సంవత్సరాల అస్థిరత సరిపోతుంది, స్టాక్ కోసం సాధ్యమయ్యే అన్ని బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ సంఘటనలు కారకంగా ఉన్నాయని అనుకోవచ్చు. వాటా ధరల అస్థిరతను సంగ్రహించడానికి, పెట్టుబడిదారులు బలహీనతపై వాటాలను విలువ స్థాయికి కొనుగోలు చేయాలి మరియు బలం మీద హోల్డింగ్లను తగ్గించాలి ప్రమాదకర స్థాయి. పైవట్ అనేది విలువ స్థాయి లేదా ప్రమాదకర స్థాయి, దాని సమయ హోరిజోన్‌లో ఉల్లంఘించబడింది. పివోట్లు అయస్కాంతాలుగా పనిచేస్తాయి, అవి వాటి సమయ హోరిజోన్ గడువు ముందే మళ్ళీ పరీక్షించబడే అధిక సంభావ్యతను కలిగి ఉంటాయి.
12 x 3 x 3 వారపు నెమ్మదిగా యాదృచ్ఛిక రీడింగులను ఎలా ఉపయోగించాలి: 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక రీడింగులను ఉపయోగించడం నా ఎంపిక, వాటా-ధర మొమెంటం చదివే అనేక పద్ధతులను బ్యాక్‌టెస్ట్ చేయడంపై ఆధారపడింది. తప్పుడు సంకేతాలు. 1987 యొక్క స్టాక్ మార్కెట్ పతనం తరువాత నేను ఇలా చేసాను, కాబట్టి 30 సంవత్సరాలకు పైగా ఫలితాలతో నేను సంతోషంగా ఉన్నాను.
యాదృచ్ఛిక పఠనం గత 12 వారాల గరిష్టాలు, అల్పాలు మరియు స్టాక్ కోసం మూసివేస్తుంది. మూసివేతలకు వ్యతిరేకంగా అత్యధిక మరియు తక్కువ తక్కువ మధ్య తేడాల యొక్క ముడి గణన ఉంది. ఈ స్థాయిలు వేగంగా చదవడానికి మరియు నెమ్మదిగా చదవడానికి సవరించబడతాయి మరియు నెమ్మదిగా చదవడం ఉత్తమంగా పనిచేస్తుందని నేను కనుగొన్నాను.
00.00 మరియు 100.00 మధ్య యాదృచ్ఛిక పఠన ప్రమాణాలు, 80.00 పైన ఉన్న రీడింగులను ఓవర్‌బాట్‌గా మరియు 20.00 కంటే తక్కువ రీడింగులను ఓవర్‌సోల్డ్‌గా పరిగణిస్తారు. ఇటీవల, స్టాక్స్ గరిష్టంగా 10% నుండి 20% వరకు తగ్గుతాయని నేను గుర్తించాను మరియు పఠనం 90.00 పైన పెరిగిన కొద్దిసేపటికే, అందువల్ల నేను ఒక బబుల్ ఎల్లప్పుడూ "పెరిగే పారాబొలిక్ బబుల్" అని పిలుస్తాను. నేను 10.00 కన్నా తక్కువ ఉన్న పఠనాన్ని "విస్మరించడానికి చాలా చౌకగా" సూచిస్తాను.
