ఎబిట్డాను లెక్కించడానికి సూత్రం (ఉదాహరణలతో)

లాభదాయకతను కొలవడానికి అనేక కొలమానాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. EBITDA (వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలు) సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పనితీరుకు ఒక సూచిక మరియు ఇది సంస్థ యొక్క సంపాదన సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. EBITDA తో, లాభదాయకతను లెక్కించేటప్పుడు డెట్ ఫైనాన్సింగ్‌తో పాటు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులు వంటివి తొలగించబడతాయి.

EBITDA ను లెక్కించడానికి మార్గాలు

EBITDA ను లెక్కించడానికి రెండు సూత్రాలు ఉన్నాయి. మొదటి ఫార్ములా ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని ప్రారంభ బిందువుగా ఉపయోగిస్తుంది, రెండవ ఫార్ములా నికర ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. రెండు సూత్రాలు వాటి ప్రయోజనాలు మరియు లోపాలను కలిగి ఉన్నాయి. మొదటి సూత్రం క్రింద ఉంది:

EBITDA = నిర్వహణ ఆదాయం + తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన

నిర్వహణ ఆదాయం నిర్వహణ ఖర్చులు లేదా రోజువారీ వ్యాపారాన్ని నడిపే ఖర్చులను తీసివేసిన తరువాత సంస్థ యొక్క లాభం. ఆపరేటింగ్ ఆదాయం పెట్టుబడిదారులకు వడ్డీ మరియు పన్నులను మినహాయించి సంస్థ యొక్క నిర్వహణ పనితీరు కోసం ఆదాయాలను వేరు చేయడానికి సహాయపడుతుంది.

ఈబీఐటీడీఏ

EBITDA ఉదాహరణ

మే 5, 2018 నాటికి జెసి పెన్నీ కంపెనీ ఇంక్ (జెసిపి) యొక్క ఆదాయ ప్రకటన క్రింద ఉంది.

• నిర్వహణ ఆదాయం million 3 మిలియన్లు, నీలిరంగులో హైలైట్ చేయబడింది. విలువ 1 141 మిలియన్లు, కానీ operating 3 మిలియన్ల నిర్వహణ ఆదాయంలో 1 141 మిలియన్లను తరుగుదల తీసివేయడం జరుగుతుంది. తత్ఫలితంగా, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను EBITDA లెక్కింపు సమయంలో తిరిగి ఆపరేటింగ్ ఆదాయ సంఖ్యలోకి చేర్చాల్సిన అవసరం ఉంది. ఈ కాలానికి EBITDA $ 144 మిలియన్లు లేదా 1 141 మిలియన్ + $ 3 మిలియన్లు.

జెసి పెన్నీ / సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్

నికర ఆదాయాన్ని తీసుకొని వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనాలను తిరిగి జోడించడం ద్వారా కూడా EBITDA ను లెక్కించవచ్చు: దీని ద్వారా:

EBITDA = నికర లాభం + వడ్డీ + పన్నులు + తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన

మే 05, 2018 నుండి జెసి పెన్నీ కంపెనీ ఇంక్. (జెసిపి) కోసం అదే ఆదాయ ప్రకటన క్రింద ఉంది. అయితే, నికర ఆదాయ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి EBITDA లెక్కించబడుతుంది.

• ఈ త్రైమాసికంలో నికర ఆదాయం -78 మిలియన్ల నష్టాన్ని నమోదు చేసింది, నీలం రంగులో హైలైట్ చేయబడింది. విలువ 141 మిలియన్ డాలర్లు, ఎరుపు రంగులో హైలైట్ చేయబడింది. నెట్ వడ్డీ వ్యయం 78 మిలియన్ డాలర్లు అయితే కంపెనీకి పన్ను లేదా ఆదాయ పన్నుల నుండి 1 మిలియన్ డాలర్లకు లాభం ఉంది, ఆకుపచ్చ రంగులో హైలైట్ చేయబడింది. EBITDA $ 140 మిలియన్ లేదా - $ 78 మిలియన్ + $ 141 మిలియన్ - $ 1 మిలియన్ + $ 78 మిలియన్ (నికర వడ్డీ). ఆదాయపు పన్ను మొదట million 1 మిలియన్ల క్రెడిట్ అయినందున, EBITDA ను లెక్కించడానికి మేము దానిని తిరిగి తీసివేసాము.

జెసి పెన్నీ / సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్

ప్రతి EBITDA ఫార్ములా వేర్వేరు లాభ సంఖ్యలకు దారితీసిందని పై ఉదాహరణ నుండి మనం చూడవచ్చు. పరికరాల అమ్మకం లేదా పెట్టుబడి లాభాల నుండి క్రెడిట్ వంటి సంస్థలకు వన్-టైమ్ సర్దుబాట్లు ఉంటే రెండు EBITDA లెక్కల మధ్య వ్యత్యాసం సంభవించవచ్చు. తత్ఫలితంగా, రెండు EBITDA సూత్రాలు కొద్దిగా భిన్నమైన ఫలితాలను ఇవ్వగలవు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఏ భాగాలు వ్యత్యాసాన్ని కలిగి ఉంటాయో తెలుసుకోవాలి.

JC పెన్నీ కోసం, క్రింద హైలైట్ చేసిన రెండు సంఖ్యలలో తేడా ఉంది. పెన్షన్ ఆదాయం million 19 మిలియన్లు మరియు million 23 మిలియన్ల రుణాన్ని చల్లారడం నుండి నష్టం million 4 మిలియన్ల వ్యత్యాసానికి దారితీసింది. ఫలితంగా, గణన నికర ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తుందా లేదా నిర్వహణ ఆదాయ సూత్రాన్ని బట్టి EBITDA సూత్రాలు వేర్వేరు ఫలితాలను ఇస్తాయి.

జెసి పెన్నీ / సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్

ఇవన్నీ కలిసి తీసుకురావడం

కంపెనీలు మరియు పరిశ్రమలలో లాభదాయకతను విశ్లేషించడానికి మరియు పోల్చడానికి EBITDA ను ఉపయోగించవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది ఫైనాన్సింగ్ మరియు అకౌంటింగ్ నిర్ణయాల ప్రభావాలను తొలగిస్తుంది. EBITDA కి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నందున పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పనితీరును విశ్లేషించేటప్పుడు బహుళ లాభాల కొలమానాలను ఉపయోగించాలనుకోవచ్చు.

ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, తరుగుదల EBITDA లో సంగ్రహించబడదు మరియు గణనీయమైన స్థిర ఆస్తులు కలిగిన సంస్థలకు వక్రీకరణకు దారితీస్తుంది. ఉదాహరణకు, చమురు కంపెనీలకు స్థిరమైన ఆస్తులు లేదా ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రి గణనీయమైన మొత్తంలో ఉన్నాయి. తత్ఫలితంగా, తరుగుదల వ్యయం గణనీయంగా ఉంటుంది మరియు తరుగుదల ఖర్చులు తొలగించడంతో, సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు EBITDA ని ఉపయోగించి పెంచబడతాయి.

EBITDA యొక్క లెక్కింపు అధికారికంగా నియంత్రించబడదని గమనించడం ముఖ్యం, కంపెనీలు తమ కంపెనీని మరింత లాభదాయకంగా కనిపించేలా చేయడానికి మసాజ్ చేయడానికి కంపెనీలను అనుమతిస్తుంది. నిష్కపటమైన సంస్థ ఒక సంవత్సరానికి ఒక గణన పద్ధతిని ఉపయోగించుకోవచ్చు మరియు రెండవ ఫార్ములా సంస్థను మరింత లాభదాయకంగా కనబరిచినట్లయితే మరుసటి సంవత్సరం గణనను మార్చవచ్చు. గణన పద్ధతి సంవత్సరానికి స్థిరంగా ఉంటే, చారిత్రక పనితీరును పోల్చడానికి EBITDA చాలా ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్.