నిధుల రుణం అంటే ఏమిటి?
నిధుల debt ణం అనేది ఒక సంస్థ యొక్క debt ణం, ఇది ఒకటి కంటే ఎక్కువ లేదా ఒక వ్యాపార చక్రంలో పరిపక్వం చెందుతుంది. ఈ రకమైన రుణాన్ని వర్గీకరించారు ఎందుకంటే ఇది రుణ కాలానికి రుణాలు తీసుకునే సంస్థ చేసిన వడ్డీ చెల్లింపుల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుంది.
పదం 12 నెలలు దాటినందున నిధుల రుణాన్ని దీర్ఘకాలిక రుణంగా కూడా పిలుస్తారు. ఇది ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ కంపెనీలు మూలధనాన్ని పెంచడానికి పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ను విక్రయిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- నిధుల debt ణం అనేది ఒక సంస్థ యొక్క debt ణం, ఇది ఒకటి కంటే ఎక్కువ లేదా ఒక వ్యాపార చక్రంలో పరిపక్వం చెందుతుంది. నిధుల రుణాన్ని దీర్ఘకాలిక debt ణం అని కూడా పిలుస్తారు మరియు ఇది దీర్ఘకాలిక, స్థిర-మెచ్యూరిటీ రకాల రుణాలతో రూపొందించబడింది. నిధుల debt ణం యొక్క ఉదాహరణలలో సంవత్సరానికి పైగా మెచ్యూరిటీ తేదీలతో బాండ్లు, కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు, దీర్ఘకాలిక నోట్స్ చెల్లించవలసినవి మరియు డిబెంచర్లు.
నిధుల అప్పులను అర్థం చేసుకోవడం
ఒక సంస్థ రుణం తీసుకున్నప్పుడు, బహిరంగ మార్కెట్లో రుణాన్ని జారీ చేయడం ద్వారా లేదా రుణ సంస్థతో ఫైనాన్సింగ్ పొందడం ద్వారా అలా చేస్తుంది. కొత్త ఉత్పత్తి శ్రేణిని చేర్చడం లేదా కార్యకలాపాల విస్తరణ వంటి దీర్ఘకాలిక మూలధన ప్రాజెక్టులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఒక సంస్థ రుణాలు తీసుకుంటుంది. నిధుల debt ణం 12 నెలల కాలానికి మించి లేదా ప్రస్తుత వ్యాపార సంవత్సరం లేదా ఆపరేటింగ్ చక్రానికి మించి విస్తరించే ఏదైనా ఆర్థిక బాధ్యతను సూచిస్తుంది. ఇది సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక debt ణం యొక్క భాగానికి వర్తించే సాంకేతిక పదం, ఇది దీర్ఘకాలిక, స్థిర-పరిపక్వత రకాల రుణాలతో రూపొందించబడింది.
నిధుల debt ణం అనేది సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ స్టేట్మెంట్లో గుర్తించబడిన వడ్డీని కలిగి ఉన్న భద్రత. నిధులు సమకూర్చిన debt ణం అంటే సాధారణంగా వడ్డీ చెల్లింపులతో పాటు రుణదాతలకు వడ్డీ ఆదాయంగా ఉపయోగపడుతుంది. పెట్టుబడిదారుల దృక్కోణం నుండి, నోట్లలోని రుణ నోట్‌లో వెల్లడించిన మొత్తం రుణానికి నిధుల రుణాల శాతం ఎక్కువ, ఆర్థిక నివేదికల వరకు మంచిది.
నిధుల debt ణం అంటే సాధారణంగా రుణదాతలకు వడ్డీ ఆదాయంగా ఉపయోగపడే వడ్డీ చెల్లింపులతో ఉంటుంది.
ఇది దీర్ఘకాలిక రుణ సౌకర్యం కనుక, నిధుల debt ణం సాధారణంగా రుణగ్రహీతకు మూలధనాన్ని పెంచడానికి సురక్షితమైన మార్గం. ఎందుకంటే కంపెనీకి లభించే వడ్డీ రేటును ఎక్కువ కాలం లాక్ చేయవచ్చు.
నిధుల రుణానికి ఉదాహరణలు సంవత్సరానికి పైగా మెచ్యూరిటీ తేదీలు, కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు, దీర్ఘకాలిక నోట్లు చెల్లించవలసినవి మరియు డిబెంచర్లు. నిధుల debt ణం కొన్నిసార్లు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు మైనస్ వాటాదారుల ఈక్విటీగా లెక్కించబడుతుంది.
ఫండ్డ్ వర్సెస్ అన్‌ఫండ్డ్ డెట్
కార్పొరేట్ రుణాన్ని నిధులు లేదా అన్‌ఫండ్‌గా వర్గీకరించవచ్చు. నిధుల debt ణం దీర్ఘకాలిక రుణాలు అయితే, అన్‌ఫండ్ చేయని debt ణం అనేది స్వల్పకాలిక ఆర్థిక బాధ్యత, ఇది ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో వస్తుంది. స్వల్పకాలిక లేదా అన్‌ఫండ్ చేయని రుణాన్ని ఉపయోగించే చాలా కంపెనీలు సాధారణ ఖర్చులను భరించటానికి తగినంత ఆదాయం లేనప్పుడు నగదు కోసం కట్టబడవచ్చు.
స్వల్పకాలిక బాధ్యతలకు ఉదాహరణలు ఒక సంవత్సరంలో పరిపక్వమయ్యే కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు స్వల్పకాలిక బ్యాంకు రుణాలు. ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. ఇది సంస్థను అధిక స్థాయి వడ్డీ రేటు మరియు రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్‌కు గురి చేస్తుంది, కానీ దాని ఫైనాన్సింగ్‌లో మరింత సౌలభ్యాన్ని అనుమతిస్తుంది.
నిధుల రుణాన్ని విశ్లేషించడం
సంస్థ యొక్క నిధుల రుణాన్ని దాని క్యాపిటలైజేషన్ లేదా క్యాపిటల్ స్ట్రక్చర్‌తో పోల్చడానికి విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు క్యాపిటలైజేషన్ రేషియో లేదా క్యాప్ రేషియోను ఉపయోగిస్తారు. క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి మొత్తం రుణాల ద్వారా దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఇది దీర్ఘకాలిక అప్పు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ మొత్తం. అధిక క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి కలిగిన కంపెనీలు తమ debt ణాన్ని సకాలంలో తిరిగి చెల్లించకపోతే దివాలా తీసే ప్రమాదం ఉంది, అందువల్ల, ఈ కంపెనీలు ప్రమాదకర పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి. ఏదేమైనా, అధిక క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి తప్పనిసరిగా చెడు సిగ్నల్ కాదు, రుణాలు తీసుకోవటానికి సంబంధించిన పన్ను ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. నిష్పత్తి ఒక సంస్థ ఉపయోగించే ఆర్థిక పరపతిపై దృష్టి పెడుతుంది కాబట్టి, టోపీ నిష్పత్తి ఎంత ఎక్కువ లేదా తక్కువ అనేది ఒక సంస్థ యొక్క పరిశ్రమ, వ్యాపార శ్రేణి మరియు వ్యాపార చక్రంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
నిధుల రుణాన్ని కలుపుకునే మరొక నిష్పత్తి నిధుల debt ణం నుండి నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి. దీర్ఘకాలిక అప్పులు మూలధనానికి సరైన నిష్పత్తిలో ఉన్నాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి విశ్లేషకులు ఈ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు. ఒకటి కంటే తక్కువ నిష్పత్తి అనువైనది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, దీర్ఘకాలిక అప్పులు నికర పని మూలధనాన్ని మించకూడదు. ఏదేమైనా, నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తికి ఆదర్శవంతమైన నిధుల అప్పుగా పరిగణించబడేది పరిశ్రమలలో మారవచ్చు.
డెట్ ఫండింగ్ వర్సెస్ ఈక్విటీ ఫండింగ్
మూలధనాన్ని పెంచాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు కంపెనీలకు అనేక ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. రుణ ఫైనాన్సింగ్ ఒకటి. మరొక ఎంపిక ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్. ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌లో, కంపెనీలు తమ స్టాక్ను బహిరంగ మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారులకు అమ్మడం ద్వారా డబ్బును సేకరిస్తాయి. స్టాక్ కొనుగోలు చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులకు సంస్థలో వాటా లభిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులను స్టాక్ స్వంతం చేసుకోవడానికి అనుమతించడం ద్వారా, కంపెనీలు తమ లాభాలను పంచుకుంటాయి మరియు వారి కార్యకలాపాలపై వాటాదారులకు కొంత నియంత్రణను వదులుకోవలసి ఉంటుంది.
ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ కంటే రుణాన్ని ఉపయోగించడం వల్ల అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఒక సంస్థ డెట్ ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా కార్పొరేట్ బాండ్లను లేదా ఇతర సౌకర్యాలను విక్రయించినప్పుడు, ఇది సంస్థ పూర్తి యాజమాన్యాన్ని నిలుపుకోవటానికి అనుమతిస్తుంది. సంస్థలో ఈక్విటీ వాటాను పొందగల వాటాదారులు లేరు. రుణ ఫైనాన్సింగ్‌పై చెల్లించే వడ్డీ కంపెనీలు సాధారణంగా పన్ను మినహాయించబడతాయి, ఇది పన్ను భారాన్ని తగ్గించగలదు.
