ప్రధాన కదలికలు
నిన్నటి చార్ట్ అడ్వైజర్‌లో, ఒకరకమైన "బాహ్య షాక్" లేకుండా, మార్కెట్ బుధవారం ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (ఎఫ్‌ఓఎంసి) ప్రకటనలో శ్రేణి పరిధిలో ఉండే అవకాశం ఉందని నేను పేర్కొన్నాను. ఈ ఉదయం వార్తల క్యాస్కేడ్ "షాక్" గా అర్హత సాధించకపోవచ్చు, కాని ఇది ఖచ్చితంగా ఎస్ & పి 500 ను దాని పరిధి నుండి బయటకు నెట్టివేసింది.
యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ (ఇసిబి) చైర్మన్ మారియో ద్రాగి ఈ రోజు విలేకరులు మరియు విశ్లేషకులతో మాట్లాడుతూ, ఆర్థిక వ్యవస్థ అవసరమైతే ఉద్దీపనతో (ఉదా. బ్యాంకులకు ఉచిత రుణాలు, పరిమాణాత్మక సడలింపు మొదలైనవి) ఇసిబి సిద్ధంగా ఉందని చెప్పారు. ECB ఆస్ట్రేలియా, యుకె, రష్యా, ఇండియా మరియు కెనడాలోని ఫెడ్ మరియు సెంట్రల్ బ్యాంకులలో చేరింది, ఇవి ఇప్పటికే పాలసీని సడలించాయి లేదా స్వల్పకాలికంలో చేస్తామని బెదిరిస్తున్నాయి.
ఫిబ్రవరి 2018 నుండి డాలర్‌కు అనుకూలంగా పడిపోతున్న యూరో మరియు యుఎస్ డాలర్ (EUR / USD) మధ్య మారకపు రేటుపై ద్రాగి యొక్క ప్రకటన ఇప్పటికే స్పష్టమైన ప్రభావాన్ని చూపింది. ఐరోపాలో వదులుగా ఉన్న ద్రవ్య విధానం యొక్క వాగ్దానం positive హించదగినదిగా ఉంది మార్కెట్‌పై ప్రభావం చూపుతుంది, అయితే ఇది అన్ని యుఎస్ స్టాక్‌లకు సానుకూలంగా ఉండదు.
క్షీణిస్తున్న యూరోతో సమస్య ఏమిటంటే, యునైటెడ్ స్టేట్స్ నుండి ఎగుమతులను కొనుగోలు చేయడానికి US డాలర్ పరంగా ఎక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. ఉదాహరణకు, అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లలో హార్లే-డేవిడ్సన్, ఇంక్ యొక్క (HOG) అమ్మకాలు మొదటి త్రైమాసికంలో 6.2% తగ్గాయి, ఎందుకంటే UK మరియు యూరప్ పై విశ్వాసం పడిపోయింది, ఖర్చులు పెరిగాయి. పెరుగుతున్న రుణ ఎగవేతలకు అదనంగా, కరెన్సీ మార్కెట్లలోని సమస్యలు హార్లే-డేవిడ్సన్ వంటి సంస్థలను మరింత ప్రతికూలంగా ఉంచుతాయి.
మీరు ఈ క్రింది చార్టులో చూడగలిగినట్లుగా, పడిపోతున్న EUR / USD మరియు బలహీనమైన హార్లే-డేవిడ్సన్ వాటా ధరల మధ్య సాపేక్షంగా బలమైన సంబంధం ఉంది. పెరుగుతున్న డాలర్ హార్లే-డేవిడ్సన్ వంటి తయారీదారులను ప్రభావితం చేసే ఏకైక విషయం కానప్పటికీ, ఇది బుధవారం FOMC ప్రకటనను మరింత ముఖ్యమైనదిగా చేయగల భౌతిక ప్రమాదం.
ఇప్పుడు ECB తన స్వంత సడలింపును వాగ్దానం చేయడం ద్వారా వాటాను పెంచింది, రేపు FOMC యొక్క నిరాశ డాలర్ చాలా అకస్మాత్తుగా డాలర్ను పంపగలదు. ఫ్యూచర్స్ ధరల ఆధారంగా, ఫెడ్ రేపు లక్ష్య రేటును తగ్గిస్తుందని మార్కెట్ నమ్మడం లేదు, అయితే జూలై నుండి ప్రారంభమయ్యే కోతలకు వ్యాపారులు ఖచ్చితంగా చాలా దోపిడీగా ఎదురుచూసే ప్రకటనలను ఆశిస్తున్నారు. ఫెడ్ యొక్క ప్రకటన ఏదైనా సందేహానికి తావిస్తే, మార్కెట్ పెద్ద విజయాన్ని సాధిస్తుంది.
ఎస్ & పి 500
వచ్చే వారం జరిగే జి -20 సమావేశంలో తాను, చైనా ప్రీమియర్ జి జిన్‌పింగ్ సమావేశం కానున్నట్లు అధ్యక్షుడు ట్రంప్ తన అనుచరులకు తెల్లవారుజామున చేసిన ట్వీట్ ద్వారా ఎస్ అండ్ పి 500 కి ఈ రోజు సహాయపడింది. సెమీకండక్టర్, తయారీ మరియు టెక్ స్టాక్స్ బుల్లిష్ ఎత్తుగడతో వార్తలను అందుకున్నాయి.
చాలా సందేహాస్పదంగా ఉండే ప్రమాదంలో, బుల్లిష్ వాణిజ్య సెంటిమెంట్ చాలా కాలం పాటు ఉంటుందని నేను అనుకోను. గత కొన్ని నెలలుగా, వాణిజ్య "ఒప్పందం" గురించి శుభవార్త విరుద్ధంగా లేదా ఒకటి లేదా రెండు రోజుల తరువాత మసకబారడం మనం చూశాము. ఈ సమయం భిన్నంగా ఉంటుందని నేను నమ్మడానికి ఎటువంటి కారణం కనిపించడం లేదు.
ఎస్ & పి 500 దాని పరిధి నుండి బయటపడింది, కాని ట్రేడింగ్ సెషన్లో పెట్టుబడిదారులు కొద్దిసేపటి తరువాత చల్లబడటంతో 2, 950 దగ్గర ఉన్న మునుపటి గరిష్టాల కంటే బాగా ఆగిపోయింది. ఈ సమయంలో, వచ్చే నెల ఆదాయ సీజన్లో మరింత ఖచ్చితమైన ఆర్థిక డేటా కోసం మేము ఎదురుచూస్తున్నప్పుడు, స్వల్పకాలిక సూచిక మునుపటి గరిష్టాల కంటే తక్కువగా ఉంటుందని నేను ఇప్పటికీ ఆశిస్తున్నాను.
:
వేసవిని మాతో జరుపుకోండి! - అన్ని ట్రేడింగ్ కోర్సులు 50% ఆఫ్
కరెన్సీ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రాథమికాలు
మారియో ద్రాగి ఎవరు?
కరెన్సీ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
ప్రమాద సూచికలు - రిస్క్ కోరుకునేవారు ఇంకా చురుకుగా ఉన్నారు
గత కొన్ని వారాలుగా నా బుల్లిష్ దృక్పథం బలహీనపడుతుందని నేను అంగీకరిస్తాను; ఏదేమైనా, పెద్ద అంతరాయం కలిగించే ప్రమాదం ఇంకా పెరుగుతున్నట్లు కనిపించడం లేదు. CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) మరియు SKEW సూచిక వంటి ప్రమాద సూచికలు తక్కువ స్థాయిలో ఉన్నాయి, మరియు ఈ రోజు ర్యాలీ అధిక-దిగుబడి బాండ్లు, రవాణా మరియు స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుంది.
మార్కెట్ సూచికలు ఫ్లాట్ అయినప్పటికీ, విలువ మరియు / లేదా వృద్ధి లక్షణాలపై దృష్టి సారించిన స్టాక్ పికర్లకు ఇది మంచి సంవత్సరం. అత్యధిక అంచనా వేసిన వృద్ధిరేటు కలిగిన స్టాక్స్ కొనుగోలుదారులను ఆకర్షించడం మరియు అధిగమిస్తూనే ఉన్నాయి.
ఉదాహరణకు, సంవత్సరం ప్రారంభంలో అత్యధిక పి / ఇ నిష్పత్తులతో ఎస్ & పి 500 లోని 50 స్టాక్స్ సగటున 27% మెచ్చుకోగా, ఎస్ అండ్ పి 500 కేవలం 16% మాత్రమే పెరిగింది. అధిక P / E నిష్పత్తులు "చెడ్డవి" అని నమ్ముతున్న మీలో చాలా మందికి ఈ ప్రకటన గందరగోళంగా అనిపిస్తుందని నాకు తెలుసు, కాని గణాంకపరంగా, అత్యధిక P / E నిష్పత్తులు కలిగిన స్టాక్స్ ఫ్లాట్ లేదా బుల్లిష్ మార్కెట్లలో ఉత్తమమైనవి ప్రదర్శిస్తాయి ఎందుకంటే ఆ రకమైన వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్ వృద్ధి అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తుంది.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అధిక P / E నిష్పత్తి అంటే పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ కోసం చాలా వృద్ధి సామర్థ్యం ఉందని నమ్ముతారు. ప్రస్తుత ఆదాయాలు సాపేక్షంగా తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఆ వృద్ధి అంచనాలు అధిక వాటా ధరకి దారితీస్తాయి. 1980 లలో పెట్టుబడి జ్ఞానం మీద మీలో పెరిగినవారికి, ఇది బహుశా మతవిశ్వాశాలలా అనిపిస్తుంది, కాని గణాంకపరంగా, మొత్తం ఆర్థిక వృద్ధి సంకోచించడం ప్రారంభమయ్యే వరకు మార్కెట్ పనిచేసే విధానం ఇదే - ఆపై ఆ అధిక-పి / ఇ స్టాక్స్ దెబ్బతింటాయి.
ఉదాహరణకు, ఇన్వెస్కో DWA నాస్డాక్ మొమెంటం ఇటిఎఫ్ (DWAQ) నాన్-సెక్టార్ ఆధారిత ఇటిఎఫ్లలో అత్యధిక సగటు P / E నిష్పత్తులలో ఒకటి మరియు గత ఆరు నెలల్లో ఎస్ & పి 500 రాబడిని రెట్టింపు చేసింది, మీరు చూడగలిగినట్లుగా క్రింది చార్ట్.
నా ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే, అత్యధిక మదింపు నిష్పత్తులతో స్టాక్‌లను వెతకడానికి ఒక వ్యూహాన్ని సూచించడం కాదు, అయితే ఇది ప్రధాన సూచికలపై స్పష్టంగా కనిపించకపోయినా, రిస్క్-ఉద్యోగార్ధులు ఇప్పటికీ చాలా చురుకుగా ఉన్న మార్కెట్ అని చూపించడం. ఒకవేళ ఎక్కువ విస్తరించిన విలువలతో కూడిన స్టాక్స్ పనికిరాకుండా పోతే, పెద్ద దిద్దుబాటుకు గల అవకాశాల గురించి మనం ఎక్కువ శ్రద్ధ వహించాలి.
:
పంట ధరలను సూచించే 3 పటాలు అధికంగా తరలించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి
పి / ఇ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
REIT ఫండ్స్ టెస్టింగ్ మల్టీ-ఇయర్ రెసిస్టెన్స్
బాటమ్ లైన్ - ఫెడ్ కోసం అంచనాలు స్కై-హై
ఫెడ్ తన వడ్డీ రేటు ప్రకటన చేసి, దాని ఆర్థిక అంచనాలను విడుదల చేసినప్పుడు మార్కెట్ కోసం అతిపెద్ద ప్రశ్నలను రేపు మధ్యాహ్నం పరిష్కరించాలి. పెట్టుబడిదారులు ఈ సంవత్సరం రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రేటు తగ్గింపులతో చాలా దుష్ట ప్రకటనలో ధర నిర్ణయించారు. రాజకీయ లేదా మార్కెట్ ప్రభావం నుండి స్వాతంత్ర్యాన్ని నొక్కిచెప్పడానికి ఫెడ్ పెట్టుబడిదారులను నిరాశపరిచే ప్రమాదం పెరిగింది; ఇది స్వల్పకాలికంలో ఎస్ & పి 500 పై మునుపటి గరిష్టాల వద్ద ప్రతిఘటనను బలోపేతం చేస్తుందని నేను భావిస్తున్నాను.
