గొంతు పిసికి లాభంతో బలమైన పట్టు పొందండి

విషయ సూచిక

• గొంతు రకాలు
• గొంతునులిమి ప్రభావితం చేసే అంశాలు
• లాంగ్ స్ట్రాంగిల్
• చిన్న గొంతు పిసికి
• బాటమ్ లైన్

"గొంతు పిసికి" అనే పదం ప్రతీకారం యొక్క హంతక చిత్రాలను సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఎంపికల ప్రపంచంలో గొంతు పిసికి విముక్తి మరియు చట్టబద్ధమైనది., ఈ గొంతు పిసికిన వ్యూహంపై ఎలా పట్టు సాధించాలో మేము మీకు చూపుతాము.

ఒక ఎంపిక గొంతు పిసికి అనేది పెట్టుబడిదారుడు కాల్ రెండింటిలోనూ స్థానం కలిగి ఉంటాడు మరియు వేర్వేరు సమ్మె ధరలతో ఉంచుతాడు, కానీ అదే పరిపక్వత మరియు అంతర్లీన ఆస్తితో.

గొంతు పిసికి ఉద్దేశించిన మరొక ఎంపిక వ్యూహం, గొడవ. ఒక వర్తకుడు ఒకే సమ్మె ధర మరియు మెచ్యూరిటీ తేదీ రెండింటితో ఒక పుట్ అండ్ కాల్ ఎంపికను కలిగి ఉండటం ద్వారా మార్కెట్ యొక్క సంభావ్య ఆకస్మిక కదలికను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ఒక స్ట్రాడిల్ రూపొందించబడింది. ఒక వ్యాపారి విజయానికి అసమానతలను పెంచడానికి గొడవ మరియు గొంతు పిసికి రెండూ బయలుదేరినప్పటికీ, గట్టి బడ్జెట్లో పనిచేసే వ్యాపారులకు డబ్బు మరియు సమయాన్ని ఆదా చేసే సామర్థ్యాన్ని గొంతు పిసికి ఉంది. (స్ట్రాడిల్స్ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మార్కెట్ తటస్థానికి స్ట్రాడిల్ స్ట్రాటజీ ఎ సింపుల్ అప్రోచ్ చదవండి.)

కీ టేకావేస్

• గొంతు పిసికి అనేది ఒక ఎంపికల కలయిక వ్యూహం, ఇది డబ్బుకు వెలుపల కాల్ చేయడం మరియు విక్రయించడం మరియు అదే అంతర్లీన మరియు గడువులో ఉంచడం. అంతర్లీన ఆస్తి గడువు ముగిసే సమయానికి బలంగా లేదా క్రిందికి కదిలినప్పుడు దీర్ఘ గొంతును చెల్లిస్తుంది, అధిక అస్థిరత ఉంటుందని నమ్ముతున్న కానీ దిశ గురించి ఖచ్చితంగా తెలియని వ్యాపారులకు ఇది అనువైనది. అంతర్లీనంగా ఎక్కువ కదలకుండా ఉంటే చిన్న గొంతును చెల్లిస్తుంది మరియు తక్కువ అస్థిరత ఉంటుందని నమ్మే వ్యాపారులకు ఇది బాగా సరిపోతుంది.

గొంతు రకాలు

మార్కెట్ బాగా నిర్వచించబడిన మద్దతు మరియు నిరోధక పరిధిలో పక్కకి కదులుతున్నప్పుడు ఏదైనా గొంతు పిసికి బలం కనుగొనవచ్చు. రెండు దృశ్యాలలో ఒకదానిని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ఒక పుట్ మరియు కాల్ వ్యూహాత్మకంగా ఉంచవచ్చు:

• మార్కెట్‌కి ఏదైనా ఆకస్మిక కదలికను కలిగి ఉంటే, పొడవైన లేదా పొట్టిగా ఉంటే, అప్పుడు "పొడవైన గొంతు పిసికి" స్థానాన్ని సృష్టించడానికి ఒక పుట్ మరియు కాల్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. మార్కెట్ యథాతథ స్థితిని కొనసాగించాలని భావిస్తే, మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన మధ్య స్థాయిలు, అప్పుడు ప్రీమియం నుండి లాభం కోసం ఒక పుట్ మరియు కాల్ అమ్మవచ్చు; దీనిని "చిన్న గొంతు పిసికి" అని కూడా అంటారు.

ఈ గొంతు పిసికి మీరు ఏది ప్రారంభించినా, దాని విజయం లేదా వైఫల్యం సహజ పరిమితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది మార్కెట్ యొక్క అంతర్లీన సరఫరా మరియు డిమాండ్ వాస్తవికతలతో పాటు ఎంపికలు అంతర్గతంగా ఉంటాయి.

లాంగ్ స్ట్రాంగిల్ పి & ఎల్ గ్రాఫ్.

అన్ని గొంతును ప్రభావితం చేసే అంశాలు

గొంతు పిసికి వారి బంధువుల నుండి మూడు ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి:

డబ్బు వెలుపల ఎంపికలు

మొదటి ముఖ్య వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, డబ్బు-వెలుపల (OTM) ఎంపికలను ఉపయోగించి గొంతు పిసికి చంపబడుతుంది. OTM ఎంపికలు వారి వద్ద ఉన్న డబ్బు (ATM) లేదా ఇన్-ది-మనీ (ITM) ఎంపిక ప్రతిరూపాల కంటే 50% తక్కువ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి కావచ్చు. ఒక వ్యాపారి పని చేయాల్సిన మూలధనాన్ని బట్టి ఇది చాలా ముఖ్యమైనది.

ఒక వ్యాపారి సుదీర్ఘ గొంతు పిసికినట్లయితే, అప్పుడు డిస్కౌంట్ కంచె యొక్క రెండు వైపులా 50% చొప్పున వర్తకం చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఒక వ్యాపారి ఒక చిన్న స్ట్రాడిల్ పెట్టాలని నిశ్చయించుకుంటే, వారు అపరిమిత నష్టానికి గురవుతున్నప్పుడు వారు 50% తక్కువ ప్రీమియంను సేకరిస్తున్నారు, అమ్మకపు ఎంపికలు ఒక వ్యాపారికి బహిర్గతం చేస్తాయి.

పరిమిత అస్థిరత యొక్క ప్రమాదం / బహుమతి

గొంతు పిసికి, గొడవకు మధ్య రెండవ ముఖ్య వ్యత్యాసం ఏమిటంటే మార్కెట్ అస్సలు కదలకపోవచ్చు. గొంతు పిసికి OTM ఎంపికల కొనుగోలు లేదా అమ్మకం ఉంటుంది కాబట్టి, మార్కెట్ దాని మద్దతు మరియు నిరోధక పరిధికి వెలుపల కదిలేలా చేయడానికి అంతర్లీన ఆస్తికి తగినంత ప్రాథమిక మార్పు ఉండకపోవచ్చు. దీర్ఘకాలం గొంతు పిసికిన ఆ వ్యాపారులకు, ఇది మరణ ముద్దు కావచ్చు. గొంతు పిసికి తక్కువగా ఉన్నవారికి, ఇది లాభం పొందడానికి అవసరమైన పరిమిత అస్థిరత యొక్క ఖచ్చితమైన రకం.

డెల్టా వాడకం

చివరగా, మీ గొంతు పిసికి కొనుగోలు లేదా అమ్మకపు నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు గ్రీకు ఎంపిక-అస్థిరత ట్రాకర్ డెల్టా ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది. డెల్టా దాని అంతర్లీన ఆస్తికి సంబంధించి ఒక ఎంపిక యొక్క విలువ ఎంత దగ్గరగా మారుతుందో చూపించడానికి రూపొందించబడింది. OTM ఎంపిక అంతర్లీన ఆస్తిలో ప్రతి $ 1 కదలికకు 30% లేదా 30 0.30 ను తరలించవచ్చు. మీరు కొనుగోలు లేదా అమ్మకం కోరుకునే ఎంపికల డెల్టాను సమీక్షించడం ద్వారా మాత్రమే దీనిని నిర్ణయించవచ్చు.

లాంగ్ స్ట్రాంగిల్

సుదీర్ఘ గొంతు పిసికి భిన్నమైన సమ్మె ధరలకు ఒకేసారి కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఉంటుంది. విభిన్న సమ్మె ధరలు ఎలా నిర్ణయించబడతాయి అనేది ఈ వ్యాసం యొక్క పరిధికి మించినది. అస్థిరత, ఓవర్‌బాట్ / ఓవర్‌సోల్డ్ సూచికలు లేదా కదిలే సగటుల చుట్టూ తిరిగే అనేక ఎంపికలను ఉపయోగించవచ్చు. దిగువ ఉదాహరణలో, యూరో $ 1.54 ప్రాంతంలో కొంత మద్దతును మరియు 6 1.5660 ప్రాంతంలో ప్రతిఘటనను అభివృద్ధి చేసిందని మనం చూస్తాము.

దీర్ఘ-గొంతు పిసికి వ్యాపారి సమ్మె ధర $ 1.5660 తో కాల్ చేయవచ్చు మరియు సమ్మె ధర $ 1.54 తో ఉంటుంది. మార్కెట్ $ 1.5660 ధరను విచ్ఛిన్నం చేస్తే, కాల్ ITM కి వెళుతుంది; అది కూలిపోయి $ 1.54 ను విచ్ఛిన్నం చేస్తే, పుట్ ITM కి వెళుతుంది.

ఫాలో-అప్ చార్టులో, మార్కెట్ పైకి $ 1.5660 ద్వారా విచ్ఛిన్నమై, OTM కాల్ లాభదాయకంగా ఉందని మేము చూస్తాము. పుట్ ఆప్షన్ ఎంత ఖర్చవుతుందనే దానిపై ఆధారపడి, ఏదైనా అంతర్నిర్మిత ప్రీమియంను సేకరించడానికి దానిని తిరిగి మార్కెట్‌కు అమ్మవచ్చు లేదా విలువ లేకుండా గడువు ముగిసే వరకు ఉంచవచ్చు.

చిన్న గొంతు పిసికి

అదే చార్ట్ ఉపయోగించి, ఒక చిన్న-గొంతు పిసికి వ్యాపారి call 1.5660 వద్ద కాల్ అమ్మేవారు మరియు put 1.54 వద్ద ఒక పుట్ అమ్మారు. మార్కెట్ 6 1.5660 సమ్మె ధరను విచ్ఛిన్నం చేసిన తర్వాత, అమ్మిన కాల్ తిరిగి కొనుగోలు చేయాలి లేదా మార్కెట్ ధరలో కొనసాగుతున్నప్పుడు వ్యాపారి అపరిమిత నష్టాలకు గురవుతారు.

4 1.54 పుట్ అమ్మకం నుండి నిలుపుకున్న ప్రీమియం కాల్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా కలిగే నష్టాన్ని పూరించకపోవచ్చు. ఒక వాస్తవం ఖచ్చితంగా ఉంది: పుట్ ప్రీమియం ఈ సందర్భంలో వాణిజ్యానికి కలిగే కొన్ని నష్టాలను తగ్గిస్తుంది. మార్కెట్ $ 1.54 సమ్మె ధర ద్వారా విచ్ఛిన్నమైతే, అమ్మిన కాల్ పుట్ వల్ల కలిగే కొన్ని నష్టాలను పూడ్చుకుంటుంది.

గొంతు పిసికి చంపడం తక్కువ-అస్థిరత, మార్కెట్-తటస్థ వ్యూహం, ఇది శ్రేణి-బౌండ్ మార్కెట్లో మాత్రమే వృద్ధి చెందుతుంది. ఇది దాని ప్రీమియం-సేకరణ సామర్థ్యాన్ని అధిగమించే ఒక ప్రధాన సమస్యను ఎదుర్కొంటుంది. ఇది రెండు రూపాల్లో ఒకటి పడుతుంది:

• రేంజ్ పికింగ్ ద్వారా విపరీతమైన విపరీతమైన ప్రీమియంను సేకరించడానికి చాలా దగ్గరగా ఉన్న శ్రేణిని ఎంచుకోవడం, అంత పెద్ద శ్రేణిని సేకరించడం ద్వారా తక్కువ ప్రీమియం సేకరించినా అమ్మకాల ఎంపికలతో సంబంధం ఉన్న అపరిమిత ప్రమాదంతో పోలిస్తే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.

బాటమ్ లైన్

గొంతు పిసికి వ్యాపారం, దాని దీర్ఘ మరియు చిన్న రూపాల్లో లాభదాయకంగా ఉంటుంది. ఇది పని చేయడానికి అధిక మరియు తక్కువ-అస్థిరత మార్కెట్ల కోసం సిద్ధం చేయడానికి జాగ్రత్తగా ప్రణాళిక అవసరం. ప్రణాళిక విజయవంతంగా అమల్లోకి వచ్చిన తర్వాత, OTM పుట్‌లు మరియు కాల్‌లను కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం చాలా సులభం. మార్కెట్ దిశను ఎన్నుకోవలసిన అవసరం చాలా తక్కువ; మార్కెట్ గొంతు పిసికి వాణిజ్యం యొక్క విజయవంతమైన వైపును సక్రియం చేస్తుంది. వాణిజ్య నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు చురుకుగా ఉండటానికి ఇది అంతిమమైనది.