గ్లైడ్ మార్గం అంటే ఏమిటి
గ్లైడ్ మార్గం లక్ష్య తేదీకి సంవత్సరాల సంఖ్య ఆధారంగా లక్ష్య-తేదీ ఫండ్ యొక్క ఆస్తి కేటాయింపు మిశ్రమాన్ని నిర్వచించే సూత్రాన్ని సూచిస్తుంది. గ్లైడ్ మార్గం ఒక ఆస్తి కేటాయింపును సృష్టిస్తుంది, ఇది సాధారణంగా మరింత సాంప్రదాయికంగా మారుతుంది (అనగా, ఎక్కువ స్థిర-ఆదాయ ఆస్తులు మరియు తక్కువ ఈక్విటీలను కలిగి ఉంటుంది) ఎందుకంటే ఫండ్ లక్ష్య తేదీకి దగ్గరగా ఉంటుంది.
లక్ష్య తేదీ నిధులు
టార్గెట్ తేదీ నిధులు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేస్తున్న వారిలో ప్రాచుర్యం పొందాయి. అవి చిన్న పెట్టుబడిదారుడు, పదవీ విరమణకు ముందు అతను లేదా ఆమె కలిగి ఉన్న సమయ హోరిజోన్ మరియు రాబడిని పెంచడానికి అతను లేదా ఆమె తీసుకునే ఎక్కువ ప్రమాదం అనే సాధారణ ఆవరణపై ఆధారపడి ఉంటాయి. యువ పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో, ఉదాహరణకు, ఎక్కువగా ఈక్విటీలను కలిగి ఉండాలి. దీనికి విరుద్ధంగా, పాత పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ సాంప్రదాయిక పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటాడు, తక్కువ ఈక్విటీలు మరియు స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులతో.
గ్లైడ్ పాత్ స్పెసిఫిక్స్
లక్ష్య-తేదీ నిధుల యొక్క ప్రతి కుటుంబం వేరే గ్లైడ్ మార్గాన్ని కలిగి ఉంటుంది, ఇది లక్ష్య తేదీ సమీపిస్తున్న కొద్దీ ఆస్తి మిశ్రమం ఎలా మారుతుందో నిర్ణయిస్తుంది. కొన్ని చాలా నిటారుగా ఉన్న పథాన్ని కలిగి ఉన్నాయి, లక్ష్య తేదీకి కొన్ని సంవత్సరాల ముందు నాటకీయంగా మరింత సాంప్రదాయికంగా మారాయి. మరికొందరు మరింత క్రమంగా అనుసరిస్తారు.
లక్ష్య తేదీలో ఆస్తి మిశ్రమం కూడా చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. కొన్ని లక్ష్య-తేదీ నిధులు పెట్టుబడిదారుడు అధిక భద్రత మరియు ద్రవ్యతను కోరుకుంటారని అనుకుంటాడు ఎందుకంటే అతను లేదా ఆమె నిధులను యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఇతర లక్ష్య-తేదీ నిధులు పెట్టుబడిదారుడు నిధులను కలిగి ఉన్నాయని అనుకుంటాయి, అందువల్ల ఆస్తి మిశ్రమంలో ఎక్కువ ఈక్విటీలను కలిగి ఉంటుంది, ఇది ఎక్కువ సమయం హోరిజోన్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది.
గ్లైడ్ మార్గాల రకాలు
- క్షీణిస్తున్న గ్లైడ్ మార్గం: క్షీణిస్తున్న గ్లైడ్ మార్గాన్ని ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారుడు పదవీ విరమణకు దగ్గరగా వచ్చే ప్రతి సంవత్సరం వారి ఈక్విటీల కేటాయింపును క్రమంగా తగ్గిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 50 ఏళ్ళ వయసులో, తన లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియోలో 40% ఈక్విటీలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి సంవత్సరం వారి ఈక్విటీ కేటాయింపులను 1% తగ్గించవచ్చు. అప్పుడు వారు ట్రెజరీ బిల్లులు వంటి సురక్షితమైన ఆస్తుల కేటాయింపును పెంచుతారు. స్టాటిక్ గ్లైడ్ మార్గం: స్టాటిక్ గ్లైడ్ మార్గాన్ని ఉపయోగించే పోర్ట్‌ఫోలియో అదే కేటాయింపులను నిర్వహిస్తుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు 65% ఈక్విటీలు మరియు 35% బాండ్లను కలిగి ఉండవచ్చు. ఆస్తులలో ధరల మార్పుల కారణంగా ఈ కేటాయింపులు తప్పుకుంటే, పోర్ట్‌ఫోలియో తిరిగి సమతుల్యం అవుతుంది. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, చూడండి: పోర్ట్‌ఫోలియోలను తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి వ్యూహాత్మక ఆస్తి కేటాయింపు .) పెరుగుతున్న గ్లైడ్ మార్గం: ఈ విధానాన్ని ఉపయోగించే పోర్ట్‌ఫోలియోలు మొదట్లో ఈక్విటీలతో పోలిస్తే బాండ్ల యొక్క పెద్ద కేటాయింపును కలిగి ఉంటాయి. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని స్టాక్స్ విలువలో తగ్గనంతవరకు, బాండ్లు పరిపక్వం చెందుతున్నప్పుడు ఈక్విటీ కేటాయింపు పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడి పోర్ట్‌ఫోలియో 70% బాండ్లు మరియు 30% ఈక్విటీల కేటాయింపుతో ప్రారంభమవుతుంది. బాండ్లలో ఎక్కువ భాగం పరిపక్వం చెందిన తరువాత, పోర్ట్‌ఫోలియో 60% ఈక్విటీలను మరియు 40% బాండ్లను కలిగి ఉండవచ్చు.
