మార్కెట్ తటస్థ నిధి అంటే ఏమిటి
మార్కెట్ తటస్థ నిధి అంటే పైకి లేదా క్రిందికి ధోరణిలో ఉన్న వాతావరణంలో లాభం కోరుకునే నిధి, సాధారణంగా జత చేసిన పొడవైన మరియు చిన్న స్థానాలను ఉపయోగించడం ద్వారా. ఈ నిధులు అన్ని మార్కెట్ పరిసరాలలో సానుకూల రాబడిని సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఉపయోగపడతాయి.
BREAKING డౌన్ మార్కెట్ న్యూట్రల్ ఫండ్
మార్కెట్ తటస్థ నిధులు అధిక పెట్టుబడిని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే వారి పెట్టుబడి వ్యూహాలు ఆశించిన ఫలితాలను సాధించడానికి పరపతి, చిన్న అమ్మకం మరియు మధ్యవర్తిత్వంపై ఆధారపడతాయి. అమలు చేయబడిన వ్యూహాలను బట్టి ఈ నిధుల కోసం returns హించిన రాబడి విస్తృతంగా ఉంటుంది. దిగువ మార్కెట్లో ఉన్న మార్కెట్లలో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఇవి తరచుగా సంభావ్య ఎంపికగా కనిపిస్తాయి ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా మనీ మార్కెట్ హోల్డింగ్లను కొట్టే రాబడిని అందిస్తాయి. అయినప్పటికీ, కొంతమంది ఫండ్ నిర్వాహకులు ఎస్ & పి 500 వంటి బెంచ్మార్క్ సూచికల రాబడిని సాధించడం చారిత్రాత్మకంగా సాధించారు.
మార్కెట్ న్యూట్రల్ ఫండ్ స్ట్రాటజీస్
మార్కెట్ తటస్థ ఫండ్ వ్యూహాలు దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను తీసుకుంటాయి, అయినప్పటికీ అవి దీర్ఘ / చిన్న నిధుల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. మార్కెట్ తటస్థ నిధులు సాధారణంగా జత చేసిన వాణిజ్య స్థానాల నుండి లాభం పొందే మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. ఈ నిధులు సాధారణంగా గుణాత్మక విధానం లేదా గణాంక సహసంబంధ విధానాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. వారు మార్కెట్ తటస్థంగా ఉండాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు మరియు సాధారణంగా లావాదేవీల అవకాశాలు ఉన్నందున ఈక్విటీలపై దృష్టి పెడతారు. మార్కెట్ తటస్థ వ్యూహాలు మార్కెట్ కదలికలతో సంబంధం లేని లాభాలను కలిగి ఉంటాయి, అనగా వాటి లాభాలు ప్రధానంగా పాల్గొన్న స్టాక్ల ధరల కదలికల ఆధారంగా ఉత్పత్తి చేయబడతాయి.
గుణాత్మక వ్యూహాలలో పోర్టుఫోలియో మేనేజర్ గుర్తించిన రెండు సెక్యూరిటీలు లేదా మార్కెట్ ఉత్పత్తుల మధ్య జత చేసిన లావాదేవీలు సంభావ్య మధ్యవర్తిత్వ కన్వర్జెన్స్ అవకాశాన్ని కలిగి ఉంటాయి. గణాంక సహసంబంధ వ్యూహాలలో జత చేసిన వర్తకాలు ఉంటాయి, ఇవి కన్వర్జెన్స్ ఆర్బిట్రేజ్ కోసం అధిక చారిత్రక సహసంబంధం నుండి విచలనాలను ప్రత్యేకంగా దోచుకుంటాయి. ఈ వ్యూహాలు మూలధన లాభాలను సాధించడానికి దీర్ఘ మరియు చిన్న జతల వాణిజ్య పెట్టుబడులను ఉపయోగిస్తాయి.
పెయిర్స్ ట్రేడింగ్‌కు దగ్గరగా అనుసరించే సాంకేతిక విశ్లేషణ అవసరం. మార్కెట్ తటస్థ మధ్యవర్తిత్వ లాభ సంభావ్యతతో సెక్యూరిటీలను గుర్తించిన తరువాత, పెట్టుబడిదారులు సమయానుసారంగా దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను తీసుకోవటానికి ప్రయత్నిస్తారు, ఇవి ధరల కలయిక నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయని భావిస్తున్నారు.
గణాంక సహసంబంధ జతల ట్రేడింగ్ విషయంలో, పెట్టుబడిదారుడు మొదట రెండు పరస్పర సంబంధం ఉన్న స్టాక్‌లను గుర్తిస్తాడు. 0.80 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సహసంబంధాలు సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉన్నాయి. సాంకేతిక విశ్లేషణ ద్వారా స్టాక్ జతల యొక్క పరస్పర సంబంధాలను అనుసరించి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు దాని చారిత్రక కట్టుబాటు నుండి వైదొలిగినప్పుడు, పనితీరు లేని స్టాక్‌పై సుదీర్ఘ స్థానం మరియు అధిక పనితీరుపై ఒక చిన్న స్థానం తీసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తాడు. జతల వాణిజ్యం సహసంబంధ దిద్దుబాటు నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది దాని చారిత్రక స్థాయి 0.80 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ స్థాయికి తిరిగి వస్తుందని భావిస్తున్నారు. విజయవంతమైతే ధరల కలయిక దీర్ఘ స్థానం మరియు చిన్న స్థానం రెండింటి నుండి లాభాలను పొందుతుంది.
మార్కెట్ తటస్థ నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టడం
మార్కెట్ తటస్థ వ్యూహాలు హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకుల నుండి చాలా తరచుగా లభిస్తాయి, వారు నిర్వహణ శైలిని హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్మాణంలో లేదా నమోదిత ఉత్పత్తి నిర్మాణంలో అందించవచ్చు. మార్కెట్ తటస్థ నిధులు అధిక నష్టాలతో కూడిన సంక్లిష్టమైన ఉత్పత్తులు కాబట్టి, అవి అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు సరిపోవు మరియు సాధారణంగా కోర్ హోల్డింగ్స్‌గా ఉపయోగించబడవు. ఈ ఫండ్స్ చాలా ఎక్కువ ఫీజులతో పాటు టర్నోవర్ కలిగి ఉంటాయి, ఇవి పెట్టుబడిదారుల పరిగణనలుగా ఉంటాయి.
AQR దాని ఈక్విటీ మార్కెట్ న్యూట్రల్ ఫండ్‌తో ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది. ఈ ఫండ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ 3 నెలల ట్రెజరీ బిల్లు సూచికకు బెంచ్ మార్క్ చేయబడింది. షరతులతో ఆకర్షణీయమైన జంటల వాణిజ్య అవకాశాలను గుర్తించడానికి ఇది గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తుంది. 2017 లో, ఫండ్ బెంచ్ మార్క్ కోసం 5.84% మరియు 0.85% రాబడిని ఉత్పత్తి చేసింది. ఫండ్ నిర్వహణ రుసుము 1.10%, స్థూల ఖర్చులతో 2.24%.
