వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధి అంటే ఏమిటి?
పెరుగుదల మరియు ఆదాయ నిధి మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) యొక్క తరగతి, ఇది మూలధన ప్రశంస (వృద్ధి) మరియు డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ చెల్లింపుల ద్వారా వచ్చే ప్రస్తుత ఆదాయం రెండింటి యొక్క ద్వంద్వ వ్యూహాన్ని కలిగి ఉంటుంది. వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధి ఈక్విటీలలో లేదా స్టాక్స్, బాండ్స్, రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) మరియు ఇతర సెక్యూరిటీల కలయికలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధి అనేది ఒక రకమైన మిశ్రమ నిధి, ఇది వృద్ధి మరియు విలువ స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధి అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్ వ్యూహం, ఇది మూలధన లాభాలు మరియు ప్రస్తుత ఆదాయంతో సహా పెట్టుబడిదారులకు మొత్తం రాబడిని కోరుతుంది. వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధి యొక్క లక్ష్యం మూలధన లాభాల సామర్థ్యాన్ని సద్వినియోగం చేసుకునే వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడం. వృద్ధి విభాగం మరియు డివిడెండ్ ఆదాయం మరియు విలువ విభాగం యొక్క స్థిరత్వం. ఈ నిధులు అనేక కాన్ఫిగరేషన్లలో వచ్చినందున, పెట్టుబడిదారులు ప్రతి సంభావ్య ఫండ్ వ్యూహాన్ని పరిశోధించి, సులభంగా వర్గీకరణ కోసం స్టైల్ బాక్స్‌ను ఉపయోగించాలి.
వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధులను అర్థం చేసుకోవడం
వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధులు పెట్టుబడిదారులలో రిస్క్ కోసం మితమైన (కాని అధికంగా లేని) ఆకలితో ప్రాచుర్యం పొందాయి - ఎప్పుడూ ప్రాచుర్యం పొందిన "సమతుల్య పెట్టుబడిదారుడు." రాబడి సాధారణంగా స్వచ్ఛమైన వృద్ధి నిధుల కంటే వెనుకబడి ఉన్నప్పటికీ, కొన్నిసార్లు అధిక-దిగుబడినిచ్చే స్టాక్స్ స్టాక్ మార్కెట్లలో అనుకూలంగా మారతాయి, వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధులను ఉన్నతమైన పనితీరుకు నడిపిస్తాయి. విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థ బలహీనంగా ఉన్నట్లు కనిపిస్తున్నప్పుడు ఈ నిధుల స్థిరత్వం చాలా ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తుంది.
గ్రోత్ అండ్ టైమ్ హారిజన్స్
వృద్ధి మరియు ఆదాయ దస్త్రాలలో పెట్టుబడిదారులు ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించే రాబడిని వదలకుండా స్థిరత్వానికి అనుకూలంగా ఉంటారు. రిస్క్ టాలరెన్స్ మీద ఆధారపడి, సమతుల్య పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని వ్యక్తులు అస్థిరతను పూర్తిగా విస్మరిస్తారు లేదా పదవీ విరమణ సమీపిస్తున్న కొద్దీ వృద్ధి లక్ష్యాలను స్కేల్ చేస్తారు. పెట్టుబడి వ్యూహాలను ప్లాన్ చేసేటప్పుడు, ఆస్తి కేటాయింపు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను నిర్ణయించడంలో పెట్టుబడిదారుడి వయస్సు చాలా ముఖ్యమైనది. ప్రారంభంలో శ్రామికశక్తిలోకి ప్రవేశించే 25 ఏళ్ల పెట్టుబడిదారుడు 70 ఏళ్ల పదవీ విరమణ కంటే ఎక్కువ సమయం హోరిజోన్ కలిగి ఉంటాడు. పెట్టుబడి సలహాదారులు వయస్సుతో సంబంధం లేకుండా, ఈక్విటీలకు బహిర్గతం ఏదైనా పోర్ట్‌ఫోలియోకు అవసరం అని సూచిస్తున్నారు.
ఏదేమైనా, సమయ పరిధులు తగ్గిపోతున్నందున ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్ శాతం మారుతుంది. పెట్టుబడిదారుల వయస్సులో వృద్ధి కేటాయింపులు తగ్గుతాయని ఆర్థిక నిపుణుల మధ్య నియమం పేర్కొంది. వ్యక్తులు వారి వయస్సును 100 నుండి తీసివేస్తే, మిగిలినవి వారు కలిగి ఉండవలసిన స్టాక్స్ శాతాన్ని సూచిస్తాయి, మిగిలినవి తక్కువ అస్థిర బాండ్లు మరియు నగదుతో ఉంటాయి.
సమతుల్య లక్ష్యాలను చేరుకునే అనేక నిధుల నుండి పెట్టుబడిదారులు ఎంచుకోవచ్చు. జాన్ హాంకాక్ బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్ ("ఎస్‌విబిఎక్స్") వంటి దస్త్రాలు డిసెంబర్ 31, 2018 వరకు 10 సంవత్సరాలకు సగటున 5.49% వార్షిక రాబడితో తక్కువ అస్థిరతకు ఉదాహరణగా నిలిచాయి, అదే సమయంలో 8.5% తిరిగి వచ్చిన ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్‌కు తగ్గింది. ఫ్రేమ్.
ఆదాయం మరియు పదవీ విరమణ అవసరాలు
పదవీ విరమణ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యం ఆదాయ అవసరాలను కలిగి ఉంటుంది, ఈ సందర్భంలో వ్యక్తిగత పొదుపులు మరియు డివిడెండ్ మరియు వడ్డీ ఆదాయాల ద్వారా ఆదాయాలు భర్తీ చేయబడతాయి. ఆర్థిక సలహాదారులు పదవీ విరమణ చేసినవారు 75% పని వేతనాలను బాండ్లు మరియు పెద్ద క్యాప్ డివిడెండ్-చెల్లించే ఈక్విటీల వంటి ఆదాయ-ఉత్పత్తి సెక్యూరిటీలతో భర్తీ చేయాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు.
సమతుల్య నిధి మూలధనాన్ని కాపాడటానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు సెమీ-వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులను అందించే కార్పొరేట్ మరియు ప్రభుత్వ బాండ్ల యొక్క గణనీయమైన కేటాయింపును కలిగి ఉంది. యుఎస్ ట్రెజరీ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ బాండ్ల జంటల యొక్క తక్కువ-అస్థిర స్వభావం, స్టాక్స్ యొక్క వృద్ధి సామర్థ్యంతో, ఆదాయం మరియు పెరుగుతున్న వస్తువులు మరియు సేవల ధరలను ఎదుర్కోవటానికి ప్రశంసల రేటును అందిస్తుంది, ఒక వ్యక్తి తన పదవీ విరమణ పొదుపును మించిపోకుండా చూసుకోవాలి. వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధులు ఒకే లక్ష్యంలో రెండు లక్ష్యాలను నెరవేరుస్తాయి.
వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధుల ఉదాహరణలు
డాడ్జ్ అండ్ కాక్స్ బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్ ("DODBX") వార్షిక సగటు ఐదేళ్ల రాబడి 16.3% మరియు డిసెంబర్ 31, 2018 నాటికి 12 నెలల దిగుబడి 1.94%, ఎస్ & పి 500 యొక్క 15.79% కంటే ఎక్కువ వృద్ధి. ఏదేమైనా, దాని దిగుబడి 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీలో దిగుబడి కంటే పడిపోయింది, ఇది సంవత్సరాన్ని 2.409% తో ముగించింది. అందువల్ల, వృద్ధి మరియు ఆదాయ నిధులు వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు కొన్ని పరిస్థితులలో ఒకే పైకప్పు క్రింద ద్వంద్వ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను నెరవేరుస్తాయి.
వృద్ధి మరియు ఆదాయం యొక్క ఒకే లక్ష్యం ఉన్నప్పటికీ, ఇతర రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, ప్రతి ఫండ్ దాని పెట్టుబడి వ్యూహంలో పక్షపాతం కలిగి ఉంటుందని పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి. ఉదాహరణకు, డాడ్జ్ & కాక్స్ బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్ విలువ స్టాక్ల వైపు మొగ్గు చూపుతుంది, మార్కెట్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిన సెక్యూరిటీలను కోరుతుంది. ఇతర నిధులు సమీకరణం యొక్క పెరుగుదల లేదా ఆదాయ వైపును హైలైట్ చేయవచ్చు లేదా బాండ్లకు ఎక్కువ బహిర్గతం చేయవచ్చు. అలాగే, ఈ నిధులను తక్కువ-అస్థిరత వర్గంగా పరిగణించినప్పటికీ, కొన్ని ఇతరులకన్నా ఎక్కువ. ఉదాహరణకు, వాన్గార్డ్ గ్రోత్ అండ్ ఇన్‌కమ్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు ("విక్యూఎన్‌పిఎక్స్") స్టాక్ మార్కెట్‌కు పూర్తిగా బహిర్గతం కావడం వలన అస్థిరతగా ఒక కీలకమైన ప్రమాదాన్ని జాబితా చేస్తుంది.
