హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందం (జిఐసి) అంటే ఏమిటి?
హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందం (జిఐసి) అనేది భీమా సంస్థ నిబంధన, ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి డిపాజిట్‌ను ఉంచడానికి బదులుగా రాబడి రేటుకు హామీ ఇస్తుంది. పొదుపు ఖాతా లేదా యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలకు బదులుగా GIC పెట్టుబడిదారులకు విజ్ఞప్తి చేస్తుంది. జిఐసిలను నిధుల ఒప్పందాలు అని కూడా అంటారు.
GIC, US లో విక్రయించబడింది మరియు నిర్మాణంలో ఒక బాండ్ లాగా, కెనడియన్ హామీ పెట్టుబడి ధృవీకరణ పత్రం నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది అదే ఎక్రోనిం కలిగి ఉంటుంది. కెనడియన్ సర్టిఫికేట్, బ్యాంకులు, రుణ సంఘాలు మరియు ట్రస్ట్ విక్రయించిన వివిధ లక్షణాలను కలిగి ఉంది. అమెరికన్ జారీ చేసిన జిఐసిలు చాలా పొదుపు ఖాతాల కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాయి. అయినప్పటికీ, అవి అందుబాటులో ఉన్న అతి తక్కువ రేట్లలో ఉన్నాయి. పెట్టుబడి యొక్క స్థిరత్వం కారణంగా తక్కువ వడ్డీ వస్తుంది. తక్కువ రిస్క్ వడ్డీ చెల్లింపులపై తక్కువ రాబడికి సమానం.
కీ టేకావేస్
- హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందం (జిఐసి) అనేది పెట్టుబడిదారుడు మరియు భీమా సంస్థ మధ్య ఒక ఒప్పందం. బీమా సంస్థ పెట్టుబడిదారుడికి కొంతకాలం డిపాజిట్‌ను కలిగి ఉండటానికి బదులుగా రాబడికి హామీ ఇస్తుంది. జిఐసిలకు ఆకర్షించబడిన పెట్టుబడిదారులు తరచుగా పొదుపు ఖాతాకు ప్రత్యామ్నాయం కోసం చూస్తారు లేదా యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు. జిఐసి అనేది సాంప్రదాయిక మరియు స్థిరమైన పెట్టుబడి, మరియు మెచ్యూరిటీ కాలాలు సాధారణంగా స్వల్పకాలికం. జిఐసి విలువలు ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి.
GIC లను ఎవరు విక్రయిస్తారు?
భీమా ప్రొవైడర్లు, ముందుగా నిర్ణయించిన కాలానికి స్థిరమైన లేదా తేలియాడే వడ్డీ రేటుతో పాటు యజమానికి అసలు తిరిగి చెల్లించమని హామీ ఇచ్చే GIC లను ఆఫర్ చేయండి. పెట్టుబడి సాంప్రదాయిక మరియు మెచ్యూరిటీ కాలాలు చాలా తరచుగా స్వల్పకాలికం. GIC లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు తరచుగా తక్కువ అస్థిరతతో స్థిరమైన మరియు స్థిరమైన రాబడి కోసం చూస్తారు.
భీమా సాధారణంగా చర్చిలు మరియు ఇతర మత సంస్థల వంటి అనుకూలమైన పన్ను స్థితులను పొందటానికి అర్హత కలిగిన సంస్థలకు GIC లను మార్కెట్ చేస్తుంది. ఈ సంస్థలు వారి లాభాపేక్షలేని మరియు మత స్వభావం కారణంగా పన్ను కోడ్ యొక్క సెక్షన్ 501 (సి) (3) కింద పన్ను మినహాయింపు పొందాయి. పదవీ విరమణ లేదా పెన్షన్ ప్రణాళికను నిర్వహించే మరియు ఈ ఉత్పత్తులను సంప్రదాయవాద పెట్టుబడి ఎంపికగా అందించే సంస్థ తరచుగా బీమా సంస్థ.
తరచుగా, పెన్షన్ ప్రణాళికల స్పాన్సర్లు హామీ ఇచ్చిన పెట్టుబడి ఒప్పందాలను ఒకటి నుండి 20 సంవత్సరాల వరకు మెచ్యూరిటీ తేదీలతో పెన్షన్ పెట్టుబడులుగా విక్రయిస్తారు. ఐఆర్ఎస్ టాక్స్ కోడ్ నిర్వచించిన జిఐసి అర్హత కలిగిన ప్రణాళికలో భాగమైనప్పుడు వారు ఉపసంహరణలను తట్టుకోవచ్చు లేదా అర్హత కలిగిన పంపిణీలు కావచ్చు మరియు పన్నులు లేదా జరిమానాలు విధించకూడదు. అర్హత కలిగిన ప్రణాళికలు, యజమాని ప్రణాళికకు ఇచ్చే విరాళాల కోసం పన్ను మినహాయింపులు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, వాయిదా వేసిన చెల్లింపు ప్రణాళికలు, 401 (కె) మరియు కొన్ని వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ ఖాతాలు (ఐఆర్‌ఎ) ఉన్నాయి.
న్యూయార్క్ టైమ్స్ నివేదిక ప్రకారం, 2008 లో ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి అందుకున్న కొన్ని అత్యవసర నిధులను పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించిన జిఐసిలను చెల్లించడానికి AIG ఉపయోగించింది.
పెట్టుబడి ఒప్పందాల యాజమాన్యం యొక్క ప్రమాదాలు
హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందంలో హామీ ఇవ్వబడిన పదం - GIC తప్పుదారి పట్టించేది. అన్ని పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, జిఐసిలలో పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి ప్రమాదానికి గురవుతారు. పెట్టుబడి రిస్క్ అంటే పెట్టుబడి విలువను కోల్పోవచ్చు లేదా పనికిరానిదిగా మారే అవకాశం.
డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు (సిడిలు) మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ల వంటి ఏదైనా కార్పొరేట్ బాధ్యతతో పెట్టుబడిదారులు అదే నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు. ఈ నష్టాలలో కంపెనీ దివాలా మరియు డిఫాల్ట్ ఉన్నాయి. బీమా సంస్థ ఆస్తులను దుర్వినియోగం చేస్తే లేదా దివాలా ప్రకటించినట్లయితే, కొనుగోలు సంస్థ అసలు లేదా వడ్డీ చెల్లింపులను తిరిగి పొందకపోవచ్చు.
GIC కి రెండు సంభావ్య వనరుల నుండి ఆస్తి మద్దతు ఉండవచ్చు. బీమా సంస్థ సాధారణ ఖాతా ఆస్తులను లేదా సంస్థ యొక్క సాధారణ నిధులతో పాటు ప్రత్యేక ఖాతాను ఉపయోగించవచ్చు. GIC కోసం నిధులు అందించడానికి ప్రత్యేక ఖాతా ప్రత్యేకంగా ఉంది. ఆస్తి మద్దతును అందించే మూలంతో సంబంధం లేకుండా, భీమా సంస్థ పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తులను సొంతం చేసుకుంటూనే ఉంటుంది మరియు చివరికి పెట్టుబడికి మద్దతు ఇవ్వడానికి బాధ్యత వహిస్తుంది.
ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం హామీ భీమా ఒప్పందం యొక్క విలువను ప్రభావితం చేసే ఇతర అంశాలు. ఈ పెట్టుబడులు తక్కువ-రిస్క్ మరియు తక్కువ వడ్డీని చెల్లించడం వలన, ద్రవ్యోల్బణం వారి పనితీరును అధిగమిస్తుంది. ఉదాహరణగా, ఉత్పత్తి యొక్క 10 సంవత్సరాల జీవితంలో GIC 2% వడ్డీని చెల్లించినట్లయితే, కానీ ద్రవ్యోల్బణం సగటున 4% ఉంటే, కొనుగోలుదారు డబ్బును కోల్పోతాడు.
వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
బయోటెక్ సంస్థ యురోబోట్ ఇంక్ సంస్థ యొక్క పెన్షన్ ప్రణాళికలో చేరిన తన ఉద్యోగులలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని కోరుకుంటుందని మరియు న్యూ ఇయర్ బీమా సంస్థల నుండి హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందాన్ని (జిఐసి) కొనాలని నిర్ణయించుకుందాం. న్యూ ఇయర్ బీమా సంస్థలు యురోబోట్ దాని ప్రారంభ పెట్టుబడిని తిరిగి పొందుతాయని హామీ ఇచ్చే జిఐసిలను అందిస్తుంది మరియు కాంట్రాక్ట్ ముగింపు ద్వారా స్థిర లేదా వేరియబుల్ వడ్డీ రేటును కూడా చెల్లిస్తుంది.
యురోబోట్ ఒక ప్రత్యేక ఖాతాను కలిగి ఉండటానికి ఎంచుకోవచ్చు, దీనిలో న్యూ ఇయర్ బీమా సంస్థలు తమ డబ్బును సొంతంగా నిర్వహిస్తాయి లేదా సాధారణ ఖాతాను కలిగి ఉంటాయి, దీనిలో న్యూ ఇయర్ బీమా సంస్థలు యురోబోట్ యొక్క నిధులను దాని ఇతర సాధారణ ఖాతా కస్టమర్లతో వస్తాయి. యురోబోట్ సాధారణ ఖాతాను ఎంచుకుంటుంది. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉందని uming హిస్తే, ప్రస్తుతానికి, యురోబోట్ కాంట్రాక్ట్ ముగింపు ద్వారా నిర్ణీత వడ్డీ రేటుకు అంగీకరిస్తుంది.
దురదృష్టవశాత్తు, హోల్డింగ్ వ్యవధిలో, ఆర్థిక వ్యవస్థ వేగాన్ని పెంచుతుంది, దీనివల్ల సెంట్రల్ బ్యాంక్ వడ్డీ రేట్లను పెంచుతుంది. యురోబోట్ నిర్ణీత వడ్డీ రేటును ఎంచుకున్నందున, వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల నుండి ఇది ప్రయోజనం పొందదు. స్థిర వడ్డీ రేటుతో వాగ్దానం చేయబడిన పెట్టుబడులపై రాబడిని ఇది ఇప్పటికీ చూస్తుంది, కాని అది బదులుగా వేరియబుల్ వడ్డీ రేటును ఎంచుకుంటే అది గమనించే పెద్ద రాబడిని కోల్పోతుంది.
