హెడ్జింగ్ వర్సెస్ స్పెక్యులేషన్: ఒక అవలోకనం
స్పెక్యులేటర్లు మరియు హెడ్జర్లు వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులను వివరించే విభిన్న పదాలు. Security హాగానాలు భద్రత యొక్క ధర మార్పు నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తాయి, అయితే హెడ్జింగ్ భద్రత యొక్క ధర మార్పుతో ముడిపడి ఉన్న రిస్క్ మొత్తాన్ని లేదా అస్థిరతను తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
హెడ్జింగ్ అనేది అంతర్లీన ఆస్తికి ఏదైనా లాభాలు మరియు నష్టాలను సమతుల్యం చేయడానికి ఉత్పన్నంలో ఆఫ్‌సెట్ స్థానం తీసుకోవడం. హెడ్జింగ్ పెట్టుబడిదారుడు ప్రస్తుతం కలిగి ఉన్న దానికి విరుద్ధంగా ఆఫ్‌సెట్ స్థానాలను తీసుకోవడం ద్వారా ఆస్తి ధరతో సంబంధం ఉన్న అస్థిరతను తొలగించడానికి ప్రయత్నిస్తాడు. Ulation హాగానాల యొక్క ముఖ్య ఉద్దేశ్యం, మరోవైపు, ఒక ఆస్తి కదిలే దిశలో బెట్టింగ్ నుండి లాభం పొందడం.
కీ టేకావేస్
- హెడ్జింగ్ భద్రత యొక్క ధరలో మార్పుతో అనుసంధానించబడిన ప్రమాదం లేదా అస్థిరతను తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. భద్రత యొక్క ధర మార్పు నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తున్న స్పెక్యులేషన్ ఆందోళనలు మరియు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు మరింత హాని కలిగిస్తాయి. హెడ్జర్స్ రిస్క్-విముఖత మరియు స్పెక్యులేటర్లుగా కనిపిస్తారు రిస్క్-ప్రేమికులుగా.
హెడ్జింగ్
హెడ్జర్స్ వారు హెడ్జ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్న దానికి మార్కెట్లో వ్యతిరేక స్థానం తీసుకోవడం ద్వారా వారి ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తారు. హెడ్జింగ్‌లో అనువైన పరిస్థితి ఒక ప్రభావాన్ని మరొకటి రద్దు చేయడానికి కారణమవుతుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ నగలు ఉత్పత్తి చేయడంలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉందని మరియు ఆరు నెలల్లో దీనికి ప్రధాన ఒప్పందం ఉందని అనుకోండి, దీని కోసం బంగారం సంస్థ యొక్క ప్రధాన ఇన్పుట్లలో ఒకటి. బంగారు మార్కెట్ యొక్క అస్థిరత గురించి కంపెనీ ఆందోళన చెందుతోంది మరియు సమీప భవిష్యత్తులో బంగారం ధరలు గణనీయంగా పెరిగే అవకాశం ఉందని అభిప్రాయపడ్డారు. ఈ అనిశ్చితి నుండి తనను తాను రక్షించుకోవడానికి, సంస్థ ఆరు నెలల ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును బంగారంతో కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ విధంగా, బంగారం 10 శాతం ధరల పెరుగుదలను అనుభవిస్తే, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఈ లాభాన్ని పూడ్చుకునే ధరలో లాక్ అవుతుంది.
మీరు చూడగలిగినట్లుగా, హెడ్జర్స్ ఏదైనా నష్టాల నుండి రక్షించబడినప్పటికీ, అవి ఏ లాభాల నుండి కూడా పరిమితం చేయబడతాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యభరితంగా ఉంది, కానీ ఇప్పటికీ క్రమబద్ధమైన ప్రమాదానికి గురవుతుంది. సంస్థ యొక్క విధానాలు మరియు అది నడుపుతున్న వ్యాపారం యొక్క రకాన్ని బట్టి, దాని లాభంలో హెచ్చుతగ్గులను తగ్గించడానికి మరియు ఏదైనా నష్టాల నుండి తనను తాను రక్షించుకోవడానికి కొన్ని వ్యాపార కార్యకలాపాలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు.
ఈ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్లో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను తగ్గించడం ద్వారా మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సుదీర్ఘ స్థానాలకు వ్యతిరేకంగా పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేస్తాడు. మరోవైపు, ఒక స్పెక్యులేటర్ ఈ పరిస్థితిని గమనించినట్లయితే, వారు ఒక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) మరియు మార్కెట్లో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును తగ్గించటానికి చూడవచ్చు.
ఊహాగానాలు
స్పెక్యులేటర్లు తమ విద్యావంతులైన అంచనాల ఆధారంగా వర్తకం చేస్తారు. ఉదాహరణకు, ఒక స్టాక్ అధిక ధరతో ఉందని స్పెక్యులేటర్ విశ్వసిస్తే, అతను లేదా ఆమె స్టాక్‌ను చిన్నగా అమ్మేసి, స్టాక్ ధర తగ్గే వరకు వేచి ఉండవచ్చు, ఆ సమయంలో అతను లేదా ఆమె స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేసి లాభం పొందుతారు.
స్పెక్యులేటర్లు మార్కెట్ యొక్క ఇబ్బంది మరియు పైకి రెండింటికి హాని కలిగి ఉంటారు; అందువల్ల, ulation హాగానాలు చాలా ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి.
హెడ్జర్స్ అనిశ్చితితో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తారు, అయితే ula హాగానాలు మార్కెట్ యొక్క కదలికలకు వ్యతిరేకంగా పందెం కాస్తాయి, సెక్యూరిటీల ధరలో హెచ్చుతగ్గుల నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
హెడ్జింగ్ వర్సెస్ స్పెక్యులేషన్ ఉదాహరణ
హెడ్జింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్‌కు సమానం కాదని గమనించడం ముఖ్యం. డైవర్సిఫికేషన్ అనేది ఒక పెట్టుబడిలో నిర్దిష్ట నష్టాన్ని సున్నితంగా చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ స్ట్రాటజీ, అయితే హెడ్జింగ్ ఒక ఆఫ్‌సెట్ స్థానం తీసుకోవడం ద్వారా ఒకరి నష్టాలను తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన మొత్తం నష్టాన్ని తగ్గించాలనుకుంటే, పెట్టుబడిదారుడు తన డబ్బు మొత్తాన్ని ఒకే పెట్టుబడిలో పెట్టకూడదు. నష్టాన్ని తగ్గించడానికి పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును బహుళ పెట్టుబడులుగా విస్తరించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడి పెట్టడానికి, 000 500, 000 ఉందని అనుకుందాం. పెట్టుబడిదారుడు వివిధ రంగాలు, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు బాండ్లలోని డబ్బును వైవిధ్యపరచవచ్చు మరియు బహుళ స్టాక్లలో ఉంచవచ్చు. ఈ సాంకేతికత క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని విస్తరించడానికి సహాయపడుతుంది; మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిలో ఏదైనా వ్యక్తిగత సంఘటన ద్వారా ప్రభావితం కాకుండా పెట్టుబడిదారుని ఇది రక్షిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారుడు తమ పెట్టుబడిలో ప్రతికూల ధరల క్షీణత గురించి ఆందోళన చెందుతున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు తమ పెట్టుబడిని రక్షించాల్సిన ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థితితో హెడ్జ్ చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు చమురు కంపెనీ XYZ లో 100 షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టాడని అనుకుందాం మరియు ఇటీవల చమురు ధరల తగ్గుదల దాని ఆదాయాలపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుందని భావిస్తాడు. పెట్టుబడిదారుడికి వారి స్థానాన్ని విస్తరించడానికి తగినంత మూలధనం లేదు; బదులుగా, పెట్టుబడిదారు రక్షణ కోసం ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వారి స్థానాన్ని కాపాడుకోవాలని నిర్ణయించుకుంటాడు. పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ ధరలో పడిపోకుండా రక్షించడానికి ఒక పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు ఆప్షన్ కోసం ఒక చిన్న ప్రీమియం చెల్లిస్తుంది. XYZ దాని ఆదాయ అంచనాలను కోల్పోతే మరియు ధరలు పడిపోతే, పెట్టుబడిదారుడు వారి సుదీర్ఘ స్థానం మీద డబ్బును కోల్పోతాడు కాని నష్టాలను పరిమితం చేసే పుట్ ఆప్షన్‌లో డబ్బు సంపాదిస్తాడు.
