మీరు క్రొత్త పెట్టుబడిదారుడు లేదా కొన్ని సార్లు బ్లాక్ చుట్టూ ఉన్న అనుభవజ్ఞుడైన వ్యక్తి అనే విషయం పట్టింపు లేదు. మీరు క్రొత్త పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించినప్పుడు లేదా మీరు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న వాటిని తిరిగి సమతుల్యం చేసేటప్పుడు మీరు ఏ అంశాలను పరిగణించాలో తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. అన్నింటికంటే, మార్కెట్ పరిస్థితులు మీ రాబడికి ముప్పు తెస్తాయి. మీరు అన్ని ముఖ్యమైన నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు మీరు ఏ కొలమానాలను చూడాలి?
పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు ఏ కంపెనీలను జోడించాలో నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి అనేక నిష్పత్తులు మరియు కొలమానాలను ఉపయోగించవచ్చు. వాటిలో డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (డిపిఆర్) ఉంది, ఇది కంపెనీ మొత్తం నికర ఆదాయానికి సంబంధించి చెల్లించిన డివిడెండ్లను చూస్తుంది. ఈ మెట్రిక్ గురించి, దాని అర్థం ఏమిటి మరియు దానిని ఎలా అర్థం చేసుకోవాలో తెలుసుకోవడానికి మరింత చదవండి.
కీ టేకావేస్
- డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయానికి సంబంధించి వాటాదారులకు చెల్లించిన మొత్తం డాలర్ల పోలిక. ఈ నిష్పత్తి ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క ఒక ముఖ్యమైన అంశం, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో సులభంగా లభించే డేటాను ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు. సాధారణంగా DPR సాధారణ వాటాకు వార్షిక డివిడెండ్లను ప్రతి వాటా ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయానికి సంబంధించి వాటాదారులకు చెల్లించిన మొత్తం డాలర్ల పోలిక. ఇది పెట్టుబడిదారులకు బహుమతి ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే సంస్థ యొక్క ఆదాయాల శాతం. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క ఒక ముఖ్యమైన అంశం, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో సులభంగా కనిపించే డేటాను ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు. ఈ నిష్పత్తి వాటాదారులకు నగదు డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఒక సంస్థ కేటాయించిన నికర ఆదాయంలో ఎంత శాతం సూచిస్తుంది.
ఒక సంస్థ వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం, అప్పు తీర్చడానికి ఉపయోగించడం లేదా దాని నగదు నిల్వలను జోడించడం వంటి నికర ఆదాయంగా కూడా ఇది పరిగణించబడుతుంది. అందుకని, చెల్లింపు నిష్పత్తి నిలుపుదల నిష్పత్తికి వ్యతిరేకం, ఇది సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంత ఆదాయాన్ని కలిగి ఉందో చూపిస్తుంది.
కార్పొరేట్ డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు నిలుపుదల నిష్పత్తి
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని మొత్తం వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపు మొత్తాన్ని నికర ఆదాయం ద్వారా విభజించడం ద్వారా సంపూర్ణ ప్రాతిపదికన లెక్కించవచ్చు. కానీ ఇది సాధారణంగా ప్రతి షేర్ ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది. సూత్రం ఇక్కడ ఉంది:
DPR = సాధారణ వాటాకి వార్షిక డివిడెండ్లు Share ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు
సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూపిన మొత్తం సాధారణ వాటాదారుల ఈక్విటీ ఫిగర్ ఉపయోగించి చెల్లింపు నిష్పత్తిని నిర్ణయించవచ్చు. బకాయి షేర్ల సంఖ్యను పొందడానికి ఈ మొత్తాన్ని కంపెనీ ప్రస్తుత వాటా ధర ద్వారా విభజించండి. బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూపిన డివిడెండ్ చెల్లింపు మొత్తాన్ని బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్లను లెక్కించండి.
ప్రతి ఆదాయానికి (ఇపిఎస్) సంఖ్యను కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటన దిగువన చూడవచ్చు.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని వివరించడం
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి పెట్టుబడిపై రాబడిని కొలిచే కీలక లాభదాయక నిష్పత్తి. ఒక సంస్థ చెల్లించే లేదా నిలుపుకున్న నికర ఆదాయంలో ఎంత శాతం ఉందో వెల్లడించడం ద్వారా, ఇది సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాలను అంచనా వేయడానికి మెట్రిక్‌గా ఉపయోగపడుతుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాలను అంచనా వేయడానికి మెట్రిక్‌గా ఉపయోగపడుతుంది.
అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులచే విలువైనది కాదు. అసాధారణంగా అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక సంస్థ విపరీత డివిడెండ్లను ఇవ్వడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుల నుండి చెడు వ్యాపార పరిస్థితిని ముసుగు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుందని సూచిస్తుంది లేదా విస్తరించడానికి పని మూలధనాన్ని దూకుడుగా ఉపయోగించుకోవటానికి ఇది ప్రణాళిక చేయదు.
విశ్లేషకులు డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాల మధ్య ఆరోగ్యకరమైన సమతుల్యతను చూడటానికి ఇష్టపడతారు. వారు సంవత్సరానికి స్థిరమైన డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తులను చూడటానికి ఇష్టపడతారు, ఇది ఒక సంస్థ బూమ్-అండ్-బస్ట్ చక్రాల ద్వారా వెళ్ళడం లేదని సూచిస్తుంది. స్టాక్ వ్యాపారులు, కొనుగోలు-మరియు-పట్టు పెట్టుబడిదారులకు వ్యతిరేకంగా, స్టాక్ డివిడెండ్లను కొట్టివేస్తారు, ఎందుకంటే వారు తమ పెట్టుబడులను పొందటానికి ఎక్కువ కాలం ఉంచాలని అనుకోరు.
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, వ్యాపార విజృంభణ యొక్క స్వారీ చేస్తున్న కంపెనీలు తమ పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ లేదా డివిడెండ్ చెల్లించలేదు. 1990 ల చివరలో సాంకేతిక విజృంభణ సమయంలో, ఇది ఒక సంస్థ సౌకర్యవంతంగా పరిపక్వం చెందుతుందనే సంకేతంగా కూడా చూడబడింది, కానీ అద్భుతమైన వృద్ధి కాదు.
డిపిఆర్‌ల కోసం పరిగణనలు
డిపిఆర్ విషయానికి వస్తే పరిగణించవలసిన కారకాల్లో ఒకటి కంపెనీ పరిపక్వత. క్రొత్త కంపెనీలు తక్కువ డిపిఆర్ చెల్లించగలవు లేదా ఏదీ కూడా ఇవ్వవు. ఒక సంస్థ ఇప్పటికీ చాలా క్రొత్తది మరియు వృద్ధి-పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి (R&D), కొత్త ఉత్పత్తి మార్గాలు లేదా కొత్త మార్కెట్లలోకి విస్తరించడంపై దృష్టి సారించిందని దీని అర్థం. మరింత డివిడెండ్ చెల్లించకపోతే పెట్టుబడిదారులు నిరాశ చెందవచ్చు, ప్రత్యేకించి దాని విస్తరణ మరియు వృద్ధి దశలను దాటితే.
డిపిఆర్‌లు మరియు డివిడెండ్ సస్టైనబిలిటీ
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ తన డివిడెండ్ను ఎలా కొనసాగించగలదో నిర్ణయించడానికి కూడా సహాయపడుతుంది. ఆరోగ్యకరమైన DPR యొక్క సాధారణ పరిధి 35% నుండి 55% మధ్య వస్తుంది. దీని అర్థం కంపెనీ తన ఆదాయంలో సగం వాటాను వాటాదారులకు తిరిగి ఇస్తోంది మరియు మిగిలిన సగం వృద్ధి చెందడానికి తిరిగి పెట్టుబడి పెడుతోంది. ఈ రకమైన చెల్లింపు నిష్పత్తి మరింత స్థిరమైన డివిడెండ్ను సూచిస్తుంది.
100% కంటే ఎక్కువ DPR ఉన్న సంస్థ నిలకడగా ఉండదు. ఇది సంపాదించే దానికంటే ఎక్కువ డబ్బును దాని వాటాదారులకు తిరిగి ఇస్తుందని అర్థం. సంస్థ డివిడెండ్ను తగ్గించవలసి ఉంటుంది లేదా అంతకంటే ఘోరంగా దాన్ని చెల్లించడం మానేయవచ్చు. చాలా కంపెనీలు తమ డివిడెండ్లను తగ్గించుకోవడం వల్ల షేర్ ధరలు తగ్గుతాయని భావిస్తున్నందున ఈ దృష్టాంతంలో చాలా అవకాశం లేదు. డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థల నిర్వహణ బృందాలపై పెట్టుబడిదారులు విశ్వాసం కోల్పోయేలా చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి స్టాక్లను ఎన్నుకోవడంలో కీలకమైన అంశంగా కొనసాగుతోంది, ముఖ్యంగా దీర్ఘకాలికంగా. వృత్తిపరమైన పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడు పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత భాగాన్ని అటువంటి ఆదాయ-ఉత్పత్తి స్టాక్లకు కేటాయించాలని సిఫార్సు చేస్తారు. పెట్టుబడిదారుడు పదవీ విరమణకు చేరుకున్నప్పుడు అటువంటి స్టాక్లకు కేటాయించిన సిఫార్సు చేయబడిన భాగం సాధారణంగా పెరుగుతుంది.
