జాక్స్ లైఫ్‌సైకిల్ సూచికలు ఏమిటి
జాక్స్ లైఫ్‌సైకిల్ సూచికలు, అధికారికంగా జాక్స్ లైఫ్‌సైకిల్ సూచికలు, జాక్స్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రీసెర్చ్, ఇంక్., అభివృద్ధి చేసిన సూచికల శ్రేణి, లక్ష్య-తేదీ నిధుల జీవితచక్ర కేటాయింపుకు ఒక ప్రమాణాన్ని అందించడానికి, ప్రతి లక్ష్య తేదీకి వేరే సూచికతో.
BREAKING DOWN జాక్స్ లైఫ్‌సైకిల్ సూచికలు
జాక్స్ లైఫ్‌సైకిల్ సూచికలు జీవితచక్రం లేదా టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ల కోసం తులనాత్మక బెంచ్‌మార్క్‌లను అందిస్తాయి, ఇవి పెట్టుబడిదారులకు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా అవుతాయి, ప్రత్యేకించి జ్ఞానం లేదా ఆసక్తి లేనివారు తమ పెట్టుబడుల నిర్వహణలో చురుకుగా పాల్గొనడం. లక్ష్య తేదీ సమీపిస్తున్న కొద్దీ, ఆస్తి కేటాయింపు లేదా గ్లైడ్ మార్గం క్రమంగా మరింత సాంప్రదాయికంగా మారుతుంది.
సెక్యూరిటీలు మరియు ప్యాకేజీ పెట్టుబడులపై యాజమాన్య పరిశోధన యొక్క ప్రొవైడర్ అయిన జాక్స్ 2007 లో దాని జీవితచక్ర సూచికలను ప్రారంభించింది. సాధారణ మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్‌లకు అనుగుణంగా రిస్క్ / రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌లతో స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను గుర్తించడానికి ఇది యాజమాన్య ఎంపిక నియమాలను ఉపయోగిస్తుంది. ప్రారంభించినప్పుడు, ఐదు జాక్స్ సూచికలు యుఎస్ స్టాక్స్, అంతర్జాతీయ అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్ స్టాక్స్ మరియు "రిటైర్మెంట్ వద్ద" మరియు 2010, 2020, 2030 మరియు 2040 ల లక్ష్య తేదీలతో నిధుల కోసం యుఎస్ బాండ్లను కలిగి ఉన్నాయి.
జాక్స్ లైఫ్‌సైకిల్ సూచికల కోసం ప్రేరణ
లక్ష్య తేదీ నిధులు లేదా టిడిఎఫ్‌ల యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్ లక్షణాలపై మరింత లోతైన వివరాలను అందించడానికి జాక్స్ జీవితచక్ర సూచికలను సృష్టించింది. ఈ ఫండ్లలో వాటాదారులకు అధిక స్థాయి ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్ గురించి అవగాహన కల్పించడం - తద్వారా ప్రధాన నష్టానికి ప్రమాదం - లక్ష్య తేదీలో ఈ శ్రేణికి ప్రాథమిక ప్రేరణలలో ఒకటి.
చాలా టార్గెట్ డేట్ ఫండ్స్ వారి లక్ష్యాన్ని ఫండ్ వాటాదారు యొక్క పదవీ విరమణ వయస్సును "లేదా ద్వారా" నిర్వచిస్తాయి, ఆ తేదీని "ద్వారా" లేదా ఆ తేదీకి "నుండి" పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. జాక్స్ దాని ప్రయోగంలో వివరించినట్లుగా, చాలా టిడిఎఫ్ గ్లైడ్‌పాత్‌లు వాస్తవిక ఆయుర్దాయం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈ ఫండ్లలో ఎక్కువ భాగం వాటాదారుడు పెట్టుబడిగా ఉంటారని మరియు పదవీ విరమణ సమయంలో మూలధనం యొక్క వృద్ధి మరియు పరిరక్షణ యొక్క కొంత కలయిక అవసరమని మరియు వారి కేటాయింపులో కొంత భాగాన్ని అధిక-రిస్క్ ఈక్విటీలలో ఉంచుతారు. ఈ సెటప్ స్వల్పకాలిక మూలధన అవసరాలతో పెట్టుబడిదారులకు అనవసరమైన ప్రమాదాన్ని సృష్టించిందని, అంటే కళాశాల విద్యకు నిధులు ఇవ్వడం లేదా వైద్య ఖర్చులు చెల్లించడం వంటివి, ఇక్కడ ప్రిన్సిపాల్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని కోల్పోవడం ఆమోదయోగ్యం కాదని జాక్స్ అభిప్రాయపడ్డారు.
లక్ష్య తేదీకి "నుండి" పెట్టుబడి పెట్టే టిడిఎఫ్, అదే సమయంలో, పదవీ విరమణ సమయంలో సాంప్రదాయిక, మూలధన సంరక్షణ-ఆధారిత కేటాయింపులకు శాశ్వతంగా మారుతుంది, ఇందులో ఎక్కువగా బాండ్లు మరియు నగదు ఉంటుంది, ప్రిన్సిపాల్‌ను రక్షించేటప్పుడు ఆదాయాన్ని సంపాదించే లక్ష్యంతో. ఈ టిడిఎఫ్‌ల విమర్శకులు పదవీ విరమణలో 20 నుంచి 30 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఉండాలని భావిస్తున్నారు, వారి పదవీ విరమణ పొదుపును మించిపోకుండా నిరోధించడానికి ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్ అందించే మూలధన ప్రశంసలు అవసరం.
టార్గెట్ డేట్ ఫండ్ల యొక్క ప్రతి ప్రొవైడర్ అనుసరించే విభిన్న గ్లైడ్ మార్గాలు మరొక పరిశీలన. ఫిడిలిటీ ఫ్రీడం 2030 ఫండ్ 2030 లో 53% ఈక్విటీలు, 40% బాండ్లు మరియు పదవీ విరమణ సమయంలో 7% నగదును కలిగి ఉంటుందని భావిస్తున్నారు, ఇది టి. రోవ్ ప్రైస్ టార్గెట్ 2030 ఫండ్ కంటే ఎక్కువ దూకుడుగా కేటాయించబడింది, ఇది 42.5% ఈక్విటీలు మరియు 57.5% బాండ్లను కలిగి ఉంటుంది.
