బాగా సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడిదారుగా, మీరు సహజంగానే మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క return హించిన రాబడిని తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు-దాని performance హించిన పనితీరు మరియు మొత్తం లాభం లేదా నష్టాన్ని అది పెంచుతోంది. Return హించిన రాబడి అంతే:.హించినది. ఇది హామీ ఇవ్వబడదు, ఎందుకంటే ఇది చారిత్రక రాబడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు అంచనాలను రూపొందించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, కానీ ఇది ఒక అంచనా కాదు.
కీ టేకావేస్
- పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క return హించిన రాబడిని లెక్కించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు దాని ప్రతి హోల్డింగ్స్ యొక్క return హించిన రాబడిని, అలాగే ప్రతి హోల్డింగ్ యొక్క మొత్తం బరువును లెక్కించాల్సిన అవసరం ఉంది. ప్రాథమిక return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములాలో పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి ఆస్తి బరువును ఆశించిన రాబడి ద్వారా గుణించాలి. ఆ బొమ్మలన్నింటినీ కలిపి. return హించిన రాబడి సాధారణంగా చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల హామీ ఇవ్వబడదు.
ఆశించిన రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి
పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క return హించిన రాబడిని లెక్కించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి సెక్యూరిటీల రాబడిని అలాగే పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి భద్రత యొక్క మొత్తం బరువును తెలుసుకోవాలి. అంటే పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి భద్రత యొక్క returns హించిన రాబడి (రోఆర్) యొక్క సగటు సగటులను జోడించాలి.
గతంలో నిజమని నిరూపించబడినది భవిష్యత్తులో నిజమని నిరూపించబడుతుందనే on హపై పెట్టుబడిదారుడు భద్రత యొక్క return హించిన రాబడి యొక్క అంచనాలను ఆధారం చేసుకుంటాడు. పెట్టుబడిదారుడు ఆశించిన రాబడిని లెక్కించడానికి మార్కెట్ యొక్క నిర్మాణాత్మక వీక్షణను ఉపయోగించడు. బదులుగా, అతను ప్రతి సెక్యూరిటీల విలువను తీసుకొని, సెక్యూరిటీ యొక్క మొత్తం విలువతో విభజించడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి భద్రత యొక్క బరువును కనుగొంటాడు.
ప్రతి భద్రత యొక్క return హించిన రాబడి తెలిసి, ప్రతి భద్రత యొక్క బరువును లెక్కించిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి భద్రత యొక్క return హించిన రాబడిని ఒకే భద్రత యొక్క బరువుతో గుణించి, ప్రతి భద్రత యొక్క ఉత్పత్తిని జోడిస్తాడు.
Expected హించిన రాబడి కోసం ఫార్ములా
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మూడు సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయని చెప్పండి. దాని return హించిన రాబడికి సమీకరణం క్రింది విధంగా ఉంది:
Return హించిన రిటర్న్ = WA × RA + WB × RB + WC × RCwhere: WA = భద్రత యొక్క బరువు ARA = భద్రత యొక్క return హించిన రాబడి AWB = భద్రత యొక్క బరువు BRB = భద్రత యొక్క return హించిన రాబడి BWC = భద్రత యొక్క బరువు CRC = భద్రత యొక్క return హించిన రాబడి C
Return హించిన రాబడి చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు ప్రతి భద్రత ప్రస్తుత పెట్టుబడి వాతావరణాన్ని బట్టి దాని చారిత్రక రాబడిని సాధించే అవకాశాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. కొన్ని ఆస్తులు, బాండ్ల వంటివి, వాటి చారిత్రక రాబడికి సరిపోయే అవకాశం ఉంది, మరికొన్ని, స్టాక్స్ లాగా, సంవత్సరానికి మరింత విస్తృతంగా మారవచ్చు.
ఆశించిన రాబడి యొక్క పరిమితులు
మార్కెట్ అస్థిర మరియు అనూహ్యమైనది కాబట్టి, భద్రత యొక్క return హించిన రాబడిని లెక్కించడం ఖచ్చితమైనదానికంటే ఎక్కువ అంచనా. కనుక ఇది మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆశించిన రాబడిలో సరికానిది కావచ్చు.
Return హించిన రాబడి పూర్తి చిత్రాన్ని చిత్రించదు, కాబట్టి వాటి ఆధారంగా మాత్రమే పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం ప్రమాదకరం. ఉదాహరణకు, returns హించిన రాబడి అస్థిరతను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. సంవత్సరానికి అధిక లాభాల నుండి నష్టాల వరకు ఉండే సెక్యూరిటీలు తక్కువ పరిధిలో ఉండే స్థిరమైన వాటికి సమానమైన రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. Return హించిన రాబడి వెనుకబడినట్లుగా ఉన్నందున, అవి ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులు, రాజకీయ మరియు ఆర్థిక వాతావరణం, చట్టపరమైన మరియు నియంత్రణ మార్పులు మరియు ఇతర అంశాలకు కారణం కాదు.
