ఉత్తమ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎలా ఎంచుకోవాలి

విషయ సూచిక

• లక్ష్యాలు మరియు ప్రమాద సహనాన్ని గుర్తించండి
• శైలి మరియు ఫండ్ రకం
• ఫీజులు మరియు లోడ్లు
• నిష్క్రియాత్మక వర్సెస్ యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్
• నిర్వాహకులు మరియు గత ఫలితాలను అంచనా వేయడం
• ఫండ్ పరిమాణం
• చరిత్ర తరచుగా పునరావృతం కాదు
• వాట్ రియల్లీ మ్యాటర్స్ ఎంచుకోవడం
• మ్యూచువల్ ఫండ్లకు ప్రత్యామ్నాయాలు
• బాటమ్ లైన్

మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి ఉత్పత్తి, ఇక్కడ చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల నిధులు పెట్టుబడి ఉత్పత్తిగా ఉంటాయి. ఫండ్ ఆ ఆస్తులను ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి ఆస్తుల సమూహంలో పెట్టుబడి పెట్టడంపై దృష్టి పెడుతుంది. అనేక రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అందుబాటులో ఉన్నాయి. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు, అందుబాటులో ఉన్న ఉత్పత్తుల యొక్క ఈ విస్తారమైన విశ్వం అధికంగా అనిపించవచ్చు.

మంచి మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎలా ఎంచుకోవాలి

లక్ష్యాలను గుర్తించడం మరియు ప్రమాద సహనం

ఏదైనా ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, మీరు మొదట పెట్టుబడి కోసం మీ లక్ష్యాలను గుర్తించాలి. మీ లక్ష్యం దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు, లేదా ప్రస్తుత ఆదాయం మరింత ముఖ్యమైనదా? ఈ డబ్బు కళాశాల ఖర్చుల కోసం లేదా దశాబ్దాల దూరంలో ఉన్న పదవీ విరమణకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగించబడుతుందా? పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్న 8, 000 కన్నా ఎక్కువ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విశ్వాన్ని తగ్గించడంలో లక్ష్యాన్ని గుర్తించడం ఒక ముఖ్యమైన దశ.

మీరు వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను కూడా పరిగణించాలి. పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో నాటకీయ స్వింగ్‌లను మీరు అంగీకరించగలరా? లేదా, మరింత సాంప్రదాయిక పెట్టుబడి మరింత అనుకూలంగా ఉందా? రిస్క్ మరియు రిటర్న్ నేరుగా అనులోమానుపాతంలో ఉంటాయి, కాబట్టి మీరు రిస్క్‌ను తట్టుకోగల మీ సామర్థ్యానికి వ్యతిరేకంగా రాబడి కోసం మీ కోరికను సమతుల్యం చేసుకోవాలి.

చివరగా, కావలసిన సమయ హోరిజోన్‌ను పరిష్కరించాలి. మీరు ఎంతకాలం పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నారు? సమీప భవిష్యత్తులో ఏదైనా ద్రవ్య సమస్యలను మీరు Do హించారా? మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి మరియు ఇది స్వల్పకాలంలో మీ రాబడి నుండి పెద్ద మొత్తాన్ని తీసుకుంటుంది. ఈ ఛార్జీల ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి, కనీసం ఐదు సంవత్సరాల పెట్టుబడి హోరిజోన్ అనువైనది.

కీ టేకేవేస్

• ఏదైనా ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, మీరు మొదట పెట్టుబడి కోసం మీ లక్ష్యాలను గుర్తించాలి. కాబోయే మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుడు వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను కూడా పరిగణించాలి. మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎంతకాలం ఉంచాలో సంభావ్య పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించుకోవాలి. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) తో సహా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనేక ప్రధాన ప్రత్యామ్నాయాలు ఉన్నాయి.

శైలి మరియు ఫండ్ రకం

వృద్ధి నిధుల యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం మూలధన ప్రశంస. మీరు దీర్ఘకాలిక అవసరాన్ని తీర్చడానికి పెట్టుబడి పెట్టాలని ప్లాన్ చేస్తే మరియు సరసమైన నష్టాన్ని మరియు అస్థిరతను నిర్వహించగలిగితే, దీర్ఘకాలిక మూలధన ప్రశంస నిధి మంచి ఎంపిక కావచ్చు. ఈ నిధులు సాధారణంగా వారి ఆస్తులలో అధిక శాతాన్ని సాధారణ స్టాక్లలో కలిగి ఉంటాయి మరియు అందువల్ల ప్రకృతిలో ప్రమాదకరమని భావిస్తారు. అధిక స్థాయి రిస్క్ కారణంగా, అవి కాలక్రమేణా ఎక్కువ రాబడికి అవకాశం ఇస్తాయి. ఈ రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను కలిగి ఉండటానికి కాలపరిమితి ఐదు సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉండాలి.

వృద్ధి మరియు మూలధన ప్రశంస నిధులు సాధారణంగా ఎటువంటి డివిడెండ్ చెల్లించవు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి మీకు ప్రస్తుత ఆదాయం అవసరమైతే, ఆదాయ నిధి మంచి ఎంపిక కావచ్చు. ఈ నిధులు సాధారణంగా వడ్డీని చెల్లించే బాండ్లు మరియు ఇతర రుణ పరికరాలను కొనుగోలు చేస్తాయి. ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు కార్పొరేట్ అప్పులు ఆదాయ నిధిలో ఉన్న రెండు సాధారణ హోల్డింగ్స్. బాండ్ ఫండ్స్ తరచుగా వారు కలిగి ఉన్న బాండ్ల వర్గం ప్రకారం వారి పరిధిని తగ్గిస్తాయి. స్వల్ప, మధ్యస్థ లేదా దీర్ఘకాలిక వంటి సమయ పరిధుల ద్వారా నిధులు కూడా తమను తాము వేరు చేసుకోవచ్చు.

ఈ నిధులు తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియోలోని బాండ్ల రకాన్ని బట్టి తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. బాండ్ ఫండ్‌లు తరచుగా స్టాక్ మార్కెట్‌తో తక్కువ లేదా ప్రతికూల సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. అందువల్ల, మీ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని హోల్డింగ్‌లను విస్తరించడానికి మీరు వాటిని ఉపయోగించవచ్చు.

అయినప్పటికీ, బాండ్ ఫండ్స్ తక్కువ అస్థిరత ఉన్నప్పటికీ నష్టాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వీటితొ పాటు:

• వడ్డీ రేటు రిస్క్ అంటే వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు బాండ్ ధరల సున్నితత్వం. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి. క్రెడిట్ రిస్క్ అంటే జారీచేసేవారు దాని క్రెడిట్ రేటింగ్ తగ్గించే అవకాశం ఉంది. ఈ ప్రమాదం బాండ్ల ధరను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. బాండ్ జారీచేసేవారు దాని రుణ బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం డీఫాల్ట్ రిస్క్. ప్రీపెయిమెంట్ రిస్క్ అంటే బాండ్ హోల్డర్ బాండ్ ప్రిన్సిపాల్‌ను ముందుగానే చెల్లించి, తక్కువ వడ్డీతో తన రుణాన్ని తిరిగి జారీ చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందడం. రేటు. పెట్టుబడిదారులు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు అదే వడ్డీ రేటును పొందలేకపోవచ్చు.

ఏదేమైనా, ఈ నష్టాలతో కూడా, వైవిధ్యీకరణ ప్రయోజనాల కోసం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కనీసం ఒక భాగానికి బాండ్ ఫండ్లను చేర్చాలనుకోవచ్చు.

వాస్తవానికి, పెట్టుబడిదారుడికి దీర్ఘకాలిక అవసరం ఉన్నప్పటికీ, గణనీయమైన నష్టాన్ని to హించలేకపోతున్న సందర్భాలు ఉన్నాయి. స్టాక్స్ మరియు బాండ్స్ రెండింటిలోనూ పెట్టుబడులు పెట్టే సమతుల్య నిధి ఈ సందర్భంలో ఉత్తమ ప్రత్యామ్నాయం.

ఫీజులు మరియు లోడ్లు

మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు పెట్టుబడిదారునికి ఫీజు వసూలు చేయడం ద్వారా డబ్బు సంపాదిస్తాయి. మీరు కొనుగోలు చేయడానికి ముందు పెట్టుబడితో సంబంధం ఉన్న వివిధ రకాల ఛార్జీలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.

కొన్ని నిధులు లోడ్ అని పిలువబడే అమ్మకపు రుసుమును వసూలు చేస్తాయి. ఇది కొనుగోలు సమయంలో లేదా పెట్టుబడి అమ్మకంపై వసూలు చేయబడుతుంది. మీరు ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ ఫీజు చెల్లించబడుతుంది, అయితే మీరు ఫండ్‌లో మీ వాటాలను విక్రయించినప్పుడు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఫీజు వసూలు చేయబడుతుంది. వాటాలు నిర్ణీత సమయానికి ముందే విక్రయించబడితే, సాధారణంగా కొనుగోలు నుండి ఐదు నుండి పది సంవత్సరాల వరకు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ వర్తిస్తుంది. ఈ ఛార్జ్ పెట్టుబడిదారులను చాలా తరచుగా కొనుగోలు మరియు అమ్మకం నుండి అరికట్టడానికి ఉద్దేశించబడింది. మీరు వాటాలను కలిగి ఉన్న మొదటి సంవత్సరానికి రుసుము అత్యధికం, ఆపై మీరు వాటిని ఎక్కువసేపు ఉంచుతుంది.

ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడెడ్ షేర్లను క్లాస్ ఎ షేర్లుగా గుర్తించగా, బ్యాక్ ఎండ్ లోడెడ్ షేర్లను క్లాస్ బి షేర్లు అంటారు.

ఫ్రంట్-ఎండ్ మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ చేసిన ఫండ్‌లు సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టిన లేదా పంపిణీ చేసిన మొత్తం మొత్తంలో 3% నుండి 6% వరకు వసూలు చేస్తాయి, అయితే ఈ సంఖ్య చట్టం ప్రకారం 8.5% వరకు ఉంటుంది. టర్నోవర్‌ను నిరుత్సాహపరచడం మరియు పెట్టుబడికి సంబంధించిన పరిపాలనా ఛార్జీలను కవర్ చేయడం దీని ఉద్దేశ్యం. మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను బట్టి, ఫీజులు మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను విక్రయించే బ్రోకర్‌కు లేదా ఫండ్‌కు వెళ్ళవచ్చు, దీనివల్ల తరువాత పరిపాలనా రుసుము తక్కువగా ఉంటుంది.

లెవల్-లోడ్ ఫీజు అని పిలువబడే మూడవ రకం ఫీజు కూడా ఉంది. స్థాయి లోడ్ అనేది ఫండ్‌లోని ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడిన వార్షిక ఛార్జ్ మొత్తం. క్లాస్ సి షేర్లు ఈ విధమైన ఛార్జీని కలిగి ఉంటాయి.

నో-లోడ్ ఫండ్‌లు లోడ్ ఫీజు వసూలు చేయవు. అయినప్పటికీ, నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తి వంటి నో-లోడ్ ఫండ్‌లోని ఇతర ఛార్జీలు చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు.

ఇతర నిధులు 12 బి -1 ఫీజులను వసూలు చేస్తాయి, ఇవి వాటా ధరలో కాల్చబడతాయి మరియు ఫండ్ వాటాల పంపిణీకి సంబంధించిన ప్రమోషన్లు, అమ్మకాలు మరియు ఇతర కార్యకలాపాలకు ఫండ్ ఉపయోగిస్తాయి. ఈ ఫీజులు ముందుగా నిర్ణయించిన సమయంలో నివేదించబడిన వాటా ధర నుండి వస్తాయి. ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులకు ఫీజు గురించి అస్సలు తెలియకపోవచ్చు. 12b-1 ఫీజు చట్టం ప్రకారం, నిర్వహణలో ఉన్న ఫండ్ యొక్క సగటు వార్షిక ఆస్తులలో 0.75% ఉంటుంది.

నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తిని చూడటం అవసరం, ఇది అమ్మకపు ఛార్జీలకు సంబంధించిన ఏదైనా గందరగోళాన్ని తొలగించడానికి సహాయపడుతుంది.

వ్యయ నిష్పత్తి అంటే ఫండ్ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి వసూలు చేయబడుతున్న ఫండ్ ఆస్తుల మొత్తం శాతం. అధిక నిష్పత్తి, పెట్టుబడిదారుడి రాబడి తక్కువ సంవత్సరం చివరిలో ఉంటుంది.

నిష్క్రియాత్మక వర్సెస్ యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్

మీరు చురుకుగా లేదా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్ కావాలా అని నిర్ణయించండి. చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్లలో పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఉంటారు, వారు ఫండ్‌లో ఏ సెక్యూరిటీలు మరియు ఆస్తులను చేర్చాలో నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. నిర్వాహకులు ఆస్తులపై చాలా పరిశోధనలు చేస్తారు మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు రంగాలు, కంపెనీ ఫండమెంటల్స్, ఎకనామిక్ ట్రెండ్స్ మరియు స్థూల ఆర్థిక అంశాలను పరిశీలిస్తారు.

యాక్టివ్ ఫండ్స్ ఫండ్ రకాన్ని బట్టి బెంచ్ మార్క్ సూచికను అధిగమించటానికి ప్రయత్నిస్తాయి. క్రియాశీల నిధుల కోసం ఫీజులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఖర్చు నిష్పత్తులు 0.6% నుండి 1.5% వరకు మారవచ్చు.

నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే నిధులు, తరచుగా ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అని పిలుస్తారు, బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేయడానికి మరియు నకిలీ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఫీజులు సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, కొన్ని వ్యయ నిష్పత్తులు 0.15% కంటే తక్కువగా ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మక నిధులు బెంచ్మార్క్ సూచిక యొక్క కూర్పు మారకపోతే చాలా తరచుగా వారి ఆస్తులను వర్తకం చేయవు.

ఈ తక్కువ టర్నోవర్ ఫండ్ కోసం తక్కువ ఖర్చులకు దారితీస్తుంది. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించే ఫండ్లలో వేలాది హోల్డింగ్‌లు కూడా ఉండవచ్చు, ఫలితంగా చాలా వైవిధ్యమైన ఫండ్ వస్తుంది. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే నిధులు క్రియాశీల నిధుల వలె వర్తకం చేయవు కాబట్టి, అవి ఎక్కువ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని సృష్టించడం లేదు. పన్ను-కాని ప్రయోజనకరమైన ఖాతాలకు ఇది కీలకమైన అంశం.

చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులు వారు వసూలు చేసే అధిక రుసుములకు విలువైనవి కాదా అనే దానిపై చర్చ కొనసాగుతోంది. 2017 కొరకు ఎస్ & పి ఇండెక్స్ వెర్సస్ యాక్టివ్ (SPIVA) నివేదిక మార్చి 2018 లో విడుదలైంది మరియు ఇది కొన్ని ఆసక్తికరమైన ఫలితాలను చూపించింది. గత ఐదేళ్ళు మరియు గత 15 సంవత్సరాల్లో, చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న యుఎస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ఏ విభాగంలోనైనా 16% కంటే ఎక్కువ నిర్వాహకులు ఆయా బెంచ్‌మార్క్‌లను కొట్టలేదు. వాస్తవానికి, చాలా ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ఇండెక్స్ కంటే మెరుగ్గా చేయవు. వారి ఖర్చులు, అవి తక్కువగా ఉంటాయి, సాధారణంగా ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క రాబడిని ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు కంటే కొంచెం తక్కువగా ఉంచుతాయి. ఏదేమైనా, చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల సూచికలను ఓడించడంలో వైఫల్యం ఇండెక్స్ ఫండ్లను ఆలస్యంగా పెట్టుబడిదారులతో బాగా ప్రాచుర్యం పొందింది.

నిర్వాహకులు మరియు గత ఫలితాలను అంచనా వేయడం

అన్ని పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, ఫండ్ యొక్క గత ఫలితాలను పరిశోధించడం చాలా ముఖ్యం. అందుకోసం, ఫండ్ యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్‌ను సమీక్షించేటప్పుడు కాబోయే పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ప్రశ్నించుకోవలసిన ప్రశ్నల జాబితా క్రిందిది:

• ఫండ్ మేనేజర్ సాధారణ మార్కెట్ రాబడికి అనుగుణంగా ఫలితాలను అందించారా? ప్రధాన సూచికల కంటే ఫండ్ ఎక్కువ అస్థిరతతో ఉందా? పెట్టుబడిదారులపై ఖర్చులు మరియు పన్ను బాధ్యతలను విధించే అసాధారణంగా అధిక టర్నోవర్ ఉందా?

ఈ ప్రశ్నలకు సమాధానాలు కొన్ని పరిస్థితులలో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఎలా పని చేస్తాయనే దానిపై మీకు అంతర్దృష్టిని ఇస్తుంది మరియు టర్నోవర్ మరియు రిటర్న్ పరంగా ఫండ్ యొక్క చారిత్రక ధోరణిని వివరిస్తుంది.

ఫండ్‌లోకి కొనడానికి ముందు, పెట్టుబడి సాహిత్యాన్ని సమీక్షించడం అర్ధమే. ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ మీకు ఫండ్ యొక్క అవకాశాల గురించి మరియు రాబోయే సంవత్సరాల్లో దాని హోల్డింగ్స్ గురించి కొంత ఆలోచన ఇవ్వాలి. ఫండ్ పనితీరును ప్రభావితం చేసే సాధారణ పరిశ్రమ మరియు మార్కెట్ పోకడల గురించి కూడా చర్చ జరగాలి.

ఫండ్ పరిమాణం

సాధారణంగా, ఫండ్ యొక్క పరిమాణం దాని పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోగల సామర్థ్యాన్ని అడ్డుకోదు. అయితే, ఒక ఫండ్ చాలా పెద్దదిగా మారే సందర్భాలు ఉన్నాయి. దీనికి సరైన ఉదాహరణ ఫిడిలిటీ యొక్క మాగెల్లాన్ ఫండ్. 1999 లో, ఈ ఫండ్ 100 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులలో అగ్రస్థానంలో ఉంది మరియు రోజువారీ పెట్టుబడి ప్రవాహానికి అనుగుణంగా దాని పెట్టుబడి ప్రక్రియను మార్చవలసి వచ్చింది. అతి చురుకైన మరియు చిన్న మరియు మిడ్-క్యాప్ స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా, ఫండ్ ప్రధానంగా పెద్ద వృద్ధి స్టాక్ల వైపు దృష్టి సారించింది. ఫలితంగా, పనితీరు దెబ్బతింది.

కాబట్టి ఎంత పెద్దది? రాతితో బెంచ్‌మార్క్‌లు లేవు, కానీ నిర్వహణలో ఉన్న billion 100 బిలియన్ల ఆస్తులు ఖచ్చితంగా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు ఫండ్‌ను సమర్ధవంతంగా నడపడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.

చరిత్ర తరచుగా పునరావృతం కాదు

సర్వవ్యాప్త హెచ్చరిక: "గత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాలకు హామీ ఇవ్వదు" అని మనమందరం విన్నాము. అయినప్పటికీ మీ 401 (కె) ప్రణాళిక కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్ల మెనూని చూస్తే, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో పోటీని అణిచివేసిన వాటిని విస్మరించడం కష్టం.

స్టాండర్డ్ & పూర్స్ యొక్క నివేదిక ప్రకారం, 2011 లో అత్యుత్తమ క్వార్టైల్ ప్రదర్శనలో కేవలం 21.2% దేశీయ స్టాక్స్ 2012 లోనే ఉన్నాయి. ఇంకా, రెండేళ్ల తరువాత కేవలం 7% మాత్రమే టాప్ క్వార్టైల్‌లో ఉన్నాయి.

2011 లో టాప్ క్వార్టైల్ లో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క తదుపరి పనితీరు

గత ఫలితాలు ఎందుకు నమ్మదగనివి? స్టార్ ఫండ్ నిర్వాహకులు సంవత్సరానికి వారి పనితీరును ప్రతిబింబించలేరా?

కొన్ని చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులు చాలా కాలం పాటు పోటీని చాలా తరచుగా ఓడిస్తాయి, కానీ వ్యాపారంలో ఉత్తమ మనస్సులకు కూడా చెడ్డ సంవత్సరాలు ఉంటాయి.

పెట్టుబడి సంస్థ రాబర్ట్ డబ్ల్యూ. బైర్డ్ & కో. అధ్యయనం ఈ దృగ్విషయాన్ని పరిశీలించింది. విజయవంతమైన ఫండ్ నిర్వాహకులు కూడా రెండు లేదా మూడు సంవత్సరాల పాటు పనితీరును అనుభవించారని కంపెనీ కనుగొంది.

అధిక రాబడిని వెంబడించకుండా ఉండటానికి ఇంకా ప్రాథమిక కారణం ఉంది. మీరు మార్కెట్‌ను అధిగమించే స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తే-చెప్పండి, ఒక సంవత్సరంలో ఒక వాటా $ 20 నుండి $ 24 కు పెరిగింది-ఇది కేవలం $ 21 విలువ మాత్రమే కావచ్చు. భద్రత అధికంగా కొనుగోలు చేయబడిందని మార్కెట్ గ్రహించిన తర్వాత, ఒక దిద్దుబాటు ధరను మళ్లీ తగ్గించటానికి కట్టుబడి ఉంటుంది.

ఫండ్‌కు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది, ఇది కేవలం స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల బుట్ట. మీరు పైకి లేచిన వెంటనే కొనుగోలు చేస్తే, లోలకం వ్యతిరేక దిశలో ing పుతుంది.

వాట్ రియల్లీ మ్యాటర్స్ ఎంచుకోవడం

ఇటీవలి గతాన్ని చూడటం కంటే, పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ ఫలితాలను ప్రభావితం చేసే అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం మంచిది. ఈ విషయంలో, దేశంలోని ప్రముఖ పెట్టుబడి పరిశోధన సంస్థలలో ఒకటైన మార్నింగ్‌స్టార్, ఇంక్ నుండి పాఠం నేర్చుకోవడానికి ఇది సహాయపడవచ్చు.

1980 ల నుండి, రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి ఆధారంగా కంపెనీ మ్యూచువల్ ఫండ్లకు స్టార్ రేటింగ్ కేటాయించింది. ఏదేమైనా, ఈ స్కోర్లు భవిష్యత్ విజయంతో తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉన్నాయని పరిశోధనలో తేలింది.

మార్నింగ్‌స్టార్ ఐదు పి ల ఆధారంగా కొత్త గ్రేడింగ్ విధానాన్ని ప్రవేశపెట్టింది: ప్రాసెస్, పెర్ఫార్మెన్స్, పీపుల్, పేరెంట్ మరియు ప్రైస్. కొత్త రేటింగ్ విధానంతో, సంస్థ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం, దాని నిర్వాహకుల దీర్ఘాయువు, వ్యయ నిష్పత్తులు మరియు ఇతర సంబంధిత అంశాలను పరిశీలిస్తుంది. ప్రతి కేటగిరీలోని నిధులు బంగారం, వెండి, కాంస్య లేదా తటస్థ రేటింగ్‌ను పొందుతాయి.

ఈ క్రొత్త పద్ధతి అసలు కంటే మెరుగైన పనితీరును కనబరుస్తుందా అనే దానిపై జ్యూరీ ఇంకా లేదు. సంబంధం లేకుండా, చారిత్రక ఫలితాలు, కథలోని ఒక చిన్న భాగాన్ని మాత్రమే చెబుతాయని అంగీకరించడం.

బలమైన పనితీరుతో స్థిరంగా సంబంధం కలిగి ఉన్న ఒక అంశం ఉంటే, అది ఫీజు. తక్కువ ఫీజులు ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క ప్రజాదరణను వివరిస్తాయి, ఇవి మార్కెట్ సూచికలను చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ ఖర్చుతో ప్రతిబింబిస్తాయి.

ఇటీవలి రాబడి ఆధారంగా మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను నిర్ధారించడం ఉత్సాహం కలిగిస్తుంది. మీరు నిజంగా విజేతను ఎన్నుకోవాలనుకుంటే, భవిష్యత్తులో విజయవంతం కావడానికి ఇది ఎంతవరకు సిద్ధంగా ఉందో చూడండి, ఇది గతంలో ఎలా చేయలేదు.

మ్యూచువల్ ఫండ్లకు ప్రత్యామ్నాయాలు

ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) తో సహా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనేక ప్రధాన ప్రత్యామ్నాయాలు ఉన్నాయి. ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, కొన్నిసార్లు 0.02% కంటే తక్కువగా ఉంటాయి. ఇటిఎఫ్‌లకు లోడ్ ఫీజు లేదు, కానీ పెట్టుబడిదారులు బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ విషయంలో జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే పెట్టుబడిదారులకు సులభంగా పరపతి పొందగలవు. పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్ కంటే ఇండెక్స్‌ను మించిపోయే అవకాశం ఉంది, కానీ అవి కూడా ప్రమాదాన్ని పెంచుతాయి.

2019 చివరలో జీరో-ఫీజు స్టాక్ ట్రేడింగ్‌కు పందెం అనేక వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను సొంతం చేసుకోవడం ఆచరణాత్మక ఎంపికగా మారింది. ఇండెక్స్ యొక్క అన్ని భాగాలను ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేయడం ఇప్పుడు సాధ్యమే. నేరుగా వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు తమ వ్యయ నిష్పత్తిని సున్నాకి తీసుకుంటారు. సున్నా-ఫీజు స్టాక్ వ్యాపారం సాధారణం కావడానికి ముందే ఈ వ్యూహం సంపన్న పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్లకు మరొక ప్రత్యామ్నాయం పెట్టుబడిలో ప్రత్యేకత కలిగిన బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలు. ఈ సంస్థలలో అత్యంత విజయవంతమైనది బెర్క్‌షైర్ హాత్వే, దీనిని వారెన్ బఫ్ఫెట్ నిర్మించారు. బెర్క్‌షైర్ వంటి సంస్థలు మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకుల కంటే తక్కువ పరిమితులను ఎదుర్కొంటాయి.

బాటమ్ లైన్

మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎంచుకోవడం చాలా కష్టమైన పని అనిపించవచ్చు, కానీ కొంచెం పరిశోధన చేయడం మరియు మీ లక్ష్యాలను అర్థం చేసుకోవడం సులభం చేస్తుంది. నిధిని ఎన్నుకునే ముందు మీరు ఈ శ్రద్ధను నిర్వహిస్తే, మీరు మీ విజయ అవకాశాలను పెంచుతారు.