దేశీయ పబ్లిక్ కంపెనీలు, లేదా పబ్లిక్ అవ్వాలనుకునే వారు, ఫెడరల్ ప్రభుత్వ విభజన అయిన సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నిర్దేశించిన అనేక నియమ నిబంధనలకు లోబడి ఉండాలి. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేసే విదేశీ కంపెనీలు కూడా SEC నిబంధనలకు లోబడి ఉండాలి, అయినప్పటికీ అవసరాలు భిన్నంగా ఉండవచ్చు. ట్రేడెడ్ సెక్యూరిటీ పరిశ్రమను నియంత్రించడానికి గత ఎనిమిది దశాబ్దాలుగా అనేక నియమాలు ఏర్పాటు చేయబడ్డాయి. ఈ నియమాలు పెట్టుబడి సంస్థలకు మరియు పెట్టుబడిదారులకు మార్గదర్శకాలకు దారితీయడమే కాకుండా, ప్రతి సంస్థ ఏజెన్సీతో ఒక నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో సృష్టించడానికి, దాఖలు చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి అవసరమైన పత్రాల కాష్‌ను కూడా సృష్టించింది.
నియమాలు
సెక్యూరిటీ ఎక్స్ఛేంజీల కోసం మార్గదర్శకాలను ఏర్పాటు చేసిన మొదటి ప్రధాన నియంత్రణ 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్. దీని ఉద్దేశ్యం, SEC ప్రకారం, "కంపెనీ అధికారులతో సహా అన్ని పార్టీల ద్వారా లావాదేవీల కోసం నియంత్రణను అందించడం మరియు నియంత్రించడం, తగిన నివేదికలు అవసరం, సృష్టించడం a జాతీయ మార్కెట్ వ్యవస్థ, నియంత్రణ మరియు ప్రభావ నియంత్రణ చేయడానికి అవసరమైన అవసరాలను విధించడం మరియు సరసమైన మరియు నిజాయితీగల మార్కెట్ల నిర్వహణకు భీమా ఇవ్వడం."
అదనపు నిబంధనలలో 1940 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ ఉన్నాయి, దీని ఉద్దేశ్యం "జాతీయ ప్రజా ప్రయోజనాన్ని మరియు పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే పరిస్థితులను తొలగించడం" మరియు సెక్యూరిటీల బ్రోకర్లు మరియు డీలర్లను నిర్వచించిన మరియు నియంత్రించే 1940 యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుల చట్టం.. మరొకటి, 1970 నాటి సెక్యూరిటీస్ ఇన్వెస్టర్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్, రిజిస్టర్డ్ బ్రోకర్ / డీలర్లను ఉపయోగించిన మరియు జాతీయ ఎక్స్ఛేంజీలలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసిన కస్టమర్లను లేదా పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి రూపొందించబడింది.
ఇవి అమలులో ఉంచబడిన ప్రధాన నియమాలు, కానీ 2000 నుండి రెగ్యులేషన్ ఫెయిర్ డిస్‌క్లోజర్ (రెగ్ ఎఫ్‌డి), 2002 యొక్క సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం మరియు 2010 యొక్క డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం నుండి అనేక సవరణలు జరిగాయి. వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి ఉద్దేశ్యం పబ్లిక్ డేటా నమ్మదగినదని, వ్యవస్థ పారదర్శకంగా ఉందని మరియు జారీ చేసే కంపెనీలు మరియు బ్రోకర్ / డీలర్లు వారి చర్యలకు జవాబుదారీగా ఉండేలా చూడటం ద్వారా మార్కెట్లను మరియు వినియోగదారులను కంపెనీలను జారీ చేయకుండా కాపాడుతుంది.
డేటా దాఖలు
రెగ్ ఎఫ్‌డి యొక్క ముఖ్య ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులందరికీ సరసమైన ఆట స్థలాన్ని సృష్టించడం, తద్వారా ఒక సంస్థ ఏదైనా ఒక పార్టీకి పదార్థం, పబ్లిక్ కాని సమాచారాన్ని వెల్లడించినప్పుడు, ఆ సమాచారం అందరికీ బహిరంగమవుతుంది. కంపెనీ వెబ్‌సైట్లలో, పరిశ్రమల సమావేశాలలో మరియు SEC తో పోస్టింగ్‌ల ద్వారా కంపెనీలు అనేక విధాలుగా సమాచారాన్ని బహిరంగపరచగలవు.
1993 లో, SEC తన ఎలక్ట్రానిక్ డేటా సేకరణ, విశ్లేషణ మరియు తిరిగి పొందడం (EDGAR) వ్యవస్థ ద్వారా ఎలక్ట్రానిక్ పత్రాలను దాఖలు చేయడానికి ఒక వ్యవస్థను రూపొందించింది. SEC ప్రకారం, “ఈ వ్యవస్థ ఎలక్ట్రానిక్ ఫైలర్లకు ప్రయోజనం చేకూర్చడానికి, SEC ప్రాసెసింగ్ యొక్క వేగం మరియు సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి మరియు కార్పొరేట్ మరియు ఆర్థిక సమాచారాన్ని పెట్టుబడిదారులకు, ఆర్థిక సంఘానికి మరియు ఇతరులకు నిమిషాల వ్యవధిలో అందుబాటులో ఉంచడానికి ఉద్దేశించబడింది. ఎలక్ట్రానిక్ వ్యాప్తి మరింత సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడిదారుల భాగస్వామ్యాన్ని మరియు మరింత సమాచారం ఉన్న సెక్యూరిటీ మార్కెట్లను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ”కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ వ్యవస్థను ఆన్‌లైన్‌లో EDGAR ఫైలర్ మేనేజ్‌మెంట్ వెబ్‌సైట్ ద్వారా యాక్సెస్ చేయవచ్చు.
ఈ ప్రక్రియను సులభతరం చేస్తున్నప్పుడు, SEC కూడా కంపెనీలు దాఖలు చేసి నిర్వహించాల్సిన ఫారమ్‌ల యొక్క విస్తారమైన జాబితాను సృష్టించింది. పెట్టుబడిదారులకు అత్యంత సాధారణ రూపాలు వార్షిక నివేదిక (ఫారం 10-కె), త్రైమాసిక నివేదిక (ఫారం 10-క్యూ), ప్రస్తుత నివేదిక (ఫారం 8 కె), ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యంలో మార్పుల ప్రకటన (ఫారం 4), పరిమితం చేయబడిన లేదా నియంత్రించబడిన బహిరంగ పున ale విక్రయం సెక్యూరిటీలు అనేక షరతులు నెరవేర్చినట్లయితే (ఫారం 144) మరియు రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ (ఫారం ఎస్ 4), కొన్నింటికి. పెట్టుబడిదారుడిని సకాలంలో రక్షించడానికి మరియు తెలియజేయడానికి, ఈ దాఖలు ప్రతి ఒక్కటి ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పూర్తి చేయాలని SEC కోరుతుంది.
సంస్థ యొక్క ఆర్థిక సంవత్సరం ముగిసిన 90 రోజుల తరువాత వార్షిక నివేదిక (ఫారం 10-కె) దాఖలు చేయాలి. కొన్నిసార్లు కంపెనీలు క్యాలెండర్ సంవత్సరం కంటే భిన్నమైన ఆర్థిక సంవత్సరాన్ని కలిగి ఉంటాయి (అనగా కంపెనీ A ఆర్థిక సంవత్సరం జూన్ 30 తో ముగుస్తుంది). త్రైమాసికం ముగిసిన 45 రోజుల తరువాత త్రైమాసిక నివేదిక (ఫారం 10-క్యూ) దాఖలు చేయాల్సి ఉంటుంది. ఇతర ఫారమ్‌లు సకాలంలో దాఖలు చేయాల్సిన అవసరం ఉంది, కానీ అవి తాత్కాలికంగా సంభవించినప్పటి నుండి సమయాన్ని నిర్ణయించలేదు.
బాటమ్ లైన్
EDGAR అనేది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ చేత సృష్టించబడిన ఒక వ్యవస్థ, ఇది సమాచారాన్ని న్యాయంగా వ్యాప్తి చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, అలాగే ఎలక్ట్రానిక్ డిపాజిట్ చేయడానికి మరియు సమాచారాన్ని పొందటానికి ఒక కోర్ రిపోజిటరీని సృష్టిస్తుంది. SEC తో కంపెనీలు దాఖలు చేయగల సౌలభ్యాన్ని EDGAR మెరుగుపరుస్తుంది. చాలా ఫారమ్‌లను ఎలక్ట్రానిక్‌గా దాఖలు చేయాల్సిన అవసరం ఉంది, అయితే చాలావరకు ప్రధానంగా తాత్కాలిక లేదా శాశ్వత కష్టాలకు సంబంధించినవి, హార్డ్ కాపీ ద్వారా దాఖలు చేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారులందరికీ కంపెనీ ఫైలింగ్స్ యాక్సెస్ చేయడానికి మరియు సమాచారం పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి EDGAR అందుబాటులో ఉంది.
