ధరల నుండి ఆదాయాల నిష్పత్తి లేదా పి / ఇ అనేది స్టాక్ యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఉపయోగించే విస్తృతంగా ఉపయోగించే స్టాక్ విశ్లేషణ సాధనాల్లో ఒకటి. P / E సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో చూపిస్తుంది. అలాగే, పి / ఇను అదే పరిశ్రమలోని ఇతర స్టాక్‌లతో లేదా ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్‌తో బెంచ్ మార్క్ చేయవచ్చు.
ఒక్క నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ గురించి తెలుసుకోవలసినవన్నీ చెప్పదు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ విలువను అంచనా వేయడానికి వివిధ రకాల ఆర్థిక నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు.
పి / ఇ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీ ఆదాయాలతో పోలిస్తే స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. సంక్షిప్తంగా, P / E నిష్పత్తి మార్కెట్ దాని గత లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాల ఆధారంగా ఈ రోజు స్టాక్ కోసం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉందని చూపిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి లేదా పి / ఇ ఒక ప్రసిద్ధ స్టాక్ విశ్లేషణ సాధనం. కంపెనీ స్టాక్ ధర అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని పి / ఇ చూపిస్తుంది మరియు అదే పరిశ్రమలోని ఇతర స్టాక్‌లతో లేదా ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌తో బెంచ్ మార్క్ చేయవచ్చు. P / E నిష్పత్తి మార్కెట్ దాని గత లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాల ఆధారంగా ఈ రోజు స్టాక్ కోసం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉందని చూపిస్తుంది.
సంపాదన నిష్పత్తి ధర వివరించబడింది
పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క భాగాలు
మార్కెట్ విలువ
- స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర సాధారణంగా పి / ఇ నిష్పత్తికి ఉపయోగించబడుతుంది. ప్రస్తుత మార్కెట్లో సరఫరా మరియు డిమాండ్ ద్వారా ప్రతి షేరుకు స్టాక్ ధర నిర్ణయించబడుతుంది.
ఒక షేర్ కి సంపాదన
- ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం యొక్క సూచికగా పనిచేస్తున్న సంస్థ యొక్క సాధారణ స్టాక్ యొక్క ప్రతి అత్యుత్తమ వాటాకు కేటాయించిన సంస్థ యొక్క లాభం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయంలో ఒక భాగం, దాని లాభాలన్నీ దాని వాటాదారులకు చెల్లించినట్లయితే ఒక్కో షేరుకు సంపాదించవచ్చు. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బలాన్ని స్థాపించడానికి EPS ను సాధారణంగా విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారులు ఉపయోగిస్తారు. EPS P / E (ధర-ఆదాయాలు) మదింపు నిష్పత్తి యొక్క “E” లేదా ఆదాయ భాగాన్ని అందిస్తుంది, ఇక్కడ EPS = ఆదాయాలు ÷ మొత్తం వాటాలు బాకీ ఉన్నాయి. ఒక సంస్థకు సానుకూల ఆదాయాలు ఉన్నాయి, P / E నిష్పత్తిని లెక్కించవచ్చు. ఆదాయాలు లేని సంస్థ, లేదా డబ్బును కోల్పోతున్న సంస్థకు పి / ఇ నిష్పత్తి లేదు. స్టాక్ ధరతో సమానంగా, వాటా విలువకు వచ్చే ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ మరియు ఉపయోగించిన ఆదాయ వేరియంట్‌ను బట్టి మారుతూ ఉంటాయి. సాధారణంగా, ఇపిఎస్ నుండి తీసుకోబడుతుంది చివరి నాలుగు త్రైమాసికాలు, వెనుకంజలో ఉన్న EPS అని పిలువబడతాయి మరియు సాధారణంగా పన్నెండు నెలల వెనుకంజలో TTM గా సూచిస్తారు. ఏదేమైనా, రాబోయే నాలుగు త్రైమాసికాలలో ఫార్వర్డ్ ఇపిఎస్ అని పిలువబడే భవిష్యత్ ఆదాయాల అంచనాల నుండి కూడా ఇపిఎస్ తీసుకోబడుతుంది.
ఫలితంగా, ఒక సంస్థ ఒకటి కంటే ఎక్కువ P / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు వేర్వేరు స్టాక్‌లను అంచనా వేసేటప్పుడు మరియు పోల్చినప్పుడు ఒకే P / E ని పోల్చడానికి జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
పి / ఇ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది
సంస్థ యొక్క P / E నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, మేము ఈ క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తాము:
పి / ఇ నిష్పత్తి = షేర్‌కు ప్రతి ఆదాయాలు
పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ: బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మరియు జెపి మోర్గాన్ చేజ్లను పోల్చడం
2017 చివరి నాటికి, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి) ఈ క్రింది వాటితో సంవత్సరాన్ని మూసివేసింది:
- స్టాక్ ధర = $ 29.52 ఇపిఎస్ = $ 1.56 పి / ఇ = 18.92 లేదా $ 29.52 / $ 1.56
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా సుమారు 19x ఆదాయంలో ట్రేడవుతోంది. ఏదేమైనా, 18.92 P / E మీకు పోల్చడానికి ఏదైనా ఉంటే తప్ప ప్రత్యేకంగా సహాయపడదు. ఒక సాధారణ పోలిక స్టాక్ యొక్క పరిశ్రమ సమూహం, బెంచ్ మార్క్ సూచిక లేదా స్టాక్ యొక్క చారిత్రక P / E పరిధికి వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది.
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క పి / ఇ ఎస్ & పి 500 కన్నా కొంచెం ఎక్కువగా ఉంది, ఇది సాధారణంగా 15x ఆదాయాలు.
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క P / E ను పీర్ బ్యాంక్‌తో పోల్చడానికి, మేము 2017 చివరి నాటికి JP మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (JPM) కొరకు P / E ను లెక్కిస్తాము.
- స్టాక్ ధర = $ 106.94 ఇపిఎస్ = $ 6.31 పి / ఇ = 17.00
మీరు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క పి / ఇని దాదాపు 19 యొక్క జెపి మోర్గాన్ యొక్క పి / ఇతో పోల్చినప్పుడు, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క స్టాక్ ఎస్ & పి 500 కోసం సగటు పి / ఇ 15 తో పోల్చినప్పుడు చేసినట్లుగా అతిగా కనిపించదు.
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క అధిక P / E నిష్పత్తి JP మోర్గాన్ మరియు మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే భవిష్యత్తులో పెట్టుబడిదారులు అధిక ఆదాయ వృద్ధిని ఆశిస్తారని అర్థం.
ఏదేమైనా, స్టాక్ గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినవన్నీ ఒకే నిష్పత్తి మీకు చెప్పలేవు. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, ఒక స్టాక్ చాలా విలువైనది కాదా మరియు ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం దాని స్టాక్ విలువను సమర్థిస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి వివిధ రకాల ఆర్థిక నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం తెలివైనది.
