పెట్టుబడి సంఘం మరియు ఆర్థిక మాధ్యమం వడ్డీ రేట్లపై మక్కువ చూపిస్తాయి-వేరొకరి డబ్బును ఉపయోగించడం కోసం ఎవరైనా చెల్లించే ఖర్చు-మరియు మంచి కారణంతో. ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC) ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుకు లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించినప్పుడు-బ్యాంకులు రుణం తీసుకునే మరియు ఒకదానికొకటి రుణాలు ఇచ్చే రేటు-ఇది మొత్తం US ఆర్థిక వ్యవస్థలో అలల ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఇందులో యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ కూడా ఉంది. మరియు, వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల విస్తృతమైన ఆర్థిక మార్గంలో అనుభూతి చెందడానికి సాధారణంగా కనీసం 12 నెలలు పడుతుంది, మార్పుకు మార్కెట్ యొక్క ప్రతిస్పందన తరచుగా మరింత తక్షణం ఉంటుంది.
కీ టేకావేస్
- ఫెడ్ తన డిస్కౌంట్ రేటును పెంచినప్పుడు, ఇది ఆర్ధికవ్యవస్థలో అలల ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది, ఇది స్టాక్ మార్కెట్‌ను పరోక్షంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. వడ్డీ రేట్లపై స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క ప్రతిస్పందన సాధారణంగా తక్షణమేనని ఇన్వెస్టర్లు గుర్తుంచుకోవాలి, అయితే ఆర్థిక వ్యవస్థ ఏదైనా చూడటానికి 12 నెలల సమయం పడుతుంది విస్తృత ప్రభావం. అధిక రేట్లతో క్రెడిట్ మరింత ఖరీదైనది, ఇది ఆదాయాలు మరియు స్టాక్ ధరలను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. క్రెడిట్ ఉత్పత్తులకు ఎక్కువ వసూలు చేయడం ద్వారా లాభాలను పెంచగలదు కాబట్టి అధిక వడ్డీ రేట్ల నుండి బ్యాంకింగ్ రంగం ప్రయోజనం పొందుతుంది.
వడ్డీ రేట్లు మరియు స్టాక్ మార్కెట్ మధ్య సంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోవడం పెట్టుబడిదారులకు మార్పులు వారి పెట్టుబడులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో మరియు మంచి ఆర్థిక నిర్ణయాలు ఎలా తీసుకోవాలో అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
స్టాక్‌లను ప్రభావితం చేసే వడ్డీ రేటు
మార్కెట్లను కదిలించే వడ్డీ రేటు సమాఖ్య నిధుల రేటు. డిస్కౌంట్ రేటు అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంకుల నుండి రుణాలు తీసుకున్నందుకు రేటు డిపాజిటరీ సంస్థలకు వసూలు చేయబడుతుంది.
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఫెడరల్ రిజర్వ్ (ఫెడ్) ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును పెంచడం ద్వారా, ఫెడ్ ప్రాథమికంగా కొనుగోలు చేయడానికి లేదా పనులకు అందుబాటులో ఉన్న డబ్బు సరఫరాను కుదించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, తద్వారా డబ్బును పొందడం ఖరీదైనది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఇది ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును తగ్గించినప్పుడు, ఇది డబ్బు సరఫరాను పెంచుతుంది మరియు రుణం తీసుకోవటానికి చౌకగా చేయడం ద్వారా ఖర్చును ప్రోత్సహిస్తుంది. ఇతర దేశాల కేంద్ర బ్యాంకులు ఇదే కారణంతో అదే పని చేస్తాయి.
గత 20 ఏళ్లలో ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటులో హెచ్చుతగ్గులను చూపించే ఫెడ్ నుండి ఒక చార్ట్ క్రింద ఉంది:
ఈ సంఖ్య ఎందుకు, ఒక బ్యాంక్ మరొక బ్యాంకుకు చెల్లించేది, అంత ముఖ్యమైనది? ప్రధాన వడ్డీ రేటు-వడ్డీ రేటు వాణిజ్య బ్యాంకులు తమ అత్యంత క్రెడిట్-విలువైన కస్టమర్లను వసూలు చేస్తాయి-ఎక్కువగా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఇది తనఖా రుణ రేట్లు, క్రెడిట్ కార్డ్ వార్షిక శాతం రేట్లు (APR లు) మరియు ఇతర వినియోగదారు మరియు వ్యాపార రుణ రేట్ల యొక్క ఆధారం.
వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు ఏమి జరుగుతుంది?
ఫెడ్ డిస్కౌంట్ రేటును పెంచినప్పుడు, ఇది నేరుగా స్టాక్ మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేయదు. ఫెడ్ నుండి డబ్బు తీసుకోవడం బ్యాంకులకు ఎక్కువ ఖరీదైనది. కానీ, పైన చెప్పినట్లుగా, రేటు పెరుగుదల అలల ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
డబ్బు తీసుకోవటానికి వారికి ఎక్కువ ఖర్చవుతుంది కాబట్టి, ఆర్థిక సంస్థలు తమ వినియోగదారులకు డబ్బు తీసుకోవటానికి వసూలు చేసే రేట్లను పెంచుతాయి. క్రెడిట్ కార్డ్ మరియు తనఖా వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల ద్వారా వ్యక్తులు ప్రభావితమవుతారు, ప్రత్యేకించి ఈ రుణాలు వేరియబుల్ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటే. ఇది వినియోగదారులు ఖర్చు చేయగల డబ్బును తగ్గించే ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అన్నింటికంటే, ప్రజలు ఇంకా బిల్లులు చెల్లించాలి, మరియు ఆ బిల్లులు ఖరీదైనప్పుడు, గృహాలు తక్కువ పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయంతో మిగిలిపోతాయి. దీని అర్థం ప్రజలు తక్కువ విచక్షణతో డబ్బు ఖర్చు చేస్తారు, ఇది వ్యాపారాల ఆదాయాలు మరియు లాభాలను ప్రభావితం చేస్తుంది.
వ్యాపారాలు ప్రత్యక్షంగా కూడా ప్రభావితమవుతాయి ఎందుకంటే అవి తమ కార్యకలాపాలను నడపడానికి మరియు విస్తరించడానికి బ్యాంకుల నుండి కూడా రుణాలు తీసుకుంటాయి. బ్యాంకులు రుణాలు తీసుకోవడం మరింత ఖరీదైనప్పుడు, కంపెనీలు అంతగా రుణాలు తీసుకోకపోవచ్చు మరియు వారి రుణాలపై అధిక వడ్డీ రేట్లు చెల్లిస్తాయి. తక్కువ వ్యాపార వ్యయం సంస్థ యొక్క వృద్ధిని నెమ్మదిస్తుంది-ఇది విస్తరణ ప్రణాళికలు లేదా కొత్త వెంచర్లను తగ్గించవచ్చు లేదా కోతలను ప్రేరేపిస్తుంది. ఆదాయాలలో తగ్గుదల కూడా ఉండవచ్చు, ఇది ఒక పబ్లిక్ కంపెనీకి, సాధారణంగా దాని స్టాక్ ధరను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
వడ్డీ రేట్లు స్టాక్ మార్కెట్‌ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి
వడ్డీ రేట్లు మరియు స్టాక్ మార్కెట్
ఒక సంస్థ దాని వృద్ధిని తగ్గించినట్లుగా లేదా తక్కువ లాభదాయకంగా ఉంటే-అధిక రుణ ఖర్చులు లేదా తక్కువ రాబడి ద్వారా-భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల అంచనా మొత్తం పడిపోతుంది. మిగతావన్నీ సమానంగా ఉండటం వల్ల ఇది కంపెనీ స్టాక్ ధరను తగ్గిస్తుంది.
తగినంత కంపెనీలు తమ స్టాక్ ధరలలో క్షీణతను అనుభవిస్తే, మొత్తం మార్కెట్, లేదా చాలా మంది ప్రజలు మార్కెట్‌తో సమానమైన కీలక సూచికలు-డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్, ఎస్ అండ్ పి 500 మొదలైనవి తగ్గుతాయి. ఒక సంస్థ యొక్క వృద్ధి మరియు భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహంలో తక్కువ నిరీక్షణతో, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ ధరల ప్రశంసల నుండి అంత వృద్ధిని పొందలేరు, స్టాక్ యాజమాన్యాన్ని తక్కువ కావాల్సినదిగా చేస్తుంది. ఇంకా, ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఇతర పెట్టుబడులతో పోలిస్తే చాలా రిస్క్‌గా చూడవచ్చు.
వడ్డీ రేట్ల పదునైన పెరుగుదల వారు అధిక రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులకు దారితీసే వ్యాపారాలను దెబ్బతీస్తుంది, కానీ క్రమంగా పెరుగుదల మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థలో సానుకూల పోకడలను సూచిస్తుంది.
అయితే, కొన్ని రంగాలు వడ్డీ రేటు పెంపు వల్ల లాభం పొందుతాయి. చాలా ప్రయోజనం పొందే ఒక రంగం ఆర్థిక పరిశ్రమ. బ్యాంకులు, బ్రోకరేజీలు, తనఖా కంపెనీలు మరియు భీమా సంస్థల ఆదాయాలు తరచుగా వడ్డీ రేట్లు అధికంగా కదులుతున్నందున అవి రుణాల కోసం ఎక్కువ వసూలు చేస్తాయి.
వడ్డీ రేట్లలో మార్పులు పెట్టుబడిదారులకు అవకాశాలను సృష్టించగలవు. ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి లేదా వడ్డీ రేట్లలో ఈ మార్పులకు వ్యతిరేకంగా ఉండటానికి మీకు బ్రోకర్ ద్వారా పెట్టుబడి ఖాతా అవసరం.
వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ మార్కెట్
వడ్డీ రేట్లు బాండ్ ధరలను మరియు సిడిలు, టి-బాండ్లు మరియు టి-బిల్లులపై రాబడిని కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి. బాండ్ ధరలు మరియు వడ్డీ రేట్ల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది, అంటే వడ్డీ రేట్లు పెరగడం, బాండ్ ధరలు తగ్గడం మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. బాండ్ యొక్క పరిపక్వత ఎంత ఎక్కువైతే అది వడ్డీ రేట్లకు సంబంధించి మరింత హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఫెడ్ పెంచినప్పుడు, ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు బాండ్ల వంటి కొత్తగా ఇచ్చే ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను తరచుగా సురక్షితమైన పెట్టుబడులుగా చూస్తారు మరియు సాధారణంగా వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలను అనుభవిస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు పెరుగుతుంది, ఈ పెట్టుబడులు మరింత కావాల్సినవి. ప్రమాద రహిత రేటు పెరిగేకొద్దీ, స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవసరమైన మొత్తం రాబడి కూడా పెరుగుతుంది. అందువల్ల, అవసరమైన రిస్క్ ప్రీమియం తగ్గితే, సంభావ్య రాబడి అదే విధంగా లేదా తక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ చాలా రిస్క్‌గా మారాయని భావించి, వారి డబ్బును వేరే చోట ఉంచుతారు.
వడ్డీ రేట్ల మార్పుకు బాండ్ ధర యొక్క సున్నితత్వం యొక్క కొలతను వ్యవధి అంటారు.
ప్రభుత్వాలు మరియు వ్యాపారాలు డబ్బును సేకరించడానికి ఒక మార్గం బాండ్ల అమ్మకం ద్వారా. వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు మరింత ఖరీదైనది. దీని అర్థం తక్కువ-దిగుబడి బాండ్ల కోసం డిమాండ్ తగ్గుతుంది, దీని వలన వాటి ధర పడిపోతుంది. వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, డబ్బు తీసుకోవటం సులభం అవుతుంది, దీనివల్ల చాలా కంపెనీలు కొత్త వెంచర్లకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి కొత్త బాండ్లను జారీ చేస్తాయి. ఇది అధిక దిగుబడినిచ్చే బాండ్ల డిమాండ్ పెరగడానికి కారణమవుతుంది, బాండ్ ధరలను అధికంగా చేస్తుంది. పిలవబడే బాండ్ల జారీదారులు తమ ప్రస్తుత బాండ్లను పిలవడం ద్వారా రీఫైనాన్స్ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు, తద్వారా వారు తక్కువ వడ్డీ రేటుతో లాక్ చేయవచ్చు.
ఆదాయ-ఆధారిత పెట్టుబడిదారులకు, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును తగ్గించడం అంటే వడ్డీ నుండి డబ్బు సంపాదించడానికి తగ్గిన అవకాశం. కొత్తగా జారీ చేసిన ఖజానా మరియు యాన్యుటీలు అంత చెల్లించవు. వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపు పెట్టుబడిదారులను బాండ్ మార్కెట్ నుండి ఈక్విటీ మార్కెట్‌కు తరలించడానికి ప్రేరేపిస్తుంది, అది కొత్త మూలధన ప్రవాహంతో పెరగడం ప్రారంభిస్తుంది.
వడ్డీ రేట్లు పడిపోయినప్పుడు ఏమి జరుగుతుంది?
ఆర్థిక వ్యవస్థ మందగించినప్పుడు, ఆర్థిక కార్యకలాపాలను ఉత్తేజపరిచేందుకు ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును తగ్గిస్తుంది. ఫెడ్ వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపు రేటు పెంపు యొక్క వ్యతిరేక ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థికవేత్తలు తక్కువ వడ్డీ రేట్లను వృద్ధికి ఉత్ప్రేరకంగా చూస్తారు-ఇది వ్యక్తిగత మరియు కార్పొరేట్ రుణాలు తీసుకోవటానికి ప్రయోజనం, ఇది ఎక్కువ లాభాలకు మరియు బలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థకు దారితీస్తుంది. తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో వినియోగదారులు ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తారు, చివరకు వారు ఆ క్రొత్త ఇంటిని కొనడానికి లేదా వారి పిల్లలను ఒక ప్రైవేట్ పాఠశాలకు పంపించగలరని భావిస్తారు. కార్యకలాపాలు, సముపార్జనలు మరియు విస్తరణలను తక్కువ రేటుకు ఆర్ధిక సహాయం చేసే వ్యాపారాలు ఆనందిస్తాయి, తద్వారా వారి భవిష్యత్ ఆదాయ సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుంది, ఇది అధిక స్టాక్ ధరలకు దారితీస్తుంది.
తక్కువ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్ల విజేతలు డివిడెండ్-చెల్లించే రంగాలైన యుటిలిటీస్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT లు). అదనంగా, స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాలు మరియు బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు కలిగిన పెద్ద కంపెనీలు తక్కువ రుణ ఫైనాన్సింగ్ నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయి.
స్టాక్స్‌పై వడ్డీ రేట్ల ప్రభావం
వడ్డీ రేటు మార్పులపై స్పందించడానికి స్టాక్ మార్కెట్ కోసం వినియోగదారులకు లేదా సంస్థలకు వాస్తవానికి ఏమీ జరగదు. వడ్డీ రేట్లు పెరగడం లేదా పడిపోవడం కూడా పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది మరియు మార్కెట్లు మానసికంగా కాకపోతే ఏమీ కాదు. ఫెడ్ పెంపును ప్రకటించినప్పుడు, వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులు ఖర్చును తగ్గించుకుంటారు, ఇది ఆదాయాలు తగ్గుతుంది మరియు స్టాక్ ధరలు పడిపోతాయి మరియు మార్కెట్ ntic హించి పడిపోతుంది. మరోవైపు, ఫెడ్ కోత ప్రకటించినప్పుడు, వినియోగదారులు మరియు వ్యాపారాలు ఖర్చు మరియు పెట్టుబడులను పెంచుతాయి, దీనివల్ల స్టాక్ ధరలు పెరుగుతాయి.
ఫెడ్ యొక్క చర్యల నుండి అంచనాలు గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటే, ఈ సాధారణీకరించిన, సంప్రదాయ ప్రతిచర్యలు వర్తించవు. ఫెడ్ తన తదుపరి సమావేశంలో 50 బేసిస్ పాయింట్ల వడ్డీ రేట్లను తగ్గించబోతోందని వీధిలో ఉన్న మాటను చెప్పండి, కాని ఫెడ్ కేవలం 25 బేసిస్ పాయింట్ల తగ్గుదలని ప్రకటించింది. వార్తలు వాస్తవానికి స్టాక్స్ క్షీణించటానికి కారణం కావచ్చు, ఎందుకంటే 50-బేసిస్ పాయింట్ల కోత యొక్క అంచనాలు అప్పటికే మార్కెట్లోకి వచ్చాయి.
832
అధిక వడ్డీ రేట్ల భయం కారణంగా 2018 అక్టోబర్ 10 న డౌ పడిపోయిన పాయింట్ల సంఖ్య.
వ్యాపార చక్రం, మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ ఎక్కడ ఉందో, మార్కెట్ యొక్క ప్రతిచర్యను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. బలహీనపడే ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రారంభంలో, ఆర్ధిక కార్యకలాపాల నష్టాన్ని పూడ్చడానికి తక్కువ రేట్లు అందించే నిరాడంబరమైన బూస్ట్ సరిపోదు మరియు స్టాక్స్ తగ్గుతూనే ఉన్నాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, బూమ్ చక్రం చివరలో, ఫెడ్ రేట్లు పెంచడానికి వెళుతున్నప్పుడు-మెరుగైన కార్పొరేట్ లాభాలకు ఆమోదం-సాంకేతిక రంగాలు, వృద్ధి నిల్వలు మరియు వినోదం / వినోద సంస్థ స్టాక్స్ వంటి కొన్ని రంగాలు తరచుగా మంచి పనిని కొనసాగిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
వడ్డీ రేట్లు మరియు స్టాక్ మార్కెట్ మధ్య సంబంధం చాలా పరోక్షంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇద్దరూ వ్యతిరేక దిశల్లోకి వెళతారు-సాధారణ నియమం ప్రకారం, ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించినప్పుడు, ఇది స్టాక్ మార్కెట్ పెరగడానికి మరియు ఫెడ్ పెంచినప్పుడు వడ్డీ రేట్లు, ఇది మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ తగ్గుతుంది. ఫెడ్ చేయడానికి ఎంచుకున్న వడ్డీ రేటు మార్పుకు మార్కెట్ ఎలా స్పందిస్తుందో గ్యారంటీ లేదు.
