నిష్పత్తి విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
నిష్పత్తి విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్, రివార్డ్ (లాభదాయకత), సాల్వెన్సీ మరియు ఒక సంస్థ ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో దాని యొక్క సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించడానికి సాధనాలను అందిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా కంపెనీలను అంచనా వేయడానికి మరియు పరిశ్రమలోని సంస్థల మధ్య పోలికలు చేయడానికి నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు. నిష్పత్తి విశ్లేషణ బహుళ సంస్థల ఆర్థిక నివేదికలను పోల్చే ప్రక్రియను సులభతరం చేస్తుంది. ఆర్థిక నిష్పత్తులలో ఐదు ప్రాథమిక రకాలు ఉన్నాయి:
- లాభదాయకత నిష్పత్తులు (ఉదా., నికర లాభం మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీపై రాబడి) ద్రవ్య నిష్పత్తులు (ఉదా., పని మూలధనం) or ణం లేదా పరపతి నిష్పత్తులు (ఉదా., debt ణం నుండి ఈక్విటీ మరియు -ణం నుండి ఆస్తి నిష్పత్తులు) కార్యకలాపాల నిష్పత్తులు (ఉదా., జాబితా టర్నోవర్) మార్కెట్ నిష్పత్తులు (ఉదా. షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్))
పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే కొన్ని కీలక నిష్పత్తులు నికర లాభం మరియు ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తులు.
కీ టేకావేస్
- నిష్పత్తి విశ్లేషణ అనేది సంస్థ యొక్క ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్స్ లేదా ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్లలోని లైన్ ఐటెమ్లను విశ్లేషించే ఒక పద్ధతి. చాలా భిన్నమైన నిష్పత్తులు అందుబాటులో ఉన్నాయి, అయితే కొన్ని, ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి మరియు నికర లాభం వంటివి పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు. ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధరను దాని ఆదాయానికి పోల్చి చూస్తుంది. నెట్ లాభం నికర ఆదాయాన్ని ఆదాయాలతో పోలుస్తుంది.
నికర లాభం
నికర లాభం, తరచుగా లాభాల మార్జిన్ లేదా బాటమ్ లైన్ అని పిలుస్తారు, పెట్టుబడిదారులు అదే రంగంలోని కంపెనీల లాభదాయకతను పోల్చడానికి ఉపయోగించే నిష్పత్తి. సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని దాని ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. కంపెనీలు ఎంత లాభదాయకంగా ఉన్నాయో పోల్చడానికి ఆర్థిక నివేదికలను విడదీసే బదులు, పెట్టుబడిదారుడు ఈ నిష్పత్తిని ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ ABC మరియు కంపెనీ DEF వరుసగా 50% మరియు 10% లాభాలతో ఒకే రంగంలో ఉన్నాయని అనుకుందాం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు రెండు సంస్థలను సులభంగా పోల్చవచ్చు మరియు ABC తన ఆదాయంలో 50% ని లాభాలుగా మార్చిందని తేల్చవచ్చు, అయితే DEF 10% మాత్రమే మార్చింది.
ఒక మెట్రిక్ను ఉపయోగించడం వల్ల కంపెనీ ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో పూర్తి మరియు ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వదు; నికర లాభం నిష్పత్తి కంటే సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం చాలా ముఖ్యమైనదని చాలా మంది విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి
పెట్టుబడిదారుడు తరచుగా ఉపయోగించే మరొక నిష్పత్తి ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి. ఇది ఒక వాల్యుయేషన్ రేషియో, ఇది కంపెనీ ప్రస్తుత వాటా ధరను ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయంతో పోలుస్తుంది. కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతలు $ 1 ఆదాయానికి స్టాక్ను ఎలా ధర నిర్ణయించారో ఇది కొలుస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారుడికి ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాన్ని ఇతర కంపెనీలతో పోల్చడానికి సులభమైన మార్గాన్ని ఇస్తుంది. పై ఉదాహరణ నుండి కంపెనీలను ఉపయోగించి, ABC కి P / E నిష్పత్తి 100 ఉందని, DEF కి P / E నిష్పత్తి 10 ఉందని అనుకుందాం. సగటు పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిదారులు ABC ఉత్పత్తి చేసే $ 1 ఆదాయానికి $ 100 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారని మరియు కేవలం $ 10 మాత్రమే ఆదాయాలలో $ 1 కు DEF ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు నిష్పత్తి విశ్లేషణను సులభంగా ఉపయోగించవచ్చు మరియు నిష్పత్తులను లెక్కించడానికి అవసరమైన ప్రతి సంఖ్య సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో కనుగొనబడుతుంది.
