సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ను ఎలా అంచనా వేయాలి

స్టాక్ ఇన్వెస్టర్ల కోసం, బ్యాలెన్స్ షీట్ ఒక ముఖ్యమైన ఆర్థిక ప్రకటన, ఇది ఒక సంస్థలో పెట్టుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు అర్థం చేసుకోవాలి. బ్యాలెన్స్ షీట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో కంపెనీ యాజమాన్యాలు మరియు బాధ్యతల యొక్క ప్రతిబింబం. సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క బలాన్ని మూడు విస్తృత వర్గాల పెట్టుబడి-నాణ్యత కొలతల ద్వారా అంచనా వేయవచ్చు: పని మూలధన సమృద్ధి, ఆస్తి పనితీరు మరియు క్యాపిటలైజేషన్ నిర్మాణం.

నగదు మార్పిడి చక్రం (CCC)

నగదు మార్పిడి చక్రం సంస్థ యొక్క పని మూలధన స్థానం యొక్క సమర్ధతకు కీలక సూచిక. అదనంగా, CCC అనేది సంస్థ యొక్క రెండు ముఖ్యమైన ఆస్తులను సమర్ధవంతంగా నిర్వహించగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది - స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు జాబితా.

రోజులలో లెక్కించిన, CCC అమ్మకాలపై సేకరించడానికి అవసరమైన సమయాన్ని మరియు జాబితాను మార్చడానికి తీసుకునే సమయాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. చిన్న చక్రం, మంచిది. నగదు రాజు, మరియు ఆస్తులతో ముడిపడి ఉన్న ఉత్పాదకత లేని పని మూలధనం కంటే వేగంగా కదిలే పని మూలధనం ఎక్కువ లాభదాయకమని స్మార్ట్ నిర్వాహకులకు తెలుసు.

CCC = DIO + DSO - DPOwhere: DIO = రోజుల జాబితా అత్యుత్తమమైనది DSO = రోజుల అమ్మకాలు అత్యుత్తమమైనవి = రోజులు చెల్లించవలసినవి

CCC కొరకు ఒకే సరైన మెట్రిక్ లేదు, దీనిని కంపెనీ ఆపరేటింగ్ సైకిల్ అని కూడా పిలుస్తారు. నియమం ప్రకారం, ఒక సంస్థ యొక్క CCC అది అందించే ఉత్పత్తి లేదా సేవ రకం మరియు పరిశ్రమ లక్షణాల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతుంది.

సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ఈ ప్రాంతంలో పెట్టుబడి నాణ్యత కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు CCC ని ఎక్కువ కాలం పాటు ట్రాక్ చేయాలి (ఉదాహరణకు, ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలు) మరియు దాని పనితీరును పోటీదారులతో పోల్చాలి. ఆపరేటింగ్ చక్రంలో స్థిరత్వం మరియు / లేదా తగ్గుదల సానుకూల సంకేతాలు. దీనికి విరుద్ధంగా, అనియత సేకరణ సమయాలు మరియు / లేదా ఆన్-హ్యాండ్ జాబితాలో పెరుగుదల సాధారణంగా ప్రతికూల పెట్టుబడి-నాణ్యత సూచికలు.

బ్యాలెన్స్ షీట్ చదవడానికి 5 చిట్కాలు

స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి

ఆస్తి, మొక్క మరియు పరికరాలు (పిపి & ఇ) లేదా స్థిర ఆస్తులు సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో మరొక ముఖ్యమైన సూచిక. ఈ విలువ తరచుగా కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులలో ఒకే అతిపెద్ద భాగాన్ని సూచిస్తుంది. స్థిర ఆస్తులు అనే పదం పిపి అండ్ ఇ కోసం ఆర్థిక నిపుణుల సంక్షిప్తలిపి అని పాఠకులు గమనించాలి, అయితే పెట్టుబడి సాహిత్యం కొన్నిసార్లు సంస్థ యొక్క మొత్తం నాన్-కరెంట్ ఆస్తులను దాని స్థిర ఆస్తులుగా సూచిస్తుంది.

స్థిర ఆస్తులలో ఒక సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి దాని వ్యాపార శ్రేణిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కొన్ని వ్యాపారాలు ఇతరులకన్నా ఎక్కువ మూలధనంతో కూడుకున్నవి. వ్యవసాయ పరికరాల తయారీదారుల వంటి పెద్ద మూలధన పరికరాల ఉత్పత్తిదారులకు పెద్ద మొత్తంలో స్థిర-ఆస్తి పెట్టుబడి అవసరం. సేవా సంస్థలు మరియు కంప్యూటర్ సాఫ్ట్‌వేర్ ఉత్పత్తిదారులకు తక్కువ మొత్తంలో స్థిర ఆస్తులు అవసరం. ప్రధాన స్రవంతి తయారీదారులు సాధారణంగా వారి ఆస్తులలో 30% నుండి 40% PP & E లో కలిగి ఉంటారు. దీని ప్రకారం, వివిధ పరిశ్రమలలో స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులు మారుతూ ఉంటాయి.

స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ = సగటు స్థిర ఆస్తుల నెట్ అమ్మకాలు

ఈ స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి సూచిక, కాలక్రమేణా చూసింది మరియు పోటీదారులతో పోలిస్తే, సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఈ పెద్ద మరియు ముఖ్యమైన ఆస్తిని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో పెట్టుబడిదారుడికి ఒక ఆలోచనను ఇస్తుంది. ఇది అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి సంబంధించి సంస్థ యొక్క స్థిర ఆస్తుల ఉత్పాదకత యొక్క కఠినమైన కొలత. పిపి & ఇ ఎన్నిసార్లు తిరిగినా అంత మంచిది. సహజంగానే, పెట్టుబడిదారులు స్థిర బ్యాలెన్స్ షీట్ పెట్టుబడి లక్షణంగా స్థిరత్వం లేదా స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ రేట్లను పెంచాలి.

ఆస్తుల నిష్పత్తిపై రాబడి

ఆస్తులపై రాబడి (ROA) లాభదాయక నిష్పత్తిగా పరిగణించబడుతుంది - ఇది ఒక సంస్థ తన మొత్తం ఆస్తులపై ఎంత సంపాదిస్తుందో చూపిస్తుంది. ఏదేమైనా, ROA నిష్పత్తిని ఆస్తి పనితీరు యొక్క సూచికగా చూడటం విలువైనదే.

ROA నిష్పత్తి (శాతం) ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

ROA = సగటు మొత్తం ఆస్తుల నెట్ ఆదాయం

ROA నిష్పత్తి నికర ఆదాయాన్ని, ఆదాయ ప్రకటన యొక్క దిగువ శ్రేణి, సగటు మొత్తం ఆస్తులతో పోల్చడం ద్వారా శాతం రాబడిగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. అధిక శాతం రాబడి బాగా నిర్వహించబడే ఆస్తులను సూచిస్తుంది. ఇక్కడ మళ్ళీ, ROA నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క స్వంత చారిత్రక పనితీరు యొక్క తులనాత్మక విశ్లేషణగా మరియు ఇదే విధమైన వ్యాపారంలో ఉన్న సంస్థలతో ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

కనిపించని ఆస్తుల ప్రభావం

అనేక భౌతిక రహిత ఆస్తులు అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులుగా పరిగణించబడతాయి, వీటిని విస్తృతంగా మూడు వేర్వేరు రకాలుగా వర్గీకరించారు: మేధో సంపత్తి (పేటెంట్లు, కాపీరైట్‌లు, ట్రేడ్‌మార్క్‌లు, బ్రాండ్ పేర్లు మొదలైనవి), వాయిదా వేసిన ఛార్జీలు (క్యాపిటలైజ్డ్ ఖర్చులు) మరియు కొనుగోలు చేసిన సౌహార్దాలు (ఒక ఖర్చు పుస్తక విలువ కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి).

దురదృష్టవశాత్తు, అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తుల కోసం బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రెజెంటేషన్లలో లేదా ఖాతా శీర్షికలలో ఉపయోగించే పరిభాషలో తక్కువ ఏకరూపత లేదు. తరచుగా, అసంపూర్తిగా ఉన్నవి ఇతర ఆస్తులలో ఖననం చేయబడతాయి మరియు ఆర్థిక విషయాలలో ఒక గమనికలో మాత్రమే వెల్లడి చేయబడతాయి.

మేధో సంపత్తి మరియు వాయిదా వేసిన ఛార్జీలలో పాల్గొన్న డాలర్లు సాధారణంగా పదార్థం కాదు మరియు చాలా సందర్భాలలో, చాలా విశ్లేషణాత్మక పరిశీలనకు హామీ ఇవ్వవు. ఏదేమైనా, సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో కొనుగోలు చేసిన సౌహార్ద మొత్తాన్ని జాగ్రత్తగా పరిశీలించమని పెట్టుబడిదారులను ప్రోత్సహిస్తారు-ఇప్పటికే ఉన్న వ్యాపారం సంపాదించినప్పుడు ఉత్పన్నమయ్యే అసంపూర్తి ఆస్తి. కొంతమంది పెట్టుబడి నిపుణులు పెద్ద మొత్తంలో కొనుగోలు చేసిన సౌహార్దంతో అసౌకర్యంగా ఉన్నారు. భవిష్యత్తులో, సముపార్జనను సానుకూల ఆదాయంగా మార్చగలిగితేనే కొనుగోలు సంస్థకు తిరిగి రావడం గ్రహించబడుతుంది.

కన్జర్వేటివ్ విశ్లేషకులు సంస్థ యొక్క స్పష్టమైన నికర విలువను చేరుకోవడానికి వాటాదారుల ఈక్విటీ నుండి కొనుగోలు చేసిన సౌహార్ద మొత్తాన్ని తీసివేస్తారు. ఈ తగ్గింపు ప్రభావంపై తీర్పు ఇవ్వడానికి ఖచ్చితమైన విశ్లేషణాత్మక కొలత లేనప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఇంగితజ్ఞానాన్ని ఉపయోగిస్తారు. కొనుగోలు చేసిన సద్భావన యొక్క తగ్గింపు సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ స్థానంపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటే, అది ఆందోళన కలిగించే విషయం. ఉదాహరణకు, మధ్యస్థ-పరపతి బ్యాలెన్స్ షీట్ దాని రుణ బాధ్యతలు దాని స్పష్టమైన ఈక్విటీ స్థానానికి మించి తీవ్రంగా ఉంటే అది ఆకర్షణీయంగా ఉండదు.

కంపెనీలు ఇతర సంస్థలను సంపాదించుకుంటాయి, కాబట్టి కొనుగోలు చేసిన గుడ్విల్ ఫైనాన్షియల్ అకౌంటింగ్‌లో జీవిత వాస్తవం. అయితే, పెట్టుబడిదారులు బ్యాలెన్స్ షీట్లో సాపేక్షంగా పెద్ద మొత్తంలో కొనుగోలు చేసిన సౌహార్దాలను జాగ్రత్తగా చూడాలి. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క పెట్టుబడి నాణ్యతపై ఈ ఖాతా యొక్క ప్రభావం వాటాదారుల ఈక్విటీకి దాని తులనాత్మక పరిమాణం మరియు సముపార్జనలతో సంస్థ యొక్క విజయ రేటు పరంగా నిర్ణయించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఇది నిజంగా తీర్పు పిలుపు, కానీ ఆలోచనాత్మకంగా పరిగణించాల్సిన అవసరం ఉంది.

బాటమ్ లైన్

ఆస్తులు ఒక సంస్థ కలిగి ఉన్న, దాని వద్ద ఉన్న లేదా చెల్లించాల్సిన విలువైన వస్తువులను సూచిస్తాయి. ఒక సంస్థ కలిగి ఉన్న వివిధ రకాల వస్తువులలో, స్వీకరించదగినవి, జాబితా, పిపి & ఇ మరియు అసంపూర్తిగా ఉన్నవి సాధారణంగా బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ఆస్తి వైపు నాలుగు అతిపెద్ద ఖాతాలు. అందువల్ల, ఈ ప్రధాన ఆస్తి రకాలను సమర్థవంతంగా నిర్వహించడంపై బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ నిర్మించబడింది మరియు ఆర్థిక నివేదికలను ఎలా చదవాలి మరియు విశ్లేషించాలో తెలుసుకోవడంపై బలమైన పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మించబడింది.