మార్చి 2009 లో ప్రారంభమైన గొప్ప బుల్ మార్కెట్ యుఎస్ స్టాక్స్ విలువను సుమారు tr 22 ట్రిలియన్లకు పెంచింది, ఇది నిజంగా అద్భుతమైన మొత్తం. కాగితపు లాభాలు, లేదా అవాస్తవిక లాభాలు తదుపరి ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో ఆవిరైపోతాయని తెలివైన పెట్టుబడిదారులకు తెలుసు. మీ ఈక్విటీ వాటాను విక్రయించడం, ఆ లాభాలను గ్రహించడం మరియు నగదును కలిగి ఉండటమే కాకుండా, మిమ్మల్ని మీరు రక్షించుకునే ఒక పద్ధతి బారన్స్లో వివరించిన విధంగా ఎంపికలతో హెడ్జింగ్ ఉంటుంది.
ఎస్పిడిఆర్లపై ఉంచుతుంది
బారన్ యొక్క కాలమిస్ట్ స్టీవెన్ సియర్స్ ఏప్రిల్ $ 265 ను SPDR S&P 500 ETF (SPY) పై ఎంపికలను కొనుగోలు చేయాలని సూచించాడు, ఇది అతని జనవరి 3 నాటికి 16 4.16 వద్ద ట్రేడవుతోంది. Port 500, 000 విలువైన స్టాక్ పోర్ట్ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయడానికి, సియర్స్ 19 పుట్ కాంట్రాక్టులను (19 పుట్ కాంట్రాక్టులు x 100 షేర్లు కాంట్రాక్టుకు x $ 265 షేరుకు = $ 503, 500), ఆప్షన్ ప్రీమియం మరియు కమీషన్ల కోసం మొత్తం $ 8, 000 ఖర్చుతో కొనుగోలు చేయాలని సిఫారసు చేస్తుంది.
ఈ పుట్ కాంట్రాక్ట్ ఏప్రిల్ 20 తో ముగుస్తుంది, సియర్స్ పెట్టుబడిదారుల నుండి అమ్మకపు ఒత్తిడిని అంచనా వేసే సమయం, వారి పన్ను బిల్లులు చెల్లించడానికి నగదును పెంచాలి. ఏప్రిల్ 20 నాటికి SPDR విలువ 5 265 కంటే తక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు పుట్ ఎంపికలను ఉపయోగించుకోవచ్చు మరియు వాటిపై ఉన్న లాభాలను పోర్ట్ఫోలియోపై నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా పాక్షిక ఆఫ్సెట్గా ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, SPDR $ 255 కు పడిపోతే, పెట్టుబడిదారుడు ఆ పుట్స్పై, 000 19, 000 లాభం పొందుతారు (19 పుట్ కాంట్రాక్టులు x 100 కాంట్రాక్ట్ x 100 షేర్లు ($ 265 - $ 255%).
ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 జనవరి 4 న $ 271.57 వద్ద ముగిసింది; పుట్ ఆప్షన్ స్ట్రైక్ ధర $ 265 2.4% క్షీణతను సూచిస్తుంది. సంస్థాగత డబ్బు నిర్వాహకులు అధిక సంఖ్యలో తమ సొంత దస్త్రాలను కాపాడుకోవడానికి ఎస్ అండ్ పి 500 పై ఉంచుతున్నారని సియర్స్ పేర్కొంది.
ఇతర రక్షణ వ్యూహాలు
టిడి అమెరిట్రేడ్లోని చీఫ్ మార్కెట్ స్ట్రాటజిస్ట్ "టేబుల్ నుండి కొంచెం డబ్బు తీసుకొని" మరియు ఆస్తి కేటాయింపులను సమీక్షించాలని సలహా ఇస్తాడు. సెలెక్టివ్ ఇన్వెస్టర్లకు కొన్ని అవకాశాలను కూడా చూస్తాడు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: లాభాలను లాక్ చేయడానికి సమయం, హంట్ బేరసారాలు: టిడి అమెరిట్రేడ్ .)
ఎస్ అండ్ పి 500 తో అనుసంధానించబడిన ఇటిఎఫ్లో పుట్ ఆప్షన్లను ఉపయోగించడం కంటే, ఎస్ & పి 500 లోనే పుట్లను కొనుగోలు చేయడం మరింత ప్రత్యక్ష విధానం. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: బేర్ మార్కెట్ కోసం స్టాక్ ఇన్వెస్టర్ల హ్యాండ్బుక్ .)
ఎస్ & పి 500 పుట్ల వాడకంపై మరింత క్లిష్టమైన వైవిధ్యాన్ని బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ సూచించారు. తక్కువ సమ్మె ధరలకు పుట్ల అమ్మకాలతో పుట్ల కొనుగోలుకు పాక్షికంగా ఎలా నిధులు సమకూరుతాయో వారు ఎత్తి చూపుతారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్ మార్కెట్ గుచ్చుకు వ్యతిరేకంగా ఎలా హెడ్జ్ చేయాలి: బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా .)
పోర్ట్ఫోలియోలో మొత్తం ఆస్తి మిశ్రమాన్ని మార్చకుండా, ప్రతి ఆస్తి తరగతిలో నష్టాలను తగ్గించడం, నాటిక్సిస్ గ్లోబల్ అసెట్ మేనేజ్మెంట్లోని మార్కెట్ వ్యూహకర్త సిఫార్సు చేస్తారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: క్రాష్ కోసం మీ స్టాక్ పోర్ట్ఫోలియోను ఎలా డి-రిస్క్ చేయాలి .)
చివరి ఎలుగుబంటి మార్కెట్ను ప్రభావితం చేసిన వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం (ROIC) పై అధిక రాబడి ఉన్న స్టాక్స్ ప్రముఖంగా ఉన్నాయని ఫైనాన్షియల్ టైమ్స్ కనుగొంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: తదుపరి మార్కెట్ క్రాష్లో ఏ స్టాక్స్ అధిగమిస్తాయి .)
మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కింపు
గత జనవరి 27 న, సీకింగ్ ఆల్ఫా అంచనా ప్రకారం యుఎస్ స్టాక్స్ విలువ 25.6 ట్రిలియన్ డాలర్లను తాకింది, ఇది ఎన్నికల రోజు 2008 (నవంబర్ 4, 2008) న 11.4 ట్రిలియన్ డాలర్లు. వారు రస్సెల్ 3000 ఇండెక్స్ (RUA) ను ఉపయోగించారు, ఇది క్యాపిటలైజేషన్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్, దీని సభ్యులు US స్టాక్ మార్కెట్ క్యాప్లో 98% కంటే ఎక్కువ. మార్చి 9, 2009 న ఎలుగుబంటి మార్కెట్ దిగువ నుండి రస్సెల్ 3000 శాతం క్షీణత ఆధారంగా, ఆ తేదీ నాటికి దాని మార్కెట్ క్యాప్ సుమారు 7 7.7 ట్రిలియన్లకు పడిపోయింది, ఇది సీకింగ్ ఆల్ఫా యొక్క చార్టులోని గ్రాఫ్కు అనుగుణంగా ఉంది. తరువాత, జనవరి 26, 2017 నుండి జనవరి 3, 2018 వరకు రస్సెల్ 3000 శాతం పెరుగుదల ఆధారంగా, దాని మార్కెట్ క్యాప్ ఇప్పుడు సుమారు.0 30.0 ట్రిలియన్లు ఉండాలి. ఇది ఎద్దుల మార్కెట్ లాభం సుమారు tr 22 ట్రిలియన్లను సూచిస్తుంది.
