వాన్గార్డ్ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ బెంచ్ మార్క్ సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఇండెక్స్-నమూనా వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. బెంచ్ మార్క్ రకం ఫండ్ కోసం ఆస్తి రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వాన్గార్డ్ అప్పుడు ఇండెక్స్ ఫండ్ నిర్వహణ కోసం ఖర్చు నిష్పత్తులను వసూలు చేస్తుంది. వాన్గార్డ్ నిధులు పరిశ్రమలో అతి తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నాయి. ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఫీజుపై డబ్బు ఆదా చేయడానికి మరియు దీర్ఘకాలంలో వారి రాబడికి సహాయపడుతుంది.
వాన్గార్డ్ ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ల జారీదారు మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) యొక్క రెండవ అతిపెద్ద జారీదారు. వాన్గార్డ్ వ్యవస్థాపకుడు జాన్ బోగ్లే 1975 లో ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసిన మొదటి ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను ప్రారంభించారు. తక్కువ ఫీజుతో కూడిన ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులకు తగిన పెట్టుబడులు. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులు ఒకే, సరళమైన మరియు వాణిజ్యానికి సులభమైన పెట్టుబడి వాహనంలో మార్కెట్‌ను బహిర్గతం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ అంటే ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్ కేవలం బెంచ్ మార్క్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇది క్రియాశీల నిర్వహణకు భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ ఫండ్ మేనేజర్ సూచిక యొక్క పనితీరును ఓడించటానికి ప్రయత్నిస్తాడు. చాలా చురుకైన ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం, బెంచ్మార్క్ సూచిక ఎస్ & పి 500.
క్రియాశీల నిర్వహణ కోసం ఫీజులు సాధారణంగా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే నిధుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఫండ్ హోల్డింగ్స్‌లో ఎక్కువ టర్నోవర్ ఉన్నందున చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్లకు అధిక వాణిజ్య ఖర్చులు ఉంటాయి. ఈ ఫండ్లకు ఫండ్ నిర్వహణకు అదనపు పరిహారం కూడా ఉంటుంది. నిష్క్రియాత్మక నిధులతో పోలిస్తే ఈ అంశాలు పెరిగిన ఫీజులకు దారితీస్తాయి.
చాలా చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు వారి బెంచ్ మార్క్ సూచికలను స్థిరమైన ప్రాతిపదికన ఓడించడంలో విఫలమవుతాయి. సబ్‌పార్ పనితీరుతో కలిపి అధిక ఫీజులు నాసిరకం ఫలితాలకు దారితీస్తాయి. అకాడెమిక్ అధ్యయనాలు అధిక ఫీజులు మాత్రమే చాలా క్రియాశీల నిధుల కోసం సబ్‌పార్ పనితీరుకు దారితీస్తాయి. కొంతకాలం ఫండ్ మేనేజర్ విజయవంతం అయినప్పటికీ, భవిష్యత్తులో విజయం హామీ ఇవ్వబడదు. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు మంచి ఎంపికగా ఉండటానికి సబ్‌పార్ పనితీరు ప్రమాదం ఒక ప్రధాన కారణం.
సూచిక నమూనా
వాన్గార్డ్ మొత్తం సూచికలోని హోల్డింగ్లను ప్రతిబింబించకుండా బెంచ్ మార్క్ సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి ఇండెక్స్ నమూనాను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది సంస్థ ఫండ్ ఖర్చులను తక్కువగా ఉంచడానికి అనుమతిస్తుంది. ప్రతి స్టాక్ లేదా బాండ్‌ను ఇండెక్స్‌లో ఉంచడం ఖరీదైనది. ఇంకా, ఇటిఎఫ్‌లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల వంటి నిధుల ప్రవాహం మరియు ప్రవాహాన్ని సూచికలు అనుమతించాల్సిన అవసరం లేదు. వాన్గార్డ్ దాని నిధుల కోసం మూలధనం యొక్క సహజ కదలికను ఎదుర్కోవటానికి ఇండెక్స్ నమూనా పద్ధతిని ఉపయోగిస్తుంది, అయితే బెంచ్మార్క్ సూచిక యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబిస్తుంది. వాన్గార్డ్ దాని నిర్దిష్ట నమూనా పద్ధతిని వెల్లడించదు.
ఇతర సాధారణ నమూనా పద్ధతులు సూచికను బెంచ్మార్క్ సూచిక యొక్క విభిన్న లక్షణాలను సూచించే కణాలుగా విభజిస్తాయి. పెద్ద స్టాక్ ఇండెక్స్ కోసం, మేనేజర్ ఇండెక్స్‌లోని స్టాక్‌లను వివిధ వర్గాల వారీగా విభజించవచ్చు. ఈ వర్గాలలో రంగం, ఆదాయాల ధర (పి / ఇ) నిష్పత్తి, దేశం, అస్థిరత లేదా ఇతర వ్యక్తిగత లక్షణాలు ఉండవచ్చు. ఫండ్ మేనేజర్ ఇండెక్స్ యొక్క భాగాల పనితీరును అనుకరించే స్టాక్స్ లేదా ఆస్తులను కొనుగోలు చేస్తుంది.
ఇండెక్స్ నమూనా సాంకేతికత ట్రాకింగ్ లోపం యొక్క ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంది. ట్రాకింగ్ లోపం అంటే ఫండ్ హోల్డింగ్స్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) మరియు కాలక్రమేణా బెంచ్మార్క్ సూచిక పనితీరు మధ్య వ్యత్యాసం. ఎక్కువ ట్రాకింగ్ లోపం, ఫండ్ మరియు ఇండెక్స్ మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసం.
ఖర్చు నిష్పత్తులు
వాన్గార్డ్ ఫండ్స్ ఖర్చు నిష్పత్తులను ఫండ్ నిర్వహణ మరియు జారీకి వారి పరిహారంగా వసూలు చేస్తాయి. ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ వ్యయాలను తీసుకొని వాటిని నిర్వహణ (AUM) కింద ఉన్న ఆస్తుల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఖర్చు నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. వాన్గార్డ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తులు పరిశ్రమలో అతి తక్కువ. దాని మ్యూచువల్ ఫండ్ల ఖర్చు నిష్పత్తులు సాధారణంగా పరిశ్రమ సగటు కంటే 82% తక్కువ.
వ్యయ నిష్పత్తులు కాలక్రమేణా రాబడిపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. వాన్గార్డ్ 20 సంవత్సరాలలో $ 50, 000 యొక్క ot హాత్మక పెట్టుబడి కోసం, మరియు పెట్టుబడిదారులు సుమారు, 000 24, 000 ఖర్చులను ఆదా చేయగలరని, ఇది 6% వార్షిక రాబడిని uming హిస్తుందని పేర్కొంది. ఇది గణనీయమైన మొత్తం. అందువల్ల పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఖర్చుతో నిధులలో పెట్టుబడులు పెట్టాలి.
