సూచించిన అస్థిరత - iv నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• అస్థిరత అంటే ఏమిటి - IV?
• సూచించిన అస్థిరతను అర్థం చేసుకోవడం
• అస్థిరత మరియు ఎంపికలు సూచించబడ్డాయి
• ఎంపిక ధర నమూనాలు మరియు IV
• IV ను ప్రభావితం చేసే అంశాలు
• అస్థిరత లాభాలు మరియు నష్టాలు
• రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ

అస్థిరత అంటే ఏమిటి - IV?

సూచించిన అస్థిరత అనేది ఒక మెట్రిక్, ఇది ఇచ్చిన భద్రత ధరలో మార్పుల యొక్క మార్కెట్ దృక్పథాన్ని సంగ్రహిస్తుంది. భవిష్యత్ కదలికలు మరియు సరఫరా మరియు డిమాండ్ను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఉపయోగించవచ్చు మరియు తరచుగా ధర ఎంపికల ఒప్పందాలకు ఉపయోగించుకోవచ్చు.

సూచించిన అస్థిరత చారిత్రక అస్థిరతకు సమానం కాదు, దీనిని గ్రహించిన అస్థిరత లేదా గణాంక అస్థిరత అని కూడా పిలుస్తారు. చారిత్రక అస్థిరత సంఖ్య గత మార్కెట్ మార్పులను మరియు వాటి వాస్తవ ఫలితాలను కొలుస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• భద్రతా ధరలో కదలిక యొక్క మార్కెట్ యొక్క అంచనా సూచించిన అస్థిరత. ధరల ఎంపికల ఒప్పందాలకు తరచుగా అస్థిరత ఉపయోగించబడుతుంది: అధిక సూచించిన అస్థిరత అధిక ప్రీమియంలతో ఎంపికలలో ఫలితమిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. సరఫరా / డిమాండ్ మరియు సమయ విలువ లెక్కించడానికి ప్రధాన నిర్ణయాత్మక కారకాలు అస్థిరత. బేరిష్ మార్కెట్లలో అస్థిరత పెరుగుతుంది మరియు మార్కెట్ బుల్లిష్ అయినప్పుడు తగ్గుతుంది.

అస్థిరత

సూచించిన అస్థిరతను అర్థం చేసుకోవడం

భద్రతా ధరలో కదలికల గురించి మార్కెట్ అంచనా వేయడం అస్థిరత. ఇది కొన్ని అంచనా కారకాల ఆధారంగా భద్రత ధర యొక్క భవిష్యత్ హెచ్చుతగ్గులను (అస్థిరత) అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే మెట్రిక్. చిహ్నం σ (సిగ్మా) చేత సూచించబడిన అస్థిరత, తరచుగా మార్కెట్ రిస్క్ యొక్క ప్రాక్సీగా భావించవచ్చు. ఇది సాధారణంగా పేర్కొన్న సమయ హోరిజోన్‌లో శాతాలు మరియు ప్రామాణిక విచలనాలను ఉపయోగించి వ్యక్తీకరించబడుతుంది.

స్టాక్ మార్కెట్‌కు వర్తించినప్పుడు, కాలక్రమేణా ఈక్విటీ ధరలు తగ్గుతాయని పెట్టుబడిదారులు నమ్ముతున్నప్పుడు, బేరిష్ మార్కెట్లలో సాధారణంగా అస్థిరత పెరుగుతుంది. మార్కెట్ బుల్లిష్ అయినప్పుడు IV తగ్గుతుంది మరియు కాలక్రమేణా ధరలు పెరుగుతాయని పెట్టుబడిదారులు నమ్ముతారు. ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులలో ఎక్కువ మందికి బేరిష్ మార్కెట్లు అవాంఛనీయమైనవి, అందువల్ల ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.

సూచించిన అస్థిరత ధర మార్పు ఏ దిశలో కొనసాగుతుందో not హించదు. ఉదాహరణకు, అధిక అస్థిరత అంటే పెద్ద ధర స్వింగ్, కానీ ధర పైకి-చాలా ఎక్కువ-క్రిందికి-చాలా తక్కువ-లేదా రెండు దిశల మధ్య హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. తక్కువ అస్థిరత అంటే ధర విస్తృత, అనూహ్య మార్పులు చేయదు.

అస్థిరత మరియు ఎంపికలు సూచించబడ్డాయి

ఎంపికల ధర నిర్ణయించే కారకాల్లో సూచించిన అస్థిరత ఒకటి. కొనుగోలు ఎంపికల ఒప్పందాలు ముందుగా నిర్ణయించిన వ్యవధిలో ఒక నిర్దిష్ట ధరకు ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హోల్డర్‌ను అనుమతిస్తాయి. సూచించిన అస్థిరత ఎంపిక యొక్క భవిష్యత్తు విలువను అంచనా వేస్తుంది మరియు ఎంపిక యొక్క ప్రస్తుత విలువ కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోబడుతుంది. అధిక సూచించిన అస్థిరతతో ఉన్న ఎంపికలు అధిక ప్రీమియంలను కలిగి ఉంటాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి.

సూచించిన అస్థిరత సంభావ్యతపై ఆధారపడి ఉందని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. ఇది భవిష్యత్ ధరల సూచన కాకుండా వాటి అంచనా మాత్రమే. పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సూచించిన అస్థిరతను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పటికీ, మరియు ఈ ఆధారపడటం అనివార్యంగా ధరలపై కొంత ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

ఎంపిక యొక్క ధర pattern హించిన నమూనాను అనుసరిస్తుందని ఎటువంటి హామీ లేదు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు, ఇతర పెట్టుబడిదారులు ఎంపికతో తీసుకుంటున్న చర్యలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది మరియు సూచించిన అస్థిరత మార్కెట్ అభిప్రాయంతో నేరుగా సంబంధం కలిగి ఉంటుంది, ఇది ఎంపిక ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది.

వడ్డీ రేటు పరిమితి వంటి ఎంపిక కాని ఆర్థిక సాధనాల ధరలను కూడా అస్థిరత ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది ఒక ఉత్పత్తిపై వడ్డీ రేటును పెంచే మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తుంది.

ఎంపిక ధర నమూనాలు మరియు IV

ఎంపిక ధర నమూనాను ఉపయోగించడం ద్వారా సూచించిన అస్థిరతను నిర్ణయించవచ్చు. మార్కెట్లో ప్రత్యక్షంగా గమనించలేని మోడల్‌లోని ఏకైక అంశం ఇది. బదులుగా, గణిత ఎంపిక ధర నమూనా మోడల్ సూచించిన అస్థిరతను మరియు ఎంపిక యొక్క ప్రీమియాన్ని నిర్ణయించడానికి ఇతర అంశాలను ఉపయోగిస్తుంది.

బ్లాక్-స్కోల్స్ మోడల్, విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతున్న మరియు ప్రసిద్ధ ఎంపికల ధర నమూనా, ప్రస్తుత స్టాక్ ధరలోని కారకాలు, ఎంపికలు సమ్మె ధర, గడువు ముగిసే సమయం (సంవత్సరంలో ఒక శాతంగా సూచించబడుతుంది) మరియు ప్రమాద రహిత వడ్డీ రేట్లు. బ్లాక్-స్కోల్స్ మోడల్ ఎన్ని ఎంపిక ధరలను అయినా లెక్కించడంలో త్వరగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, ఇది అమెరికన్ ఎంపికలను ఖచ్చితంగా లెక్కించదు, ఎందుకంటే ఇది ధర యొక్క ఎంపిక గడువు తేదీలో మాత్రమే పరిగణించబడుతుంది. అమెరికన్ ఎంపికలు యజమాని గడువు రోజు వరకు మరియు ఎప్పుడైనా వ్యాయామం చేయవచ్చు.

మరోవైపు, ద్విపద మోడల్, ఒక ఎంపిక యొక్క ధర తీసుకోగల అన్ని మార్గాలను చూపించడానికి ప్రతి స్థాయిలో అస్థిరతతో కూడిన చెట్టు రేఖాచిత్రాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, తరువాత ఒక ధరను నిర్ణయించడానికి వెనుకకు పనిచేస్తుంది. ఈ మోడల్ యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ప్రారంభ వ్యాయామం యొక్క అవకాశం కోసం మీరు దీన్ని ఎప్పుడైనా సందర్శించవచ్చు. ముందస్తు వ్యాయామం కాంట్రాక్ట్ యొక్క గడువుకు ముందే దాని చర్యలను దాని సమ్మె ధర వద్ద అమలు చేస్తుంది. ప్రారంభ వ్యాయామం అమెరికన్ శైలి ఎంపికలలో మాత్రమే జరుగుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ మోడల్‌లో పాల్గొన్న లెక్కలు గుర్తించడానికి చాలా సమయం పడుతుంది, కాబట్టి ఈ మోడల్ హడావిడి పరిస్థితులలో ఉత్తమమైనది కాదు.

సూచించిన అస్థిరతను ప్రభావితం చేసే అంశాలు

మొత్తంగా మార్కెట్ మాదిరిగానే, సూచించిన అస్థిరత అనూహ్య మార్పులకు లోబడి ఉంటుంది. సూచించిన అస్థిరతకు సరఫరా మరియు డిమాండ్ ప్రధాన కారకాలు. ఆస్తికి అధిక డిమాండ్ ఉన్నప్పుడు, ధర పెరుగుతుంది. సూచించిన అస్థిరత కూడా అలానే ఉంటుంది, ఇది ఎంపిక యొక్క ప్రమాదకర స్వభావం కారణంగా అధిక ఎంపిక ప్రీమియానికి దారితీస్తుంది.

దీనికి వ్యతిరేకం కూడా నిజం. సరఫరా పుష్కలంగా ఉన్నప్పటికీ తగినంత మార్కెట్ డిమాండ్ లేనప్పుడు, సూచించిన అస్థిరత పడిపోతుంది మరియు ఎంపిక ధర చౌకగా మారుతుంది.

మరొక ప్రీమియం ప్రభావితం చేసే అంశం ఎంపిక యొక్క సమయ విలువ లేదా ఎంపిక గడువు ముగిసే వరకు సమయం. స్వల్ప-తేదీ ఎంపిక తరచుగా తక్కువ సూచించిన అస్థిరతకు దారితీస్తుంది, అయితే దీర్ఘకాలిక ఎంపిక అధిక సూచించిన అస్థిరతకు దారితీస్తుంది. ఒప్పందం గడువు ముగిసేలోపు మిగిలి ఉన్న సమయాల్లో తేడా ఉంటుంది. సుదీర్ఘ సమయం ఉన్నందున, సమ్మె ధరతో పోల్చితే ధర అనుకూలమైన ధర స్థాయికి వెళ్ళడానికి పొడిగించిన కాలం ఉంది.

సూచించిన అస్థిరతను ఉపయోగించడం యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు

సూచించిన అస్థిరత మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను లెక్కించడానికి సహాయపడుతుంది. ఇది ఆస్తి తీసుకునే కదలిక పరిమాణాన్ని అంచనా వేస్తుంది. అయితే, ముందు చెప్పినట్లుగా, ఇది ఉద్యమం యొక్క దిశను సూచించదు. ఎంపిక రచయితలు ధర ఎంపికల ఒప్పందాలకు అస్థిరతతో సహా లెక్కలను ఉపయోగిస్తారు. అలాగే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడిని ఎంచుకున్నప్పుడు IV వైపు చూస్తారు. అధిక అస్థిరత ఉన్న కాలంలో, వారు సురక్షితమైన రంగాలలో లేదా ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు.

మార్కెట్ ఆస్తులకు అంతర్లీనంగా ఉన్న ఫండమెంటల్స్‌పై సూచించిన అస్థిరతకు ప్రాతిపదిక లేదు, కానీ ఇది కేవలం ధరపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అలాగే, ప్రతికూల వార్తలు లేదా యుద్ధాలు లేదా ప్రకృతి వైపరీత్యాలు వంటి సంఘటనలు సూచించిన అస్థిరతను ప్రభావితం చేస్తాయి.

ప్రోస్

• మార్కెట్ సెంటిమెంట్, అనిశ్చితిని అంచనా వేస్తుంది

• ఎంపికల ధరలను సెట్ చేయడానికి సహాయపడుతుంది

• వాణిజ్య వ్యూహాన్ని నిర్ణయిస్తుంది

కాన్స్

• కేవలం ధరలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఫండమెంటల్స్ కాదు

• Unexpected హించని కారకాలు, వార్తల సంఘటనలకు సున్నితమైనది

• కదలికను ts హించింది, కానీ దిశ కాదు

రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ

వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు సూచించిన అస్థిరతను విశ్లేషించడానికి చార్టింగ్‌ను ఉపయోగిస్తారు. చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) అస్థిరత సూచిక (VIX). చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) చేత సృష్టించబడిన VIX అనేది రియల్ టైమ్ మార్కెట్ ఇండెక్స్. రాబోయే 30 రోజుల్లో అస్థిరత కోసం అంచనాలను అంచనా వేయడానికి ఇండెక్స్ ధరల డేటాను దగ్గరలో ఉన్న, డబ్బు దగ్గర ఉన్న ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఎంపికల నుండి ఉపయోగిస్తుంది.

పెట్టుబడిదారులు వేర్వేరు సెక్యూరిటీలను పోల్చడానికి లేదా స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి VIX ను ఉపయోగించవచ్చు మరియు తదనుగుణంగా వాణిజ్య వ్యూహాలను రూపొందించవచ్చు.