ప్రారంభ వడ్డీ రేటు క్యాప్ నిర్వచనం

ప్రారంభ వడ్డీ రేటు పరిమితి అంటే ఏమిటి?

ప్రారంభ వడ్డీ రేటు పరిమితి సర్దుబాటు-రేటు రుణంపై వడ్డీ రేటు మొదటి షెడ్యూల్ రేటు సర్దుబాటు వద్ద సర్దుబాటు చేయగల గరిష్ట మొత్తంగా నిర్వచించబడింది. వడ్డీ రేటు పరిమితులను సాధారణంగా తనఖా రేట్లపై ఉంచుతారు, రుణగ్రహీతలు రుణ జీవితంపై విపరీతమైన రేటు జంప్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఇన్సులేట్ చేస్తారు. అవి ప్రారంభంలో ఉన్నందున, ప్రారంభ కాలం ముగిసిన తర్వాత రేటు పరిమితి మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది.

ప్రారంభ వడ్డీ రేటు క్యాప్ వివరించబడింది

ప్రారంభ వడ్డీ రేటు పరిమితులు సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు వంటి సర్దుబాటు-రేటు ఉత్పత్తులపై మాత్రమే కనుగొనబడతాయి, ఇక్కడ వడ్డీ రేటు.ణం యొక్క జీవితమంతా షెడ్యూల్ మార్పులకు లోనవుతుంది. స్థిర-రేటు ఉత్పత్తులకు టోపీ లేదు ఎందుకంటే అవి సర్దుబాటు చేయవు. Of ణం చెల్లించే వరకు రుణం ప్రారంభంలో ఉన్న రేటు అలాగే ఉంటుంది, లేదా మార్పు లేదా రీఫైనాన్స్ సమయంలో నోట్ యొక్క నిబంధనలకు మార్పు ఉంటుంది.

2000 ల ప్రారంభంలో సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా విజృంభణ సమయంలో ఇలాంటి ఉత్పత్తులు ప్రాచుర్యం పొందాయి. ప్రారంభ స్థిర కాలం తర్వాత వారి వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు చాలా మంది గృహయజమానులు త్వరగా ఇబ్బందుల్లో పడ్డారు. సర్దుబాటు-రేటు తనఖా యొక్క ఎర ఏమిటంటే, ప్రారంభ స్థిర-రేటు సాధారణంగా ఆ సమయంలో స్థిర-రేటు ఉత్పత్తులపై ఇచ్చే వడ్డీ రేట్ల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. ఈ తక్కువ రేట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి రుణగ్రహీతలు ఆసక్తి కనబరిచారు, వారి రేటు సర్దుబాటు కావడానికి ముందే మళ్లీ రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చనే అంచనాతో. కాలక్రమేణా రేట్లు నెమ్మదిగా పెరుగుతాయనే అంచనాతో గృహ యజమానులను పెద్ద చెల్లింపు షాక్ నుండి రక్షించడానికి ప్రారంభ వడ్డీ రేటు పరిమితి అమలులో ఉంది.

దురదృష్టవశాత్తు, మార్కెట్ క్రాష్ అయ్యింది మరియు ఆస్తి విలువలు క్షీణించాయి, చాలా మంది గృహయజమానులకు పెరుగుతున్న ఖరీదైన తనఖా ఉత్పత్తుల నుండి రీఫైనాన్స్ చేసే సామర్థ్యం లేకుండా పోయింది. చాలా మంది రుణగ్రహీతలు సబ్‌ప్రైమ్ క్రాష్‌ను కలిపే తనఖాలపై డిఫాల్ట్ చేశారు.

చెల్లింపు షాక్ గురించి ఆందోళన చెందుతున్న రుణగ్రహీతలకు అదనపు వడ్డీ రేటు ప్రారంభ పరిమితులు ఇప్పటికీ ఉన్నప్పటికీ, సర్దుబాటు-రేటు తనఖా ఉత్పత్తులు నేడు చాలా తక్కువ.

ప్రారంభ వడ్డీ రేటు పరిమితి యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఉదాహరణగా తీసుకోండి, 30 హాత్మక 30 సంవత్సరాల సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM), ఇది మొదటి రెండు సంవత్సరాలకు 4.5% స్థిర రేటుతో ప్రారంభమవుతుంది. మొదటి సర్దుబాటు వ్యవధి ముగింపులో, ప్రారంభ వడ్డీ రేటు టోపీ ప్లస్ లేదా మైనస్ 2%, అంటే రేటు 6.5% కంటే ఎక్కువ కాదు మరియు 2.5% కంటే తక్కువ కాదు. ఆ తరువాత, వడ్డీ రేటు loan ణం ప్రారంభంలో మరియు మార్జిన్ ప్రారంభంలో ఉపయోగించిన సూచిక ఆధారంగా సర్దుబాట్లకు లోబడి ఉంటుంది. మార్జిన్ గరిష్ట స్ప్రెడ్, ఇది సర్దుబాట్లు మించి మారదు.

రుణగ్రహీత 30 సంవత్సరాల సర్దుబాటు-రేటు తనఖా తీసుకున్న మరొక ఉదాహరణను పరిగణించండి, దీనిలో ప్రారంభ స్థిర రేటు 4.5%, 2% ప్రారంభ రేటు టోపీ మరియు 6% మార్జిన్ ఉన్నాయి. రుణగ్రహీత అనుభవించే గరిష్ట పెరుగుదల అప్పుడు of ణం యొక్క జీవితం కంటే 10.5% ఉంటుంది.