విషయ సూచిక
- IPO అంటే ఏమిటి?
- IPO లు ఎలా పనిచేస్తాయి
- అండర్ రైటర్స్ మరియు ఐపిఓ ప్రాసెస్
- కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ ప్రయోజనాలు
- ప్రతికూలతలు మరియు ప్రత్యామ్నాయాలు
- ఐపీఓలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
- ప్రదర్శన
IPO అంటే ఏమిటి?
ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) ఒక కొత్త కార్పొరేషన్ జారీలో ఒక ప్రైవేట్ కార్పొరేషన్ యొక్క వాటాలను ప్రజలకు అందించే ప్రక్రియను సూచిస్తుంది. పబ్లిక్ షేర్ జారీ ఒక సంస్థ పబ్లిక్ ఇన్వెస్టర్ల నుండి మూలధనాన్ని సేకరించడానికి అనుమతిస్తుంది. ప్రస్తుత ప్రైవేటు పెట్టుబడిదారులకు వాటా ప్రీమియంలను కలిగి ఉన్నందున ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి నుండి లాభాలను పూర్తిగా గ్రహించటానికి ఒక ప్రైవేట్ నుండి పబ్లిక్ కంపెనీకి మారడం ఒక ముఖ్యమైన సమయం. ఇంతలో, ఇది ప్రభుత్వ పెట్టుబడిదారులకు సమర్పణలో పాల్గొనడానికి అనుమతిస్తుంది.
IPO ను ప్లాన్ చేసే సంస్థ సాధారణంగా అండర్ రైటర్ లేదా అండర్ రైటర్లను ఎన్నుకుంటుంది. వాటాలు జారీ చేయబడతాయి మరియు తరువాత బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడతాయి.
ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) అనే పదం వాల్ స్ట్రీట్లో మరియు దశాబ్దాలుగా పెట్టుబడిదారులలో ఒక సంచలనం. డచ్ ఈస్ట్ ఇండియా కంపెనీ షేర్లను సాధారణ ప్రజలకు అందించడం ద్వారా మొదటి ఆధునిక ఐపిఓను నిర్వహించిన ఘనత డచ్‌కు ఉంది. అప్పటి నుండి, పబ్లిక్ షేర్ యాజమాన్యాన్ని జారీ చేయడం ద్వారా కంపెనీలు ప్రభుత్వ పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని సేకరించే మార్గంగా ఐపిఓలను ఉపయోగిస్తున్నారు. సంవత్సరాలుగా, ఐపిఓలు అప్‌ట్రెండ్‌లకు మరియు జారీలో తగ్గింపులకు ప్రసిద్ది చెందాయి. ఆవిష్కరణలు మరియు ఇతర ఆర్థిక కారకాల కారణంగా వ్యక్తిగత రంగాలు కూడా జారీలో పెరుగుదల మరియు క్షీణతలను అనుభవిస్తాయి. టెక్ ఐపిఓలు డాట్-కామ్ బూమ్ యొక్క ఎత్తులో గుణించాయి, ఆదాయాలు లేని స్టార్టప్‌లు స్టాక్ మార్కెట్లో తమను తాము జాబితా చేసుకోవడానికి ముందుకు వచ్చాయి. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం ఫలితంగా ఐపిఓలు తక్కువ సంఖ్యలో ఉన్నాయి. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత మాంద్యం తరువాత, ఐపిఓలు ఆగిపోయాయి మరియు కొన్ని సంవత్సరాల తరువాత, కొత్త జాబితాలు చాలా అరుదు. ఇటీవల, ఐపిఓ బజ్ చాలావరకు యునికార్న్స్-స్టార్టప్ కంపెనీలు అని పిలవబడే వాటిపై దృష్టి సారించింది, ఇవి 1 బిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ ప్రైవేట్ విలువలను చేరుకున్నాయి. పెట్టుబడిదారులు మరియు మీడియా ఈ సంస్థలపై మరియు ఐపిఓ ద్వారా బహిరంగంగా వెళ్లడానికి లేదా ప్రైవేటుగా ఉండటానికి వారి నిర్ణయంపై భారీగా ulate హాగానాలు చేస్తాయి.
ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (ఐపిఓ) వివరించబడింది
IPO లు ఎలా పనిచేస్తాయి
IPO కి ముందు, ఒక సంస్థ ప్రైవేట్‌గా పరిగణించబడుతుంది. ఒక ప్రైవేట్ సంస్థగా, ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు, వ్యవస్థాపకులు, కుటుంబం మరియు స్నేహితులు వంటి వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు లేదా ఏంజెల్ ఇన్వెస్టర్లు వంటి వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులతో సహా తక్కువ సంఖ్యలో వాటాదారులతో వ్యాపారం పెరిగింది.
ఒక సంస్థ తన వృద్ధి ప్రక్రియలో ఒక దశకు చేరుకున్నప్పుడు, ఇది SEC నిబంధనల యొక్క కఠినతతో పాటు ప్రజా వాటాదారులకు ప్రయోజనాలు మరియు బాధ్యతలతో సరిపోతుందని నమ్ముతుంది, అది ప్రజల్లోకి వెళ్ళడానికి తన ఆసక్తిని ప్రకటించడం ప్రారంభిస్తుంది. సాధారణంగా, ఒక సంస్థ యునికార్న్ స్థితి అని కూడా పిలువబడే సుమారు billion 1 బిలియన్ల ప్రైవేట్ మదింపుకు చేరుకున్నప్పుడు ఈ దశ వృద్ధి జరుగుతుంది. ఏదేమైనా, బలమైన ఫండమెంటల్స్ మరియు నిరూపితమైన లాభదాయకత కలిగిన వివిధ విలువలతో ఉన్న ప్రైవేట్ కంపెనీలు కూడా మార్కెట్ పోటీ మరియు జాబితా అవసరాలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని బట్టి ఐపిఓకు అర్హత సాధించగలవు.
ఒక సంస్థకు IPO ఒక పెద్ద దశ. ఇది సంస్థకు చాలా డబ్బును సేకరించడానికి ప్రాప్తిని అందిస్తుంది. ఇది కంపెనీకి ఎదగడానికి మరియు విస్తరించడానికి ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని ఇస్తుంది. పెరిగిన పారదర్శకత మరియు వాటా జాబితా విశ్వసనీయత కూడా అరువు తీసుకున్న నిధులను కోరేటప్పుడు మంచి నిబంధనలను పొందడంలో సహాయపడతాయి.
ఒక సంస్థ యొక్క ఐపిఓ షేర్లు అండర్ రైటింగ్ తగిన శ్రద్ధ ద్వారా ధర నిర్ణయించబడతాయి. ఒక సంస్థ పబ్లిక్ అయినప్పుడు, గతంలో యాజమాన్యంలోని ప్రైవేట్ వాటా యాజమాన్యం ప్రభుత్వ యాజమాన్యానికి మారుతుంది మరియు ప్రస్తుతం ఉన్న ప్రైవేట్ వాటాదారుల వాటాలు పబ్లిక్ ట్రేడింగ్ ధరకి విలువైనవిగా మారతాయి. వాటా పూచీకత్తు ప్రైవేటు నుండి పబ్లిక్ షేర్ యాజమాన్యానికి ప్రత్యేక నిబంధనలను కూడా కలిగి ఉంటుంది. సాధారణంగా, ప్రైవేటు నుండి పబ్లిక్ వరకు మారడం ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులకు నగదు సంపాదించడానికి మరియు వారు ఆశించిన రాబడిని సంపాదించడానికి ఒక ముఖ్యమైన సమయం. ప్రైవేట్ వాటాదారులు పబ్లిక్ మార్కెట్లో తమ వాటాలను పట్టుకోవచ్చు లేదా కొంత భాగాన్ని లేదా అన్నింటినీ లాభాల కోసం అమ్మవచ్చు.
ఇంతలో, పబ్లిక్ మార్కెట్ మిలియన్ల మంది పెట్టుబడిదారులకు సంస్థలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు సంస్థ యొక్క వాటాదారుల ఈక్విటీకి మూలధనాన్ని అందించడానికి ఒక భారీ అవకాశాన్ని తెరుస్తుంది. సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఆసక్తి ఉన్న ఏదైనా వ్యక్తి లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను పబ్లిక్ కలిగి ఉంటుంది. మొత్తంమీద, కంపెనీ విక్రయించే షేర్ల సంఖ్య మరియు షేర్లు విక్రయించే ధర కంపెనీ యొక్క కొత్త వాటాదారుల ఈక్విటీ విలువకు కారణమయ్యే కారకాలు. వాటాదారుల ఈక్విటీ ఇప్పటికీ ప్రైవేటు మరియు పబ్లిక్ అయినప్పుడు పెట్టుబడిదారుల యాజమాన్యంలోని వాటాలను సూచిస్తుంది, కాని ఐపిఓతో వాటాదారుల ఈక్విటీ ప్రాధమిక జారీ నుండి వచ్చే నగదుతో గణనీయంగా పెరుగుతుంది.
కీ టేకావేస్
- ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ అనేది ఒక ప్రైవేట్ కార్పొరేషన్ యొక్క వాటాలను కొత్త స్టాక్ జారీలో ప్రజలకు అందించే ప్రక్రియను సూచిస్తుంది. ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణను నిర్వహించడానికి కంపెనీలు ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు SEC ద్వారా అవసరాలను తీర్చాలి. ప్రాధమిక మార్కెట్ ద్వారా వాటాలను అందించడం ద్వారా మూలధనాన్ని పొందే అవకాశాన్ని ఐపిఓలు కంపెనీలకు అందిస్తాయి. కంపెనీలు పెట్టుబడి బ్యాంకులను మార్కెట్, గేజ్ డిమాండ్, ఐపిఓ ధర మరియు తేదీని నిర్ణయించడం, మరియు మరిన్ని. ఒక ఐపిఓ సంస్థ యొక్క వ్యవస్థాపకులు మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులకు నిష్క్రమణ వ్యూహంగా చూడవచ్చు, వారి ప్రైవేట్ పెట్టుబడి నుండి పూర్తి లాభాలను గ్రహించవచ్చు.
అండర్ రైటర్స్ మరియు ఐపిఓ ప్రాసెస్
ఒక IPO సమగ్రంగా రెండు భాగాలను కలిగి ఉంటుంది. మొదటిది సమర్పణ యొక్క ప్రీ-మార్కెటింగ్ దశ, రెండవది ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ. ఒక సంస్థ ఐపిఓపై ఆసక్తి చూపినప్పుడు, అది ప్రైవేట్ బిడ్లను అభ్యర్థించడం ద్వారా అండర్ రైటర్లకు ప్రకటన చేస్తుంది లేదా ఆసక్తిని కలిగించడానికి ఇది బహిరంగ ప్రకటన చేయవచ్చు. అండర్ రైటర్స్ ఐపిఓ ప్రక్రియకు నాయకత్వం వహిస్తారు మరియు సంస్థ ఎంపిక చేస్తుంది. IPO ప్రక్రియ యొక్క వివిధ భాగాలను సహకారంతో నిర్వహించడానికి ఒక సంస్థ ఒకటి లేదా అనేక అండర్ రైటర్లను ఎంచుకోవచ్చు. ఐపిఓ యొక్క శ్రద్ధ, పత్రం తయారీ, ఫైలింగ్, మార్కెటింగ్ మరియు జారీ యొక్క ప్రతి అంశంలో అండర్ రైటర్స్ పాల్గొంటారు.
IPO కి దశలు ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉంటాయి:
- అండర్ రైటర్స్ వారి సేవలను చర్చించే ప్రతిపాదనలు మరియు విలువలను ప్రదర్శిస్తారు, ఇష్యూ చేయడానికి ఉత్తమమైన భద్రత, ధర, వాటాల మొత్తం మరియు మార్కెట్ సమర్పణ కోసం అంచనా వేసిన కాలపరిమితి. కంపెనీ తన అండర్ రైటర్లను ఎన్నుకుంటుంది మరియు పూచీకత్తు ఒప్పందం ద్వారా పూచీకత్తు నిబంధనలకు అధికారికంగా అంగీకరిస్తుంది.ఐపిఓ అండర్ రైటర్స్, లాయర్లు, సర్టిఫైడ్ పబ్లిక్ అకౌంటెంట్లు మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ నిపుణులతో కూడిన జట్లు ఏర్పడతాయి. అవసరమైన ఐపిఓ డాక్యుమెంటేషన్ కోసం కంపెనీకి సంబంధించిన సమాచారం సంకలనం చేయబడుతుంది.
ఒక
. S-1 రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ ప్రాథమిక IPO ఫైలింగ్ పత్రం. దీనికి రెండు భాగాలు ఉన్నాయి: ప్రాస్పెక్టస్ మరియు ప్రైవేటుగా దాఖలు చేసిన సమాచారం. S-1 ఫైలింగ్ యొక్క date హించిన తేదీ గురించి ప్రాథమిక సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ప్రీ-ఐపిఓ ప్రాసెస్‌లో ఇది తరచుగా సవరించబడుతుంది. చేర్చబడిన ప్రాస్పెక్టస్ కూడా నిరంతరం సవరించబడుతుంది. కొత్త స్టాక్ జారీ యొక్క ప్రీ-మార్కెటింగ్ కోసం మార్కెటింగ్ పదార్థాలు సృష్టించబడతాయి.ఒక
. అండర్ రైటర్స్ మరియు ఎగ్జిక్యూటివ్స్ డిమాండ్ జారీ చేయడానికి మరియు తుది సమర్పణ ధరను స్థాపించడానికి వాటా జారీని మార్కెట్ చేస్తారు. మార్కెటింగ్ ప్రక్రియ అంతటా అండర్ రైటర్స్ వారి ఆర్థిక విశ్లేషణకు సవరణలు చేయవచ్చు. ఐపిఓ ధర లేదా జారీ తేదీని వారు సరిపోయే విధంగా మార్చడం ఇందులో ఉంటుంది.బి
. నిర్దిష్ట పబ్లిక్ షేర్ ఆఫర్ అవసరాలను తీర్చడానికి కంపెనీలు అవసరమైన చర్యలు తీసుకుంటాయి. కంపెనీలు ఎక్స్ఛేంజ్ లిస్టింగ్ అవసరాలు మరియు పబ్లిక్ కంపెనీల కోసం SEC అవసరాలు రెండింటికీ కట్టుబడి ఉండాలి. డైరెక్టర్ల బోర్డును రూపొందించండి. ప్రతి త్రైమాసికంలో ఆడిట్ చేయదగిన ఆర్థిక మరియు అకౌంటింగ్ సమాచారాన్ని నివేదించడానికి ప్రక్రియలను నిర్ధారించుకోండి. కంపెనీ తన వాటాలను IPO తేదీలో జారీ చేస్తుంది.ఒక
. ప్రాధమిక జారీ నుండి వాటాదారులకు మూలధనం నగదుగా స్వీకరించబడుతుంది మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్లో స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీగా నమోదు చేయబడుతుంది. తదనంతరం, బ్యాలెన్స్ షీట్ వాటా విలువ సమగ్రంగా కంపెనీ స్టాక్ హోల్డర్ల ఈక్విటీపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కొన్ని ఐపిఓ అనంతర నిబంధనలు ఏర్పాటు చేయబడతాయి.ఒక
. ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ తేదీ తర్వాత అదనపు మొత్తంలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి అండర్ రైటర్స్ ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితిని కలిగి ఉండవచ్చు.బి
. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు నిశ్శబ్ద కాలానికి లోబడి ఉండవచ్చు.
కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ ప్రయోజనాలు
IPO యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం వ్యాపారం కోసం మూలధనాన్ని సేకరించడం. ఇది ఇతర ప్రయోజనాలతో కూడా రావచ్చు.
- మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి కంపెనీ మొత్తం పెట్టుబడిదారుల నుండి పెట్టుబడికి ప్రాప్తిని పొందుతుంది. సులభంగా సముపార్జన ఒప్పందాలను (వాటా మార్పిడులు) సులభతరం చేస్తుంది. సముపార్జన లక్ష్యం బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన వాటాలను కలిగి ఉంటే దాని విలువను స్థాపించడం కూడా సులభం. అవసరమైన త్రైమాసిక రిపోర్టింగ్‌తో వచ్చే పారదర్శకత సాధారణంగా ఒక ప్రైవేట్ సంస్థగా కాకుండా సంస్థకు మరింత అనుకూలమైన రుణాలు తీసుకునే నిబంధనలను స్వీకరించడంలో సహాయపడుతుంది. ఒక పబ్లిక్ కంపెనీ భవిష్యత్తులో సెకండరీ ఆఫర్ల ద్వారా అదనపు నిధులను సేకరించగలదు ఎందుకంటే ఐపిఓ ద్వారా ఇప్పటికే పబ్లిక్ మార్కెట్లకు యాక్సెస్ ఉంది. పబ్లిక్ కంపెనీలు లిక్విడ్ స్టాక్ ఈక్విటీ పార్టిసిపేషన్ (ఉదా. ఇసోప్స్) ద్వారా మెరుగైన నిర్వహణ మరియు నైపుణ్యం కలిగిన ఉద్యోగులను ఆకర్షించగలవు మరియు నిలుపుకోగలవు. చాలా కంపెనీలు ఎగ్జిక్యూటివ్లకు లేదా ఇతర ఉద్యోగులకు ఐపిఓ వద్ద స్టాక్ పరిహారం ద్వారా పరిహారం ఇస్తాయి. ఐపిఓలు ఈక్విటీ మరియు debt ణం రెండింటికీ తక్కువ మూలధన వ్యయాన్ని కంపెనీకి ఇవ్వగలవు. కంపెనీ ఎక్స్పోజర్, ప్రతిష్ట మరియు పబ్లిక్ ఇమేజ్ ను పెంచండి, ఇది కంపెనీ అమ్మకాలు మరియు లాభాలకు సహాయపడుతుంది.
ప్రతికూలతలు మరియు ప్రత్యామ్నాయాలు
కంపెనీలు ప్రజల్లోకి వెళ్లడానికి అనేక ప్రతికూలతలను ఎదుర్కోవచ్చు మరియు ప్రత్యామ్నాయ వ్యూహాలను ఎంచుకోవచ్చు. కొన్ని ప్రధాన ప్రతికూలతలు ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉన్నాయి:
- ఒక IPO ఖరీదైనది, మరియు ఒక పబ్లిక్ కంపెనీని నిర్వహించడానికి అయ్యే ఖర్చులు కొనసాగుతున్నాయి మరియు సాధారణంగా వ్యాపారం చేసే ఇతర ఖర్చులతో సంబంధం కలిగి ఉండవు. ఆర్థిక, అకౌంటింగ్, పన్ను మరియు ఇతర వ్యాపార సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి కంపెనీ అవసరం అవుతుంది. ఈ ప్రకటనల సమయంలో, ఇది పోటీదారులకు సహాయపడే రహస్యాలు మరియు వ్యాపార పద్ధతులను బహిరంగంగా బహిర్గతం చేయవలసి ఉంటుంది. ముఖ్యమైన చట్టపరమైన, అకౌంటింగ్ మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులు తలెత్తుతాయి, వీటిలో చాలా వరకు కొనసాగుతున్నాయి. రిపోర్టింగ్ కోసం నిర్వహణకు అవసరమైన సమయం, కృషి మరియు శ్రద్ధ పెరుగుతుంది. ప్రమాదం మార్కెట్ ఐపిఓ ధరను అంగీకరించకపోతే అవసరమైన నిధులు సేకరించబడవు. ఓటింగ్ హక్కులను పొందిన కొత్త వాటాదారుల కారణంగా నియంత్రణ కోల్పోవడం మరియు బలమైన ఏజెన్సీ సమస్యలు ఉన్నాయి మరియు డైరెక్టర్ల బోర్డు ద్వారా కంపెనీ నిర్ణయాలను సమర్థవంతంగా నియంత్రించగలవు. ప్రైవేట్ సెక్యూరిటీస్ క్లాస్ యాక్షన్ వ్యాజ్యాలు మరియు వాటాదారుల చర్యలు వంటి చట్టపరమైన లేదా నియంత్రణ సమస్యల ప్రమాదం. సంస్థ యొక్క వాటా ధరలో హెచ్చుతగ్గులు నిర్వహణకు పరధ్యానం కావచ్చు, ఇది నిజమైన ఆర్థిక ఫలితాల కంటే స్టాక్ పనితీరు ఆధారంగా పరిహారం మరియు మూల్యాంకనం చేయవచ్చు. స్టాక్ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అధిక రుణాన్ని ఉపయోగించడం వంటి పబ్లిక్ కంపెనీ షేర్ల విలువను పెంచడం, ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది మరియు ఇన్‌స్టాబ్ చేస్తుంది సంస్థలో సామర్థ్యం. డైరెక్టర్ల బోర్డు కఠినమైన నాయకత్వం మరియు పరిపాలన రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న మంచి నిర్వాహకులను నిలుపుకోవడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.
పబ్లిక్ షేర్లు అందుబాటులో ఉండటానికి గణనీయమైన ప్రయత్నం, ఖర్చులు మరియు నష్టాలు అవసరం. ప్రైవేట్‌గా ఉండటం ఎల్లప్పుడూ ఒక ఎంపిక. పబ్లిక్‌గా వెళ్లే బదులు, కంపెనీలు కొనుగోలు కోసం బిడ్లను అభ్యర్థించవచ్చు. అదనంగా, కంపెనీలు అన్వేషించే కొన్ని ప్రత్యామ్నాయాలు ఉండవచ్చు.
ప్రత్యక్ష జాబితా
ఏ అండర్ రైటర్స్ లేకుండా ఒక ఐపిఓ నిర్వహించినప్పుడు ప్రత్యక్ష జాబితా. ప్రత్యక్ష జాబితాలు పూచీకత్తు ప్రక్రియను దాటవేస్తాయి, అంటే సమర్పణ సరిగ్గా చేయకపోతే జారీచేసేవారికి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటుంది, కాని జారీ చేసేవారు కూడా అధిక వాటా ధర నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ప్రసిద్ధ బ్రాండ్ మరియు ఆకర్షణీయమైన వ్యాపారం ఉన్న సంస్థకు మాత్రమే ప్రత్యక్ష సమర్పణ సాధారణంగా సాధ్యమవుతుంది.
డచ్ వేలం
డచ్ వేలంలో, IPO ధర నిర్ణయించబడలేదు. సంభావ్య కొనుగోలుదారులు వారు కోరుకున్న వాటాల కోసం మరియు వారు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ధర కోసం వేలం వేయగలరు. అత్యధిక ధర చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న బిడ్డర్లకు అప్పుడు అందుబాటులో ఉన్న వాటాలను కేటాయిస్తారు. 2004 లో, ఆల్ఫాబెట్ (GOOG) డచ్ వేలం ద్వారా దాని IPO ని నిర్వహించింది. ఇంటరాక్టివ్ బ్రోకర్స్ గ్రూప్ (IBKR), మార్నింగ్‌స్టార్ (MORN) మరియు ది బోస్టన్ బీర్ కంపెనీ (SAM) వంటి ఇతర సంస్థలు కూడా సాంప్రదాయ IPO కాకుండా తమ వాటాల కోసం డచ్ వేలం నిర్వహించాయి.
ఐపీఓలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
ఒక సంస్థ ఐపిఓ ద్వారా డబ్బును సేకరించాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, ఈ ప్రత్యేకమైన నిష్క్రమణ వ్యూహం ప్రారంభ పెట్టుబడిదారుల రాబడిని పెంచుతుంది మరియు వ్యాపారం కోసం ఎక్కువ మూలధనాన్ని పెంచుతుంది. అందువల్ల, ఐపిఓ నిర్ణయం వచ్చినప్పుడు, భవిష్యత్ వృద్ధికి అవకాశాలు ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు చాలా మంది ప్రభుత్వ పెట్టుబడిదారులు మొదటిసారి కొన్ని షేర్లపై తమ చేతులు పొందడానికి వరుసలో ఉంటారు. ఐపిఓలు సాధారణంగా అమ్మకాలను నిర్ధారించడానికి డిస్కౌంట్ చేయబడతాయి, ఇది వాటిని మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది, ప్రత్యేకించి వారు ప్రాధమిక జారీ నుండి చాలా మంది కొనుగోలుదారులను ఉత్పత్తి చేసినప్పుడు.
ప్రారంభంలో, ఐపిఓ యొక్క ధర సాధారణంగా అండర్ రైటర్స్ వారి ప్రీ-మార్కెటింగ్ ప్రక్రియ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. దాని ప్రధాన భాగంలో, ఐపిఓ ధర ప్రాథమిక పద్ధతులను ఉపయోగించి సంస్థ యొక్క మదింపుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉపయోగించిన అత్యంత సాధారణ సాంకేతికత రాయితీ నగదు ప్రవాహం, ఇది సంస్థ యొక్క భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువ. అండర్ రైటర్స్ మరియు ఆసక్తిగల పెట్టుబడిదారులు ఈ విలువను ఒక్కో షేర్ ప్రాతిపదికన చూస్తారు. ధరను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఇతర పద్ధతులు ఈక్విటీ విలువ, సంస్థ విలువ, పోల్చదగిన సంస్థ సర్దుబాట్లు మరియు మరిన్ని. అండర్ రైటర్స్ డిమాండ్లో కారకం చేస్తారు, కాని వారు సాధారణంగా ఐపిఓ రోజున విజయాన్ని నిర్ధారించడానికి ధరను కూడా డిస్కౌంట్ చేస్తారు.
IPO జారీ యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు మరియు సాంకేతికతలను విశ్లేషించడం చాలా కష్టం. పెట్టుబడిదారులు వార్తల ముఖ్యాంశాలను చూస్తారు కాని సమాచారం కోసం ప్రధాన వనరు ప్రాస్పెక్టస్ అయి ఉండాలి, ఇది సంస్థ తన S-1 రిజిస్ట్రేషన్‌ను దాఖలు చేసిన వెంటనే లభిస్తుంది. ప్రాస్పెక్టస్ చాలా ఉపయోగకరమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. పెట్టుబడి బృందం నిర్వహణ బృందం మరియు వారి వ్యాఖ్యానంతో పాటు అండర్ రైటర్స్ యొక్క నాణ్యత మరియు ఒప్పందం యొక్క ప్రత్యేకతలపై ప్రత్యేక దృష్టి పెట్టాలి. విజయవంతమైన ఐపిఓలు సాధారణంగా కొత్త పెట్టుబడి బ్యాంకులచే మద్దతు ఇవ్వబడతాయి, ఇవి కొత్త సమస్యను బాగా ప్రోత్సహించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
మొత్తంమీద, ఒక IPO కి రహదారి చాలా పొడవుగా ఉంది. అందుకని, ఆసక్తిని పెంచుకునే ప్రభుత్వ పెట్టుబడిదారులు ఉత్తమ మరియు సంభావ్య సమర్పణ ధరను అంచనా వేయడానికి సహాయపడటానికి అభివృద్ధి చెందుతున్న ముఖ్యాంశాలు మరియు ఇతర సమాచారాన్ని అనుసరించవచ్చు. ప్రీ-మార్కెటింగ్ ప్రక్రియలో సాధారణంగా పెద్ద ప్రైవేట్ గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల నుండి డిమాండ్ ఉంటుంది, ఇది ప్రారంభ రోజున IPO యొక్క ట్రేడింగ్‌ను ఎక్కువగా ప్రభావితం చేస్తుంది. తుది సమర్పణ రోజు వరకు ప్రజలలో పెట్టుబడిదారులు పాల్గొనరు. అన్ని పెట్టుబడిదారులు పాల్గొనవచ్చు కాని వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యేకంగా ట్రేడింగ్ యాక్సెస్ కలిగి ఉండాలి. ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను పొందటానికి సర్వసాధారణమైన మార్గం ఏమిటంటే, బ్రోకరేజ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌తో ఒక ఖాతాను కలిగి ఉండటం, అది ఒక కేటాయింపును అందుకుంది మరియు దానిని తన ఖాతాదారులతో పంచుకోవాలనుకుంటుంది.
అతిపెద్ద IPO లు
- 2014 లో అలీబాబా గ్రూప్ (బాబా) 2018 లో 25 బిలియన్ డాలర్ల సాఫ్ట్బ్యాంక్ గ్రూప్ (ఎస్ఎఫ్టిబిఎఫ్) ని పెంచింది 2006 లో 23.5 బిలియన్ డాలర్లు అమెరికన్ ఇన్సూరెన్స్ గ్రూప్ (ఎఐజి) 2006 లో 20.5 బిలియన్ డాలర్ల విసా (వి) ను 2008 లో పెంచింది. 2012 $ 16.01 బిలియన్లను సమీకరిస్తోంది
ప్రదర్శన
ఐపిఓ నుండి రాబడిని ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలు ఉన్నాయి, వీటిని తరచుగా పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా గమనిస్తారు. కొన్ని ఐపిఓలు పెట్టుబడి బ్యాంకులచే అధికంగా హైప్ చేయబడవచ్చు, ఇది ప్రారంభ నష్టాలకు దారితీస్తుంది. ఏదేమైనా, మెజారిటీ ఐపిఓలు ప్రజలకు పరిచయం కావడంతో స్వల్పకాలిక ట్రేడింగ్‌లో లాభం పొందాయి. IPO పనితీరు కోసం కొన్ని ముఖ్యమైన అంశాలు ఉన్నాయి.
కారాగారం లో వేయడం
వేచి ఉన్న కాలాలు
కొన్ని పెట్టుబడి బ్యాంకులు వారి సమర్పణ నిబంధనలలో వెయిటింగ్ పీరియడ్స్‌ను కలిగి ఉంటాయి. ఇది నిర్దిష్ట సమయం తర్వాత కొనుగోలు కోసం కొన్ని షేర్లను కేటాయించింది. ఈ కేటాయింపును అండర్ రైటర్స్ కొనుగోలు చేస్తే ధర పెరుగుతుంది మరియు కాకపోతే తగ్గుతుంది.
వేగంగా కదలటం
వేగంగా లాభం సంపాదించడానికి మొదటి కొన్ని రోజుల్లో ఐపిఓ స్టాక్ను తిరిగి అమ్మడం అనేది ఫ్లిప్పింగ్. స్టాక్ డిస్కౌంట్ మరియు ట్రేడింగ్ యొక్క మొదటి రోజున ఎగురుతున్నప్పుడు ఇది సాధారణం.
ట్రాకింగ్ స్టాక్స్
సాంప్రదాయిక ఐపిఓకు దగ్గరి సంబంధం ఏమిటంటే, ఇప్పటికే ఉన్న కంపెనీ వ్యాపారంలో కొంత భాగాన్ని దాని స్వంత స్వతంత్ర సంస్థగా తిప్పినప్పుడు, ట్రాకింగ్ స్టాక్‌లను సృష్టిస్తుంది. స్పిన్-ఆఫ్స్ మరియు ట్రాకింగ్ స్టాక్స్ యొక్క సృష్టి వెనుక ఉన్న కారణం ఏమిటంటే, కొన్ని సందర్భాల్లో ఒక సంస్థ యొక్క వ్యక్తిగత విభాగాలు మొత్తం కంటే విడిగా విలువైనవి. ఉదాహరణకు, ఒక విభాగానికి అధిక వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్నప్పటికీ, నెమ్మదిగా పెరుగుతున్న సంస్థలో పెద్ద ప్రస్తుత నష్టాలు ఉంటే, దానిని చెక్కడం మరియు మాతృ సంస్థను పెద్ద వాటాదారుగా ఉంచడం విలువైనదే కావచ్చు, అప్పుడు అది IPO నుండి అదనపు మూలధనాన్ని సమీకరించనివ్వండి.
పెట్టుబడిదారుడి కోణం నుండి, ఇవి ఆసక్తికరమైన IPO అవకాశాలు. సాధారణంగా, ఇప్పటికే ఉన్న సంస్థ యొక్క స్పిన్-ఆఫ్ పెట్టుబడిదారులకు మాతృ సంస్థ గురించి మరియు డైవ్స్టింగ్ కంపెనీలో దాని వాటా గురించి చాలా సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. సంభావ్య పెట్టుబడిదారుల కోసం మరింత సమాచారం సాధారణంగా తక్కువ కంటే మెరుగ్గా ఉంటుంది మరియు కాబట్టి అవగాహన ఉన్న పెట్టుబడిదారులు ఈ రకమైన దృష్టాంతంలో మంచి అవకాశాలను పొందవచ్చు. పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ అవగాహన ఉన్నందున స్పిన్-ఆఫ్‌లు సాధారణంగా తక్కువ ప్రారంభ అస్థిరతను అనుభవిస్తాయి.
IPO లు దీర్ఘకాలిక
ఐపిఓలు అస్థిర ప్రారంభ రోజు రాబడిని కలిగి ఉండటానికి ప్రసిద్ది చెందాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించగలదు. దీర్ఘకాలికంగా, ఒక ఐపిఓ ధర స్థిరమైన విలువగా స్థిరపడుతుంది, దీనిని కదిలే సగటుల వంటి సాంప్రదాయ స్టాక్ ధర కొలమానాలు అనుసరించవచ్చు. ఐపిఓ అవకాశాన్ని ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారులు కానీ వ్యక్తిగత స్టాక్ రిస్క్ తీసుకోకూడదనుకుంటే ఐపిఓ విశ్వాలపై దృష్టి సారించిన మేనేజ్డ్ ఫండ్లను పరిశీలించవచ్చు. ఫస్ట్ ట్రస్ట్ యుఎస్ ఈక్విటీ ఆపర్చునిటీస్ ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్‌పిఎక్స్) వంటి మంచి పెట్టుబడిగా ఉండే కొన్ని ఐపిఓ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు లేదా ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి.
