జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థలు ఆర్థిక ఉత్పత్తులు మరియు సేవల కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతలు లావాదేవీలు చేసే మార్గాలు మరియు దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఒక ముఖ్యమైన భాగం. గ్లోబల్ ఫైనాన్షియల్ సరళీకరణ మరియు సాంకేతిక పురోగతులు పెద్ద-విలువ, రిటైల్ మరియు సెక్యూరిటీల చెల్లింపు వ్యవస్థల నిర్మాణానికి, అలాగే ఆపరేటర్లు, నిర్వాహకులు, నియంత్రకాలు మరియు వ్యవస్థల వినియోగదారులు చేసే ప్రక్రియలు మరియు విధానాలకు గణనీయమైన నవీకరణలను అందించాయి. పెద్ద సంఖ్యలో దేశాలలో, జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థ యొక్క సమగ్రతకు గణనీయమైన కొలత సెంట్రల్ బ్యాంక్‌లో ఉంది. ఈ వ్యాసం ఆర్థిక చెల్లింపు వ్యవస్థల యొక్క అవలోకనాన్ని మరియు ఆధునిక ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో వారు పోషిస్తున్న పాత్రను అందిస్తుంది.
చెల్లింపు వ్యవస్థలను నిర్వచించడం
జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థ అనేది కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల మధ్య వాణిజ్య మరియు ఆర్థిక బదిలీలను సులభతరం చేయడానికి సాంకేతిక-ఆధారిత ప్రక్రియలు మరియు అభ్యాసాల యొక్క మౌలిక సదుపాయాల ద్వారా మద్దతు ఇచ్చే సంస్థల ఆకృతీకరణ. ఒక దేశం యొక్క చెల్లింపు వ్యవస్థ దాని బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక చరిత్రను మరియు సహాయక సమాచార మరియు సాంకేతిక వేదికల అభివృద్ధిని ప్రతిబింబిస్తుంది.
చెల్లింపు వ్యవస్థ సేవల మార్కెట్ ఏ మార్కెట్ మాదిరిగానే సరఫరా మరియు డిమాండ్ ప్రకారం పనిచేస్తుంది. డిమాండ్ వైపు, వినియోగదారులు వారి వివిధ ఆర్థిక లావాదేవీలను నెరవేర్చడానికి చెల్లింపు సాధనాలు మరియు సేవలను సులభంగా పొందాలని కోరుకుంటారు, పెద్ద ఎత్తున బ్యాంక్ బదిలీల నుండి క్రెడిట్ మరియు డెబిట్ కార్డులు వంటి రిటైల్ క్రెడిట్ సాధనాలతో పాయింట్-ఆఫ్-కొనుగోలు లావాదేవీలు. వినియోగదారులు తక్కువ లావాదేవీ ఖర్చులు, వివిధ వ్యవస్థల మధ్య పరస్పర సామర్థ్యం, భద్రత, గోప్యత మరియు చట్టపరమైన రక్షణకు అనుకూలంగా ఉంటారు. సరఫరా వైపు, చెల్లింపు సేవలు బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలకు ఆదాయ వనరులను అందిస్తాయి మరియు టెక్నాలజీ మరియు కమ్యూనికేషన్ ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను అందించేవారికి మార్కెట్లను తెరుస్తాయి.
సంస్థలు మరియు మౌలిక సదుపాయాలు
ఒక సాధారణ జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థలో ఈ క్రింది సంస్థలు మరియు మౌలిక సదుపాయాలు ఉన్నాయి:
బ్యాంకులు మరియు ఇతర డిపాజిటరీ సంస్థలు మెసేజింగ్ మరియు రౌటింగ్ వ్యవస్థ ద్వారా ఒకదానితో ఒకటి సంభాషించుకుంటాయి. మీకు యుఎస్ బ్యాంకుతో చెకింగ్ ఖాతా ఉంటే, మీ చెక్కుల దిగువ ఎడమ వైపున ఉన్న తొమ్మిది అంకెల సంఖ్య మీకు తెలిసి ఉండవచ్చు: ఇది అమెరికన్ బ్యాంకర్స్ అసోసియేషన్ (ఎబిఎ) రౌటింగ్ ట్రాన్సిట్ నంబర్ (ఆర్టిఎన్), ఇది చెక్ వ్రాయబడిన ఆర్థిక సంస్థను గుర్తించడానికి ఉపయోగిస్తారు. మీ యుఎస్ యజమాని మీ జీతాన్ని డైరెక్ట్ డిపాజిట్ ద్వారా చెల్లిస్తే, బదిలీ సూచనలు (మెసేజింగ్) ఆటోమేటెడ్ క్లియరింగ్ హౌస్ (ఆచ్) ద్వారా మీ బ్యాంకుకు వెళుతున్నాయి, ఈ వ్యవస్థ లాభాపేక్షలేని నేషనల్ ఆటోమేటెడ్ క్లియరింగ్ హౌస్ అసోసియేషన్ (నాచా) చేత నిర్వహించబడుతుంది మరియు యుఎస్ ఫెడరల్ చేత నిర్వహించబడుతుంది రిజర్వ్ సిస్టమ్ (ఎఫ్‌ఆర్‌ఎస్) మరియు ఎలక్ట్రానిక్ పేమెంట్స్ నెట్‌వర్క్ (ఇపిఎన్), ఒక ప్రైవేట్ రంగ చెల్లింపుల నెట్‌వర్క్.
యూరోపియన్ నిర్మాణం
మీరు ఐరోపాలో ఒక యజమాని కోసం పని చేసినప్పటికీ, మీ జీతం మీ యుఎస్ బ్యాంక్ ఖాతాకు చెల్లించాలనుకుంటే, ఈ ప్రక్రియ పైన వివరించిన మాదిరిగానే ఉంటుంది, కాని యుఎస్ ఆచ్ సిస్టమ్ ద్వారా రూటింగ్ కాకుండా, డిపాజిట్ సందేశం చాలావరకు పోస్ట్ అవుతుంది సొసైటీ ఫర్ వరల్డ్‌వైడ్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఫైనాన్షియల్ టెలికమ్యూనికేషన్ (SWIFT) నెట్‌వర్క్, బెల్జియంకు చెందిన సహకార సంఘం 205 కంటే ఎక్కువ దేశాలలో ఆర్థిక సంస్థలను కలుపుతుంది. SWIFT కోడ్ ABA RTN నంబర్‌తో సమానంగా ఉంటుంది, ఇది బదిలీని ప్రారంభించే బ్యాంకును గుర్తించడానికి మరియు అంతర్జాతీయ బదిలీ మరియు నిధుల పరిష్కారానికి బ్యాంకు ముందుగా ఉన్న ఒప్పందాలను కలిగి ఉన్న కరస్పాండెంట్ బ్యాంకులను గుర్తించడానికి. SWIFT ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను యూరోసిస్టమ్‌లో భాగమైన అన్ని కేంద్ర బ్యాంకులు ఉపయోగిస్తాయి, యూరోజోన్‌లో భాగమైన 15 యూరోపియన్ యూనియన్ దేశాలకు ద్రవ్య అధికారం, ఆస్ట్రియా, బెల్జియం, సైప్రస్, ఫిన్‌లాండ్, ఫ్రాన్స్, జర్మనీ, గ్రీస్, ఐర్లాండ్, ఇటలీ, లక్సెంబర్గ్, మాల్టా, నెదర్లాండ్స్, పోర్చుగల్, స్లోవేనియా మరియు స్పెయిన్.
క్లియరింగ్ మరియు సెటిల్మెంట్
క్లియరింగ్ అనేది చెల్లింపు ఆర్డర్‌ల ప్రసారం మరియు సయోధ్య మరియు పరిష్కరించాల్సిన తుది స్థానాల స్థాపనను సూచిస్తుంది. సెటిల్మెంట్ అనేది వాస్తవానికి బాధ్యతలను నిర్వర్తించే సంఘటన - లావాదేవీకి పార్టీల ఖాతాల సంబంధిత డెబిటింగ్ మరియు క్రెడిట్. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సమగ్రత వ్యవస్థలో జరిగే ప్రతి లావాదేవీకి సరైన అకౌంటింగ్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది; అందువల్ల, స్థిరత్వం క్లియరింగ్ మరియు పరిష్కార వ్యవస్థల విశ్వసనీయత మరియు ఖచ్చితత్వంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
క్లియరింగ్ మరియు సెటిల్మెంట్ వ్యవస్థలలో మూడు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి.
- చిన్న తరహా ఆర్థిక లావాదేవీల ప్రాసెసింగ్‌కు రిటైల్ వ్యవస్థలే బాధ్యత వహిస్తాయి. "చిన్న-స్థాయి" యొక్క ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఆమోదించబడిన నిర్వచనం లేనప్పటికీ, ఇది తరచుగా transfer 1 మిలియన్ కంటే తక్కువ వ్యక్తిగత బదిలీలను సూచిస్తుంది. పెద్ద లావాదేవీల క్లియరింగ్ మరియు పరిష్కారానికి పెద్ద విలువ వ్యవస్థలు బాధ్యత వహిస్తాయి. సెక్యూరిటీ వ్యవస్థలు సాధారణ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్, బాండ్లు మరియు ఇతర రకాల పరికరాల వంటి సెక్యూరిటీల క్లియరింగ్ మరియు పరిష్కారాన్ని నిర్వహిస్తాయి.
క్లియరింగ్ మరియు సెటిల్మెంట్ వ్యవస్థలు స్థూల లేదా నెట్టింగ్ ప్రాతిపదికన స్థిరపడవచ్చు. స్థూల పరిష్కారం అంటే నిధులు లేదా సెక్యూరిటీల పరిష్కారం ఒక్కొక్కటిగా జరుగుతుంది, ఒక సమయంలో ఒక లావాదేవీ. నెట్టింగ్ అంటే పెద్ద సంఖ్యలో వ్యక్తిగత స్థానాలు (క్రెడిట్స్ మరియు డెబిట్స్ రెండూ) ప్రాసెసింగ్ కోసం చిన్న బ్యాచ్‌లుగా నెట్టబడినప్పుడు, తద్వారా నిరంతర ప్రాతిపదికన కాకుండా వ్యాపార రోజులో నిర్దిష్ట సమయాల్లో పరిష్కారం జరుగుతుంది.
కొన్ని చెల్లింపు వ్యవస్థలు నెట్టింగ్ మరియు స్థూల పరిష్కారం రెండింటినీ కలుపుకొని ఒకటి కంటే ఎక్కువ క్లియరింగ్ మరియు సెటిల్మెంట్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లను ఆపరేట్ చేస్తాయి. రియల్ టైమ్ స్థూల పరిష్కారం (ఆర్‌టిజిఎస్) పెద్ద విలువ వ్యవస్థల కోసం విస్తృతంగా స్వీకరించబడిన పద్ధతిగా మారింది. ఈ సందర్భంలో రియల్ టైమ్ అంటే లావాదేవీ యొక్క ప్రసారం, ప్రాసెసింగ్ మరియు పరిష్కారం ప్రారంభించిన వెంటనే జరుగుతుంది. యుఎస్ జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థ యొక్క ప్రాధమిక పెద్ద విలువ భాగమైన యుఎస్ ఫెడ్‌వైర్ వ్యవస్థ రియల్ టైమ్ స్థూల ప్రాతిపదికన స్థిరపడుతుంది, అదే విధంగా యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ మరియు దాని యూరోజోన్ జాతీయ కేంద్ర నెట్‌వర్క్ యొక్క ప్రధాన పెద్ద విలువ వేదిక అయిన టార్గెట్ వ్యవస్థ. బ్యాంకులు, బాంక్యూ డి ఫ్రాన్స్ మరియు జర్మన్ బుండెస్‌బ్యాంక్ వంటివి.
చెల్లింపు వ్యవస్థలు మరియు దైహిక ప్రమాదం
క్లియరింగ్ మరియు సెటిల్మెంట్ వాతావరణంలో ప్రధాన ప్రమాదాలలో ఒకటి పార్టీలలో ఒకటి డిఫాల్ట్ కావచ్చు. రియల్ టైమ్ స్థూల ప్రాతిపదికన పరిష్కారం జరిగితే, డిఫాల్ట్ యొక్క ప్రభావం ప్రాసెస్ చేయబడే ఒకే లావాదేవీకి పరిమితం. అయితే డిఫాల్ట్ నెట్టింగ్ అమరికలో జరిగితే, ఆ అమరికలోని అన్ని పార్టీలు - సంభావ్యంగా వందల లేదా వేల - కూడా ప్రమాదంలో ఉండవచ్చు, అందువల్ల ఇతర లావాదేవీలలో వారి ప్రతిరూపాలు ఒకే సమయంలో జరుగుతాయి మరియు అంతటా వ్యవస్థ.
ఇది క్రమబద్ధమైన ప్రమాదానికి ఒక ఉదాహరణ - వ్యవస్థ యొక్క ఒక భాగంలో వైఫల్యం వ్యవస్థ అంతటా అంటువ్యాధి వలె వ్యాపించే ప్రమాదం. గ్లోబల్ ఫైనాన్షియల్ ఆర్కిటెక్చర్ ద్వారా ప్రతిరోజూ ట్రిలియన్ డాలర్లను ప్రాసెస్ చేసే సామర్థ్యాన్ని టెక్నాలజీ సులభతరం చేసింది. ఇంకా ప్రతి దేశంలో తక్కువ సంఖ్యలో వ్యక్తిగత వ్యవస్థలు మాత్రమే ఉన్నాయి మరియు ఈ వ్యవస్థలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఒకదానితో ఒకటి సంకర్షణ చెందుతాయి, కాబట్టి దైహిక వైఫల్యం యొక్క తీవ్రతలు నాటకీయంగా ఉంటాయి.
ఆర్థిక వ్యవస్థ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ కోసం మార్గదర్శకాల అధ్యయనం మరియు అభివృద్ధికి బాధ్యత వహించే ఒక సంస్థ జెనీవాకు చెందిన బ్యాంక్ ఫర్ ఇంటర్నేషనల్ సెటిల్మెంట్స్ (బిఐఎస్), ఇది కేంద్ర బ్యాంకులకు బ్యాంకుగా పనిచేస్తుంది మరియు అంతర్జాతీయ ఆర్థిక మరియు ద్రవ్యాల మధ్య సహకారాన్ని ప్రోత్సహించడానికి వివిధ కార్యక్రమాలను ఉపయోగిస్తుంది. వ్యవస్థలు. 2001 లో, BIS కమిటీ ఫర్ పేమెంట్ అండ్ సెటిల్మెంట్ సిస్టమ్స్ (సిపిఎస్ఎస్) అధిక ప్రాముఖ్యత గల చెల్లింపు వ్యవస్థల కోసం మార్గదర్శకాలను రూపొందించింది. ఇది వివేకవంతమైన ఆపరేషన్ మరియు రిస్క్ తగ్గించే 10 సూత్రాలను నిర్దేశిస్తుంది - ప్రత్యేకించి పైన వివరించిన పెద్ద విలువ క్లియరింగ్ మరియు సెటిల్మెంట్ సిస్టమ్స్ - ఇక్కడ వ్యవస్థ యొక్క ఒక భాగంలో వైఫల్యం వేగంగా వ్యాప్తి చెందుతుంది.
కోర్ ప్రిన్సిపల్స్ వారి అధికార పరిధిలోని క్లిష్టమైన వ్యవస్థలను నిర్వహించడం, పర్యవేక్షించడం మరియు ఉపయోగించడంలో జాతీయ కేంద్ర బ్యాంకుల ప్రత్యేక బాధ్యతల కోసం సిఫారసులను కూడా నిర్దేశించాయి. జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థల యొక్క ధ్వని ఆపరేషన్ తరచుగా సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క సంస్థాగత ఆదేశంలో స్పష్టంగా పేర్కొనబడింది. ఉదాహరణకు, US FRS యొక్క సంస్థాగత ఆదేశం నాలుగు కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంటుంది:
- ద్రవ్య విధానం బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ పర్యవేక్షణ జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థ యొక్క సున్నితమైన పనితీరును సులభతరం చేయడం వినియోగదారుల రుణాన్ని నియంత్రించే చట్టాలు మరియు నిబంధనల అభివృద్ధి మరియు పరిపాలన
బాటమ్ లైన్
ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సమగ్రతకు జాతీయ చెల్లింపు వ్యవస్థలు చాలా ముఖ్యమైనవి. టెక్నాలజీ మరియు గ్లోబలైజేషన్ ప్రపంచంలో ఎక్కడైనా ఉన్న పార్టీల మధ్య నాన్‌కాష్ ఎలక్ట్రానిక్ బదిలీలను ప్రాసెస్ చేయడానికి వ్యవస్థల యొక్క వేగవంతమైన వృద్ధికి దోహదపడింది. ఏ దేశంలోనైనా చెల్లింపు వ్యవస్థ తక్కువ సంఖ్యలో రిటైల్, పెద్ద విలువ మరియు సెక్యూరిటీల పరిష్కార వ్యవస్థలను కలిగి ఉంటుంది, ఇవి ఇతర దేశాల వ్యవస్థలతో వివిధ అనుసంధాన వేదికలు మరియు కరస్పాండెంట్ సంబంధాల ద్వారా అనుసంధానించబడతాయి. ఒక పెద్ద విలువ లావాదేవీపై పార్టీ డిఫాల్ట్ చేయడం వంటి రిస్క్ యొక్క వాస్తవికత అంతటా వ్యాపించే అవకాశం ఉంది మరియు తద్వారా వ్యవస్థ యొక్క సమగ్రతను దెబ్బతీస్తుంది, చెల్లింపు వ్యవస్థను కేంద్ర బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సమాజంలోని ఇతర ముఖ్య సంస్థలకు ప్రధాన ప్రాధాన్యతనిస్తుంది.
