వడ్డీ రేటు నేల నిర్వచనం

వడ్డీ రేటు అంతస్తు అంటే ఏమిటి?

వడ్డీ రేటు అంతస్తు అనేది తేలియాడే రేటు రుణ ఉత్పత్తితో అనుబంధించబడిన తక్కువ రేట్ల రేటులో అంగీకరించబడిన రేటు. వడ్డీ రేటు అంతస్తులు ఉత్పన్న ఒప్పందాలు మరియు రుణ ఒప్పందాలలో ఉపయోగించబడతాయి. ఇది వడ్డీ రేటు పరిమితికి (లేదా టోపీ) విరుద్ధంగా ఉంటుంది.

వడ్డీ రేటు అంతస్తులు తరచుగా సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) మార్కెట్లో ఉపయోగించబడతాయి. తరచుగా, ఈ కనీస రుణం ప్రాసెసింగ్ మరియు సేవలకు సంబంధించిన ఏవైనా ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి రూపొందించబడింది. ARM జారీ చేయడం ద్వారా వడ్డీ రేటు అంతస్తు తరచుగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది వడ్డీ రేట్లను ముందుగానే అమర్చిన స్థాయి కంటే సర్దుబాటు చేయకుండా నిరోధిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ఒప్పందాలు మరియు రుణ ఒప్పందాలలో తరచుగా వడ్డీ రేటు అంతస్తులు ఉంటాయి. వడ్డీ రేటు అంతస్తులు వడ్డీ రేటు పైకప్పులకు లేదా పరిమితులకు భిన్నంగా ఉంటాయి. మూడు సాధారణ వడ్డీ రేటు ఉత్పన్న ఒప్పందాలు ఉన్నాయి, వడ్డీ రేటు అంతస్తులు కేవలం ఒకటి మాత్రమే.

వడ్డీ రేటు అంతస్తులను అర్థం చేసుకోవడం

వడ్డీ రేటు అంతస్తులు మరియు వడ్డీ రేటు పరిమితులు తేలియాడే రేటు రుణ ఉత్పత్తులతో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను నివారించడానికి వివిధ మార్కెట్ పాల్గొనేవారు ఉపయోగించే స్థాయిలు. రెండు ఉత్పత్తులలో, ఒప్పందం యొక్క కొనుగోలుదారు చర్చల రేటు ఆధారంగా చెల్లింపును పొందటానికి ప్రయత్నిస్తాడు. వడ్డీ రేటు అంతస్తు విషయంలో, వడ్డీ రేటు అంతస్తు ఒప్పందం కొనుగోలుదారు ఫ్లోటింగ్ రేటు కాంట్రాక్ట్ అంతస్తు కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు పరిహారం కోరుతుంది. ఈ కొనుగోలుదారు తేలియాడే రేటు పడిపోయినప్పుడు రుణగ్రహీత చెల్లించిన వడ్డీ ఆదాయం నుండి రక్షణను కొనుగోలు చేస్తున్నారు.

వడ్డీ రేటు నేల ఒప్పందాలు మూడు సాధారణ వడ్డీ రేటు ఉత్పన్న ఒప్పందాలలో ఒకటి, మిగిలినవి వడ్డీ రేటు పరిమితులు మరియు వడ్డీ రేటు మార్పిడులు. వడ్డీ రేటు ఫ్లోర్ కాంట్రాక్టులు మరియు వడ్డీ రేటు క్యాప్ కాంట్రాక్టులు సాధారణంగా పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికల మాదిరిగానే మార్కెట్ ఎక్స్ఛేంజీలలో కొనుగోలు చేసిన ఉత్పన్న ఉత్పత్తులు. వడ్డీ రేటు మార్పిడులకు ఆస్తి మార్పిడిపై అంగీకరించడానికి రెండు వేర్వేరు సంస్థలు అవసరం, సాధారణంగా తేలియాడే-రేటు రుణానికి స్థిర-రేటు రుణాన్ని మార్పిడి చేయడం. వడ్డీ రేటు అంతస్తు మరియు వడ్డీ రేటు క్యాప్ ఒప్పందాలు వడ్డీ రేటు మార్పిడిలో బ్యాలెన్స్ షీట్ ఆస్తుల మార్పిడికి భిన్నమైన ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందించగలవు.

వడ్డీ రేటు అంతస్తు యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఒక ot హాత్మక ఉదాహరణగా, రుణదాత తేలియాడే రేటు రుణాన్ని పొందుతున్నాడని మరియు వడ్డీ రేట్లు క్షీణించినట్లయితే తలెత్తే ఆదాయానికి రక్షణ కోసం చూస్తున్నాడని అనుకోండి. రుణదాత 8% వడ్డీ రేటు అంతస్తుతో వడ్డీ రేటు నేల ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేస్తాడని అనుకుందాం. $ 1 మిలియన్ చర్చల రుణంపై తేలియాడే రేటు అప్పుడు 7% కి పడిపోతుంది. రుణదాత కొనుగోలు చేసిన వడ్డీ రేటు ఫ్లోర్ డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్ $ 10, 000 = (($ 1 మిలియన్ *.08) - ($ 1 మిలియన్ *.07 శాతం) చెల్లింపుకు దారితీస్తుంది.

ఒప్పందం యొక్క హోల్డర్‌కు చెల్లించాల్సినది పరిపక్వత ఉన్న రోజులు లేదా రీసెట్ చేయడానికి రోజుల ఆధారంగా ఒప్పందం యొక్క వివరాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.

సర్దుబాటు రేటు రుణ ఒప్పందాలలో అంతస్తుల వాడకం

సర్దుబాటు చేయగల తనఖా వంటి సర్దుబాటు రేటు రుణ ఒప్పందంలో వడ్డీ రేటు అంతస్తు కూడా అంగీకరించిన రేటు. రుణదాత యొక్క రుణ నిబంధనలు వడ్డీ రేటు అంతస్తు నిబంధనతో ఒప్పందాన్ని నిర్మిస్తాయి, అంటే వడ్డీ రేటు అంతస్తుకు చేరుకునే వరకు అంగీకరించిన మార్కెట్ రేటు ఆధారంగా రేటు సర్దుబాటు అవుతుంది. వడ్డీ రేటు ఫ్లోర్ కేటాయింపు ఉన్న loan ణం కనీస రేటును కలిగి ఉంటుంది, అది రుణదాతకి ఆదాయాన్ని రక్షించడానికి రుణగ్రహీత చెల్లించాలి.