యునైటెడ్ స్టేట్స్ ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు (టిప్స్) అనేది స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులకు - ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదానికి అత్యంత ముఖ్యమైన నష్టాలను తొలగించడానికి ఒక సరళమైన మరియు ప్రభావవంతమైన మార్గం, అయితే యుఎస్ ప్రభుత్వం హామీ ఇచ్చే నిజమైన రాబడిని అందిస్తుంది. అందుకని, ఈ సాధనాలు ఎలా పని చేస్తాయో, ఎలా ప్రవర్తిస్తాయో మరియు పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చవచ్చో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడం విలువైనదే.
టిప్స్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
సాధారణ (లేదా నామమాత్రపు) స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులతో, పెట్టుబడిదారులు ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని భరిస్తారు, దీనిలో వడ్డీ చెల్లింపుల కొనుగోలు శక్తి వారి అసలు అంచనాలకు మించి ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా క్షీణిస్తుంది. టిప్స్, అయితే, వినియోగదారుల ధరల సూచిక (సిపిఐ) నిర్వచించిన విధంగా ద్రవ్యోల్బణంతో వేగవంతం అవుతుందని హామీ ఇవ్వబడింది. ఇదే వారిని ప్రత్యేకంగా చేస్తుంది మరియు వారి ప్రవర్తనను నిర్వచిస్తుంది.
వివరించడానికి, % 1, 000 US టిప్స్ 3% కూపన్‌తో కొనుగోలు చేయబడిందని అనుకోండి; మొదటి సంవత్సరంలో ద్రవ్యోల్బణం 10% అని అనుకోండి. ఇదే జరిగితే, టిప్స్ యొక్క ముఖ విలువ 10% పైకి 100 1, 100 కు సర్దుబాటు అవుతుంది. ఇంకా, కూపన్ చెల్లింపు (3%), ఇది ముఖ విలువపై కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది $ 33 అవుతుంది (చెల్లింపులు సర్దుబాటు చేయబడతాయి మరియు సెమీ వార్షికంగా చెల్లించబడతాయి). ఫలితం ఏమిటంటే, వడ్డీ చెల్లింపులు ద్రవ్యోల్బణం నుండి రక్షించబడటమే కాకుండా, బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ కూడా పరిపక్వత వద్ద పెట్టుబడిదారుడికి తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది. సాంప్రదాయ నామమాత్రపు బంధాలు ఈ రక్షణలను ఇవ్వవు.
టిప్స్ పెట్టుబడిదారులను ద్రవ్యోల్బణ ఆందోళనల నుండి రక్షిస్తుంది మరియు నామమాత్రపు బాండ్లు చేయవు కాబట్టి, అవి ఒకదానికొకటి భిన్నంగా ప్రవర్తిస్తాయి. మరింత ప్రత్యేకంగా, ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలు పెరిగేకొద్దీ, ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా భవిష్యత్తులో వడ్డీ చెల్లింపులు క్షీణించడంతో నామమాత్రపు బాండ్లు తక్కువ ఆకర్షణీయంగా మారతాయి. అదేవిధంగా, ద్రవ్యోల్బణ ఆందోళనలు తగ్గినప్పుడు (ఇందులో ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం ఉంటుంది), భవిష్యత్ వడ్డీ చెల్లింపులు నిజమైన (లేదా ద్రవ్యోల్బణం తరువాత) ప్రాతిపదికన మరింత విలువైనవి కావడంతో టిప్స్‌తో పోలిస్తే నామమాత్రపు బాండ్లు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి.
టిప్స్ ఎలా కొనాలి
టిప్స్‌ను ఇతర స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడుల మాదిరిగానే కొనుగోలు చేయవచ్చు: నేరుగా యుఎస్ ట్రెజరీ లేదా బ్రోకర్ ద్వారా వ్యక్తిగత బాండ్లుగా లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా. ఒక పెట్టుబడిదారుడు నిర్దిష్ట నగదు ప్రవాహ అవసరాలకు సరిపోలాలని కోరుకుంటే, వ్యక్తిగత బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం అర్ధమే.
యుఎస్ ట్రెజరీ నుండి నేరుగా బాండ్లను కొనడం ఈ విషయంలో చౌకైన ఎంపిక. ఏదేమైనా, టిప్స్ యొక్క పూర్తి వైవిధ్యమైన స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియోను అందుకోవడమే లక్ష్యం అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉత్తమ ఎంపిక, ప్రాధాన్యంగా తక్కువ-ధర ఇండెక్స్ ఫండ్.
టిప్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణం
పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తి కేటాయింపుల సందర్భంలో, స్థిర ఆదాయాలు అన్ని పరిమాణాల పెట్టుబడిదారులకు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. దీర్ఘకాలిక వ్యవధిలో, స్థిర ఆదాయం ఈక్విటీల కంటే చాలా తక్కువ రాబడిని ఇస్తుందని గుర్తుంచుకోండి, అయితే ఇది చాలా తక్కువ స్థాయి రిటర్న్ అస్థిరతను కూడా అందిస్తుంది. అందువల్ల, స్థిర ఆదాయం మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గించడానికి ఉపయోగపడుతుంది, ముఖ్యంగా మార్కెట్ ఒత్తిడి సమయంలో ఈక్విటీలు గణనీయంగా పడిపోవచ్చు.
టిప్స్ నామమాత్రపు స్థిర ఆదాయానికి మించి అదనపు స్థాయి వైవిధ్యతను అందిస్తాయి, తద్వారా అవి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏ భాగానైనా ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని తొలగిస్తాయి. అందువల్ల, అవి సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణ ఆందోళనలకు లోబడి ఉండే నామమాత్రపు బాండ్ల కంటే తక్కువ ప్రమాదాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి. టిప్స్‌ను నామమాత్రపు బాండ్లతో కలపడం ద్వారా, స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉండాలి, అదే విధంగా పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తం ఉండాలి.
టాక్టిక్స్
ఇతర పెట్టుబడి వాహనాల మాదిరిగానే, టిప్స్‌ను వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగించవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని in హించి ఒకరు తక్కువ ధరకు లేదా నామమాత్రపు బాండ్లకు ఈక్విటీలను కొనుగోలు చేసినట్లే, ద్రవ్యోల్బణం కోసం పెట్టుబడిదారుడి అంచనాలకు అనుగుణంగా మార్కెట్ సమయాన్ని టిప్స్ ఉపయోగించవచ్చు.
దీనిని నెరవేర్చడానికి, టిప్స్‌లో పొందుపరిచిన ద్రవ్యోల్బణ నిరీక్షణను ఎలా నిర్ణయించాలో మొదట అర్థం చేసుకోవాలి. టిప్స్ దిగుబడిని నామమాత్రపు యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్‌తో పోల్చడం ద్వారా దీన్ని సులభంగా చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, నామమాత్రపు 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ బాండ్ 5% మెచ్యూరిటీకి (YTM) దిగుబడితో ధర నిర్ణయించబడితే మరియు ఇదే విధమైన టిప్స్ 2.5% YTM తో ధర నిర్ణయించినట్లయితే, సూచించిన ద్రవ్యోల్బణ అంచనా 2.5% అవుతుంది. దీన్ని దృష్టిలో పెట్టుకుని, పెట్టుబడిదారుడు ద్రవ్యోల్బణం కోసం అతని / ఆమె అంచనాలను బట్టి సిద్ధాంతపరంగా టైమ్ ఎంట్రీ మరియు టిప్స్‌లోకి నిష్క్రమించవచ్చు.
పై ఉదాహరణను ఉపయోగించి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ద్రవ్యోల్బణం వాస్తవానికి 3.5% పైకి కదులుతుందని విశ్వసిస్తే, ఆ పెట్టుబడిదారుడు టిప్స్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు ఎందుకంటే మార్కెట్.హించిన దానికంటే వాస్తవ ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉంటే అది మరింత విలువైనదిగా మారుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ద్రవ్యోల్బణం 2.5% కన్నా తక్కువగా ఉంటుందని, లేదా ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం సంభవిస్తుందని పెట్టుబడిదారుడు విశ్వసిస్తే, పెట్టుబడిదారుడు తన ప్రస్తుత టిప్స్‌ను అమ్మేవాడు లేదా కొనుగోలు చేసే ముందు విలువ తగ్గింపు కోసం వేచి ఉంటాడు.
ఏదేమైనా, మార్కెట్ టైమింగ్ ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలు మార్కెట్ భద్రత కంటే ఇతర భద్రత కంటే సులభం కాదు. అలాగే, యుఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ స్వల్పకాలిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని అంచనా వేయలేకపోతోందని గుర్తుంచుకోండి. అందుకని, దీర్ఘకాలిక క్షితిజాల ఆధారంగా టిప్స్ లోపల మరియు వెలుపల వ్యూహాత్మక కదలికలు చేయాలి.
సంగ్రహంగా చెప్పాలంటే, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్-రివార్డ్ చెల్లింపును పెంచడానికి చూస్తున్న ఏ పెట్టుబడిదారుడికీ టిప్స్ అద్భుతమైన సాధనం. స్థిర ఆదాయం ఏదైనా పోర్ట్‌ఫోలియోలో అంతర్భాగమైనట్లే, టిప్స్‌ను స్థిర-ఆదాయ కేటాయింపులో అంతర్భాగంగా పరిగణించాలి.
వైవిధ్యీకరణను పెంచడం, ఎక్స్‌పోజర్‌ను సర్దుబాటు చేయడం
నిర్దిష్ట నగదు ప్రవాహ సరిపోలిక అవసరాలకు వెలుపల, వైవిధ్యీకరణ ప్రయోజనాలను పెంచడానికి మరియు ఈ ఆస్తులకు సరైన బహిర్గతం చేయడానికి టిప్స్ సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా కొనుగోలు చేయాలి. టిప్స్ కోసం క్రియాశీల నిర్వహణ వ్యూహాలను అందించే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కాలక్రమేణా విలువను జోడించగలవు, కాని ఈక్విటీల కంటే స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిలో విలువను జోడించే అవకాశం చాలా తక్కువ. క్రియాశీల నిర్వహణ అనేది మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మరొక పందెం అని గుర్తుంచుకోండి మరియు దాని వద్ద ఖరీదైనది. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఈ పెట్టుబడి వాహనానికి అత్యంత సమర్థవంతమైన ప్రాప్యతను (తక్కువ ఖర్చుతో) అందిస్తాయి.
టిప్స్ మార్కెట్ సమయం కావాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం, బాండ్ మార్కెట్లలో పొందుపరిచిన ద్రవ్యోల్బణ అంచనాలను ట్రాక్ చేయండి మరియు ద్రవ్యోల్బణం కోసం మీ దీర్ఘకాలిక - స్వల్పకాలిక కాదు - అంచనాల ఆధారంగా మీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగిన విధంగా సర్దుబాటు చేయండి. మరలా, ఈ విషయంలో బహుళ-సంవత్సరాల సమయ పరిధులలో విలువను జోడించవచ్చు. టిప్స్ ఈక్విటీల వలె ఎక్కడా సమీపంలో లేవు (లేదా వాటి రాబడి ఎక్కడా ఎక్కువ కాదు), మరియు లావాదేవీల ఖర్చులు చిన్న, స్వల్పకాలిక మార్కెట్ కదలికలను సులభంగా అధిగమిస్తాయి, కాబట్టి ఈ విషయంలో న్యాయంగా మరియు ఓపికగా ఉండండి.
మీ స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియోలో అర్ధవంతమైన కేటాయింపును ఏర్పాటు చేయడం టిప్స్‌తో ఉత్తమమైన చర్య, మొత్తం స్థిర-ఆదాయ కేటాయింపులో మూడింట ఒక వంతు నుండి సగం వరకు చెప్పండి. ఇంకా, క్రియాశీల నిర్వహణ ద్వారా విలువను జోడించడానికి పరిమిత అవకాశాలు ఉన్నాయి, కాబట్టి తక్కువ-ధర సూచిక నిధిని కొనుగోలు చేయండి మరియు దానితో కట్టుబడి ఉండండి. మార్కెట్ సమయం టిప్స్, మార్కెట్లు అహేతుకంగా మారినప్పుడు మాత్రమే, అవాస్తవికంగా అధిక లేదా తక్కువ ద్రవ్యోల్బణ రేటును ఆశిస్తాయి. అలాగే, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ద్రవ్యోల్బణ రేటును తక్కువ సింగిల్ డిజిట్లలో లక్ష్యంగా పెట్టుకుందని గుర్తుంచుకోండి మరియు ఆ అంచనాల చుట్టూ మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను సర్దుబాటు చేయండి.
బాటమ్ లైన్
