పెట్టుబడి నిర్వహణ నిర్వచనం

పెట్టుబడి నిర్వహణ అంటే ఏమిటి?

పెట్టుబడి నిర్వహణ అంటే ఆర్థిక ఆస్తులు మరియు ఇతర పెట్టుబడుల నిర్వహణను సూచిస్తుంది-వాటిని కొనడం మరియు అమ్మడం మాత్రమే కాదు. పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్స్‌ను పొందడం మరియు పారవేయడం కోసం స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక వ్యూహాన్ని రూపొందించడం నిర్వహణలో ఉంటుంది. ఇది బ్యాంకింగ్, బడ్జెట్ మరియు పన్ను సేవలు మరియు విధులను కూడా కలిగి ఉంటుంది.

ఈ పదం చాలా తరచుగా పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో హోల్డింగ్‌లను నిర్వహించడం మరియు నిర్దిష్ట పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి వాటి వ్యాపారం గురించి సూచిస్తుంది. పెట్టుబడి నిర్వహణను డబ్బు నిర్వహణ, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ లేదా సంపద నిర్వహణ అని కూడా అంటారు.

పెట్టుబడి నిర్వహణ యొక్క ప్రాథమికాలు

ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్ ఖాతాదారుల ప్రయోజనం కోసం నిర్దిష్ట పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవడాన్ని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, వారి డబ్బును పర్యవేక్షించే బాధ్యత ఉంది. ఈ క్లయింట్లు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు లేదా పెన్షన్ ఫండ్స్, రిటైర్మెంట్ ప్లాన్స్, ప్రభుత్వాలు, విద్యాసంస్థలు మరియు బీమా కంపెనీల వంటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు కావచ్చు.

పెట్టుబడి నిర్వహణ సేవల్లో ఆస్తి కేటాయింపు, ఆర్థిక నివేదిక విశ్లేషణ, స్టాక్ ఎంపిక, ఉన్న పెట్టుబడుల పర్యవేక్షణ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహం మరియు అమలు ఉన్నాయి. పెట్టుబడి నిర్వహణలో ఆర్థిక ప్రణాళిక మరియు సలహా సేవలు కూడా ఉండవచ్చు, క్లయింట్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను పర్యవేక్షించడమే కాకుండా ఇతర ఆస్తులు మరియు జీవిత లక్ష్యాలతో సమన్వయం చేస్తుంది. ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్లు బాండ్లు, ఈక్విటీలు, వస్తువులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్లతో సహా వివిధ రకాల సెక్యూరిటీలు మరియు ఆర్థిక ఆస్తులతో వ్యవహరిస్తారు. మేనేజర్ విలువైన లోహాలు, వస్తువులు మరియు కళాకృతులు వంటి నిజమైన ఆస్తులను కూడా నిర్వహించవచ్చు. నిర్వాహకులు పదవీ విరమణ మరియు ఎస్టేట్ ప్రణాళికతో పాటు ఆస్తి పంపిణీకి సరిపోయేలా పెట్టుబడిని సమం చేయడంలో సహాయపడగలరు.

కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో, పెట్టుబడి నిర్వహణలో సంస్థ యొక్క స్పష్టమైన మరియు అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు నిర్వహించబడుతున్నాయని, లెక్కించబడతాయని మరియు బాగా ఉపయోగించుకునేలా చేస్తుంది.

పరిశోధన మరియు సలహా సంస్థ విల్లిస్ టవర్స్ వాట్సన్ మరియు ఆర్థిక వార్తాపత్రిక పెన్షన్స్ & ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ వార్షిక అధ్యయనం ప్రకారం, పెట్టుబడి నిర్వహణ పరిశ్రమ వృద్ధి చెందుతోంది. 500 అతిపెద్ద పెట్టుబడి నిర్వాహకుల సంయుక్త హోల్డింగ్స్ ఆధారంగా, ప్రపంచ పరిశ్రమ 2018 లో సుమారు US $ 93.8 ట్రిలియన్ ఆస్తులను నిర్వహణలో (AUM) కలిగి ఉంది. ఈ సంఖ్య 2017 లో tr 79 ట్రిలియన్ల అంచనా.

కీ టేకావేస్

• పెట్టుబడి నిర్వహణ అనేది ఖాతాదారుల కోసం నిపుణులచే ఆర్ధిక ఆస్తులు మరియు ఇతర పెట్టుబడుల నిర్వహణను సూచిస్తుంది. పెట్టుబడి నిర్వాహకుల ఖాతాదారులు వ్యక్తిగత లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు కావచ్చు. పెట్టుబడి నిర్వహణలో వ్యూహాలను రూపొందించడం మరియు ఆర్థిక పోర్ట్‌ఫోలియోలో ట్రేడ్‌లను అమలు చేయడం వంటివి ఉంటాయి. పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థలు million 25 మిలియన్లకు పైగా ఆస్తులను నిర్వహించాలి SEC లో నమోదు చేసుకోండి మరియు ఖాతాదారుల పట్ల విశ్వసనీయమైన బాధ్యతను అంగీకరించండి.

పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థను నడుపుతోంది

పెట్టుబడి నిర్వహణ వ్యాపారాన్ని నడపడం చాలా బాధ్యతలను కలిగి ఉంటుంది. ఖాతాదారులకు వ్యవహరించడానికి, మార్కెట్ చేయడానికి, స్థిరపడటానికి మరియు నివేదికలను సిద్ధం చేయడానికి సంస్థ ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్లను నియమించాలి. ఇతర విధుల్లో అంతర్గత ఆడిట్లను నిర్వహించడం మరియు వ్యక్తిగత ఆస్తులను లేదా ఆస్తి తరగతులు మరియు పారిశ్రామిక రంగాలను పరిశోధించడం.

పెట్టుబడుల ప్రవాహాన్ని నిర్దేశించే విక్రయదారులను మరియు శిక్షణా నిర్వాహకులను నియమించడం పక్కన పెడితే, పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థలకు నాయకత్వం వహించే వారు శాసన మరియు నియంత్రణ పరిమితుల్లోకి వెళ్లడం, అంతర్గత వ్యవస్థలు మరియు నియంత్రణలను పరిశీలించడం, నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడం మరియు రికార్డు లావాదేవీలు మరియు ఫండ్ విలువలను సరిగ్గా ట్రాక్ చేయడం వంటివి చేయాలి.

సాధారణంగా, మేనేజ్మెంట్ (AUM) కింద కనీసం million 25 మిలియన్ల ఆస్తులను కలిగి ఉన్న లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లను అందించే పెట్టుబడి సంస్థలకు సలహా ఇచ్చే పెట్టుబడి నిర్వాహకులు రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ (RIA) గా ఉండాలి. రిజిస్టర్డ్ సలహాదారుగా, వారు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) మరియు స్టేట్ సెక్యూరిటీ అడ్మినిస్ట్రేటర్లలో నమోదు చేసుకోవాలి. వారు తమ ఖాతాదారులకు విశ్వసనీయ విధిని అంగీకరిస్తారని కూడా దీని అర్థం. విశ్వసనీయ వ్యక్తిగా, ఈ సలహాదారులు తమ క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా పనిచేస్తారని లేదా నేర బాధ్యతను ఎదుర్కొంటారని హామీ ఇస్తున్నారు. Million 25 మిలియన్ల కంటే తక్కువ ఆస్తులను నిర్వహించే సంస్థలు లేదా సలహాదారులు సాధారణంగా వారి కార్యకలాపాల రాష్ట్రాల్లో మాత్రమే నమోదు చేస్తారు.

పెట్టుబడి నిర్వాహకులు సాధారణంగా నిర్వహణ రుసుము ద్వారా పరిహారం పొందుతారు, సాధారణంగా క్లయింట్ కోసం ఉంచిన పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో ఒక శాతం. నిర్వహణ రుసుము ఏటా 0.35% నుండి 2% వరకు ఉంటుంది. అలాగే, ఫీజులు సాధారణంగా స్లైడింగ్ స్కేల్‌లో ఉంటాయి-క్లయింట్‌కు ఎక్కువ ఆస్తులు ఉంటే, వారు చర్చలు జరపవచ్చు. సగటు నిర్వహణ రుసుము 1%.

పెట్టుబడి నిర్వహణ యొక్క ప్లస్ మరియు మైనసెస్

ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్ పరిశ్రమ లాభదాయకమైన రాబడిని అందించినప్పటికీ, అటువంటి సంస్థను నడిపించడంలో ముఖ్యమైన సమస్యలు కూడా ఉన్నాయి. పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థల ఆదాయాలు నేరుగా మార్కెట్ ప్రవర్తనతో ముడిపడి ఉంటాయి. ఈ ప్రత్యక్ష కనెక్షన్ అంటే సంస్థ యొక్క లాభాలు మార్కెట్ విలువలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఆస్తి ధరలలో పెద్ద క్షీణత సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో క్షీణతకు కారణమవుతుంది, ప్రత్యేకించి కొనసాగుతున్న మరియు స్థిరమైన సంస్థ నిర్వహణ వ్యయాలతో పోలిస్తే ధర తగ్గింపు గొప్పగా ఉంటే. అలాగే, క్లయింట్లు కష్ట సమయాల్లో మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో అసహనానికి లోనవుతారు మరియు సగటు కంటే ఎక్కువ ఫండ్ పనితీరు క్లయింట్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనసాగించలేకపోవచ్చు.

ప్రోస్

• వృత్తి విశ్లేషణ

• పూర్తి సమయం శ్రద్ధ

• సమయానికి సామర్థ్యం లేదా మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తుంది

• డౌన్ టైమ్‌లలో పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించే సామర్థ్యం

కాన్స్

• గణనీయమైన ఫీజు

• మార్కెట్‌తో లాభాలు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి

• నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించే వాహనాల నుండి సవాళ్లు, రోబో-సలహాదారులు

2000 ల మధ్య నుండి, పరిశ్రమ మరో రెండు వనరుల నుండి సవాళ్లను ఎదుర్కొంది.

1. రోబో-సలహాదారుల పెరుగుదల-ఆటోమేటెడ్, అల్గోరిథం-ఆధారిత పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు ఆస్తి కేటాయింపులను అందించే డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల లభ్యత, దీని దస్త్రాలు బెంచ్‌మార్క్ సూచికకు అద్దం పడుతున్నాయి

మానవ నిధుల నిర్వాహకులు కొన్ని పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవలసి ఉన్నందున తరువాతి అడ్డంకి నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణకు ఉదాహరణ. మునుపటి సవాలు మానవులను అస్సలు ఉపయోగించదు-అల్గోరిథం వ్రాసే ప్రోగ్రామర్ తప్ప. ఫలితంగా, ఇద్దరూ మానవ ఫండ్ నిర్వాహకులు వసూలు చేసే దానికంటే చాలా తక్కువ రుసుము వసూలు చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, కొన్ని సర్వేల ప్రకారం, ఈ తక్కువ-ధర ప్రత్యామ్నాయాలు తరచుగా చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులను మించిపోతాయి-పూర్తిగా లేదా మొత్తం రాబడి పరంగా-ప్రధానంగా వాటిని భారీ ఫీజులు లాగడం లేదు.

ఈ ద్వంద్వ పోటీ నుండి వచ్చే ఒత్తిడి ఏమిటంటే, పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థలు ప్రతిభావంతులైన, తెలివైన నిపుణులను ఎందుకు నియమించుకోవాలి. కొంతమంది క్లయింట్లు వ్యక్తిగత పెట్టుబడి నిర్వాహకుల పనితీరును పరిశీలిస్తున్నప్పటికీ, మరికొందరు సంస్థ యొక్క మొత్తం పనితీరును తనిఖీ చేస్తారు. పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థ యొక్క సామర్థ్యానికి ఒక ముఖ్య సంకేతం వారి క్లయింట్లు మంచి సమయాల్లో ఎంత డబ్బు సంపాదిస్తారనేది కాదు-కాని వారు చెడులో ఎంత తక్కువ నష్టపోతారు.

పెట్టుబడి నిర్వహణ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

అంతకుముందు పేర్కొన్న విల్లిస్ టవర్స్ వాట్సన్ నివేదిక ప్రకారం, టాప్ 20 ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్ సంస్థలు నిర్వహణలో ఉన్న మొత్తం ప్రపంచ ఆస్తులలో 43% రికార్డును నియంత్రిస్తాయి-కొన్ని $ 40.6 ట్రిలియన్ల విలువ. యుఎస్‌లో, ఐదు ప్రముఖ సంస్థలు అవరోహణ క్రమంలో ఉన్నాయి:

1. బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా గ్లోబల్ వెల్త్ & ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్, 2008 నాటికి, మెరిల్ లించ్ (AUM లో 25 1.25 ట్రిలియన్) మోర్గాన్ స్టాన్లీ వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM లో 1 1.1 ట్రిలియన్) JP మోర్గాన్ ప్రైవేట్ బ్యాంక్ (AUM లో 677 బిలియన్ డాలర్లు) UBS వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ (579 బిలియన్ డాలర్లు) AUM) వెల్స్ ఫార్గో (AUM లో 4 564 బిలియన్)