విషయ సూచిక
- మాంద్యం అంటే ఏమిటి?
- మాంద్యం పెట్టుబడి ఎలా పనిచేస్తుంది
- స్థూల ఆర్థిక శాస్త్రం మరియు మూలధన మార్కెట్లు
- మూలధన మార్కెట్ల మాంద్యం పోకడలు
- అసెట్ క్లాస్ ద్వారా పెట్టుబడి
- మాంద్యాల సమయంలో స్టాక్ పెట్టుబడి
- డైవర్సిఫికేషన్ స్టిల్ మాటర్స్
- స్థిర-ఆదాయ మాంద్యం వ్యూహం
- మాంద్యం కోసం వస్తువుల పెట్టుబడి
- రికవరీ కోసం పెట్టుబడి
- రిస్క్ మరియు దిగుబడి ఆందోళనలు
- బాటమ్ లైన్
మాంద్యం అనేది జీవిత వాస్తవం. వృద్ధి కాలంతో పాటు, ఆర్థిక శాస్త్ర చక్రాలు క్షీణించిన కాలాలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఆందోళన కలిగిస్తాయి. అదృష్టవశాత్తూ పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి మరియు మాంద్యం సమయంలో కొన్ని లాభాలను నమోదు చేయడానికి వ్యూహాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
మాంద్యం అంటే ఏమిటి?
మాంద్యం అనేది ఆర్థిక కార్యకలాపాలలో గణనీయమైన క్షీణత యొక్క విస్తరించిన కాలం. సాధారణంగా, ఆర్థికవేత్తలు వరుసగా రెండు త్రైమాసిక ప్రతికూల స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) వృద్ధిని మాంద్యంగా సూచిస్తారు, కాని ఇతర నిర్వచనాలు ఉన్నాయి. జిడిపి ఒక దేశంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన అన్ని వస్తువులు మరియు సేవల యొక్క కొలత.
వినియోగదారులు మరియు వ్యాపారాల పట్ల విశ్వాసం క్షీణించడం, ఉపాధిని బలహీనపరచడం, నిజమైన ఆదాయాలు పడిపోవడం మరియు అమ్మకాలు మరియు ఉత్పత్తిని బలహీనపరచడం వంటివి తిరోగమనాల లక్షణం-అధిక స్టాక్ ధరలకు దారితీసే వాతావరణం లేదా స్టాక్స్‌పై ఎండ దృక్పథం.
అవి మార్కెట్‌తో సంబంధం కలిగి ఉన్నందున, మాంద్యాలు పెట్టుబడిదారుల నుండి రిస్క్ విరక్తికి దారితీస్తాయి మరియు భద్రత కోసం తదుపరి విమానంలో ఉంటాయి. అయితే, ప్రకాశవంతమైన వైపు, మాంద్యాలు త్వరగా లేదా తరువాత రికవరీలకు దారి తీస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- మాంద్యం అనేది వరుసగా రెండు త్రైమాసిక ప్రతికూల ఆర్థిక వృద్ధి, కానీ తిరోగమనాల సమయంలో రక్షించడానికి మరియు లాభం కోసం పెట్టుబడులు పెట్టడానికి వ్యూహాలు ఉన్నాయి. ఇన్వెస్టర్లు ప్రమాదకర హోల్డింగ్లను విక్రయించడం మరియు ప్రభుత్వ debt ణం వంటి సురక్షితమైన సెక్యూరిటీలలోకి వెళ్లడం వంటివి ఉంటాయి. ఈ కంపెనీల నుండి దీర్ఘ చరిత్రలు మాంద్యాలలో మెరుగ్గా ఉంటాయి. వైవిధ్యీకరణ ముఖ్యం, ఇందులో స్థిర ఆదాయ ఉత్పత్తులు, వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ మరియు తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులు ఉన్నాయి.
రిసెషన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీ ఎలా పనిచేస్తుంది
మాంద్యానికి ముందు, సమయంలో మరియు తరువాత పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కీలకం ఏమిటంటే, వివిధ మార్కెట్ రంగాలు, సముదాయాలు మరియు వ్యక్తిగత స్టాక్‌ల నుండి బయటికి వెళ్ళడానికి ప్రయత్నించకుండా, పెద్ద చిత్రంపై నిఘా ఉంచడం. మాంద్యం సమయంలో కొన్ని పెట్టుబడుల యొక్క చక్రీయ స్వభావానికి చారిత్రక ఆధారాలు చాలా ఉన్నప్పటికీ, వాస్తవం ఏమిటంటే, ఇటువంటి చక్రాల సమయం రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడి పరిధికి మించినది.
అయినప్పటికీ, నిరుత్సాహపడవలసిన అవసరం లేదు, ఎందుకంటే ఒక సాధారణ వ్యక్తి అటువంటి ఆర్థిక చక్రాల సమయంలో రక్షించడానికి మరియు లాభం కోసం పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి.
స్థూల ఆర్థిక శాస్త్రం మరియు మూలధన మార్కెట్లు
మొదట, మాంద్యం యొక్క స్థూల ఆర్థిక అంశాలను మరియు అవి మూలధన మార్కెట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో పరిశీలించండి. మాంద్యం తాకినప్పుడు, కంపెనీలు వ్యాపార పెట్టుబడులను తగ్గిస్తాయి, వినియోగదారులు వారి ఖర్చులను నెమ్మదిస్తారు, మరియు ప్రజల అవగాహన ఆశాజనకంగా ఉండకుండా మారుతుంది మరియు ఇటీవలి మంచి సమయాల కొనసాగింపును నిరాశావాదంగా మారుస్తుంది మరియు భవిష్యత్తు గురించి అనిశ్చితంగా మిగిలిపోతుంది.
మాంద్యం సమయంలో, పెట్టుబడిదారులు భయపడతారు, కాబోయే పెట్టుబడి రాబడి గురించి ఆందోళన చెందుతారు మరియు వారి దస్త్రాలలో స్కేల్ బ్యాక్ రిస్క్ ఉంటుంది. ఈ మానసిక కారకాలు కొన్ని విస్తృత మూలధన మార్కెట్ పోకడలలో కనిపిస్తాయి.
మూలధన మార్కెట్ల మాంద్యం పోకడలు
ఈక్విటీ మార్కెట్లలో, పెట్టుబడిదారుల యొక్క అధిక ప్రమాదం గురించి తరచుగా ఈక్విటీలను కలిగి ఉండటానికి అధిక సంభావ్య రేట్లు అవసరమవుతాయి. Return హించిన రాబడి అధికంగా ఉండటానికి, ప్రస్తుత ధరలు పడిపోవాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదకర హోల్డింగ్లను విక్రయించడం మరియు ప్రభుత్వ.ణం వంటి సురక్షితమైన సెక్యూరిటీలలోకి వెళ్లడం వంటివి సంభవిస్తాయి. అందువల్లనే ఈక్విటీ మార్కెట్లు మాంద్యాలకు ముందు, తరచుగా పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను మార్చడంతో పడిపోతాయి.
అసెట్ క్లాస్ ద్వారా పెట్టుబడి
ఈక్విటీ మార్కెట్లు మాంద్యాలకు ప్రముఖ సూచికగా ఉపయోగపడే అసాధారణ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయని చరిత్ర మనకు చూపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మార్చి నుండి నవంబర్ 2001 వరకు మాంద్యానికి ముందు మార్కెట్లు 2000 మధ్యలో బాగా క్షీణించాయి. అయినప్పటికీ, క్షీణతలో కూడా, పెట్టుబడిదారులకు శుభవార్త ఉంది, ఎందుకంటే సాపేక్ష అవుట్-పెర్ఫార్మెన్స్ యొక్క పాకెట్స్ ఈక్విటీ మార్కెట్లలో ఇప్పటికీ కనిపిస్తాయి.
మాంద్యాల సమయంలో స్టాక్ పెట్టుబడి
మాంద్య కాలంలో స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు, పెట్టుబడి పెట్టడానికి సాపేక్షంగా సురక్షితమైన ప్రదేశాలు అధిక వ్యాపార సంస్థలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి దీర్ఘకాలిక వ్యాపార చరిత్రలను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే ఇవి మార్కెట్లో దీర్ఘకాలిక బలహీనతను నిర్వహించగల సంస్థలుగా ఉండాలి.
ఉదాహరణకు, తక్కువ రుణ మరియు ఆరోగ్యకరమైన నగదు ప్రవాహాలతో సహా బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు ఉన్న కంపెనీలు, ముఖ్యమైన ఆపరేటింగ్ పరపతి (అప్పు) మరియు బలహీనమైన నగదు ప్రవాహాలు కలిగిన సంస్థల కంటే మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి. బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహం కలిగిన సంస్థ ఆర్థిక మాంద్యాన్ని నిర్వహించగలదు మరియు కఠినమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ ఉన్నప్పటికీ దాని కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చగలదు.
దీనికి విరుద్ధంగా, రుణ రుణాలు మరియు దాని నిరంతర కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన ఖర్చులను నిర్వహించలేకపోతే చాలా అప్పులు ఉన్న సంస్థ దెబ్బతింటుంది.
సంస్థ యొక్క ఆర్థిక సంభావ్యత ముఖ్యమైనది అయినప్పటికీ, తప్పు ప్రాంతాల్లో ఖర్చులను తగ్గించడం లేదని మీరు ఇంకా నిర్ధారించుకోవాలి. 1989-1991 మాంద్యం సమయంలో 101 గృహ బ్రాండ్ల పనితీరుపై మార్కెట్‌సెన్స్ అధ్యయనం చూపించింది, పెరిగిన ప్రకటన వ్యయం క్రింది బ్రాండ్ల ఉత్పత్తుల అమ్మకాలను పెంచింది:
- జిఫ్ వేరుశెనగ బటర్‌క్రాఫ్ట్ సలాడ్ డ్రెస్సింగ్ బడ్ లైట్ బీర్‌కూర్స్ లైట్ బీర్ పిజ్జా హట్టాకో బెల్
మార్కెటింగ్‌ను నిర్లక్ష్యం చేసిన బ్రాండ్లు, మరోవైపు, వాటి అమ్మకాలు బాగా పడిపోయాయి. ఈ బ్రాండ్లు ఉన్నాయి (కానీ వీటికి పరిమితం కాలేదు):
- జెల్-ఓహెల్మాన్ యొక్క డోరిటోస్గ్రీన్ జెయింట్ ఎంసి డొనాల్డ్స్
చారిత్రాత్మకంగా, ఈక్విటీ మార్కెట్లో సురక్షితమైన ప్రదేశాలలో ఒకటి వినియోగదారు స్టేపుల్స్. కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ అంటే వినియోగదారులు ఆర్థిక పరిస్థితులు లేదా వారి ఆర్థిక పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా కొనుగోలు చేసే ఉత్పత్తులు. వినియోగదారుల ఆహారంలో ఆహారం, పానీయం, గృహోపకరణాలు, మద్యం, పొగాకు మరియు స్త్రీ పరిశుభ్రత ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి. ఇవి సాధారణంగా ఇంటి బడ్జెట్ నుండి తొలగించే చివరి ఉత్పత్తులు.
దీనికి విరుద్ధంగా, వినియోగదారులు అధిక-స్థాయి కొనుగోళ్లను నిలిపివేయడంతో ఎలక్ట్రానిక్ రిటైలర్లు మరియు ఇతర వినియోగదారుల విచక్షణా సంస్థలు నష్టపోవచ్చు.
డైవర్సిఫికేషన్ స్టిల్ మాటర్స్
వినియోగదారు స్టేపుల్స్‌తో సహా ఒకే రంగానికి పోగు చేయడం ప్రమాదకరమని అన్నారు. మాంద్యం సమయంలో ప్రత్యేక సంస్థలు మరియు పరిశ్రమలు దెబ్బతిన్నప్పుడు వైవిధ్యీకరణ చాలా ముఖ్యం. ఈక్విటీలతో పాటు స్థిర ఆదాయం మరియు వస్తువుల వంటి ఆస్తి తరగతులలో వైవిధ్యభరితంగా ఉండటం కూడా పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాలకు చెక్‌గా పనిచేస్తుంది.
స్థిర-ఆదాయ మాంద్యం వ్యూహం
స్థిర-ఆదాయ మార్కెట్లు మాంద్య వాతావరణాల యొక్క సాధారణ రిస్క్ విరక్తికి మినహాయింపు కాదు. కార్పొరేట్ బాండ్లు (ముఖ్యంగా అధిక-దిగుబడి బాండ్లు) మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (MBS) వంటి క్రెడిట్ రిస్క్‌ల నుండి పెట్టుబడిదారులు సిగ్గుపడతారు, ఎందుకంటే ఈ పెట్టుబడులు ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల కంటే ఎక్కువ డిఫాల్ట్ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి.
ఆర్థిక వ్యవస్థ బలహీనపడటంతో, వ్యాపారాలు ఆదాయాన్ని మరియు లాభాలను సంపాదించడానికి మరింత కష్టతరమైన సమయాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఇది రుణ తిరిగి చెల్లించడం కష్టతరం చేస్తుంది మరియు చెత్త సందర్భంలో దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు ఈ ప్రమాదకర ఆస్తులను విక్రయించినప్పుడు, వారు భద్రతను కోరుకుంటారు మరియు యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లలోకి వెళతారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రజలు విక్రయించేటప్పుడు ప్రమాదకర బాండ్ల ధరలు తగ్గుతాయి, అంటే ఈ బాండ్లపై దిగుబడి పెరుగుతుంది; ట్రెజరీ బాండ్ల ధరలు పెరుగుతాయి, అంటే వాటి దిగుబడి తగ్గుతుంది.
మాంద్యం కోసం వస్తువుల పెట్టుబడి
మాంద్యం సమయంలో పరిగణించవలసిన మరో పెట్టుబడి ప్రాంతం వస్తువులు. పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలకు సహజ వనరులతో సహా ఇన్‌పుట్‌లు అవసరం. ఆర్థిక అవసరాల ప్రకారం ఈ అవసరాలు పెరుగుతాయి, అటువంటి వనరులకు ధరలను పెంచుతాయి.
దీనికి విరుద్ధంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థలు నెమ్మదిగా, డిమాండ్ మందగిస్తుంది మరియు వస్తువుల ధరలు పడిపోతాయి. పెట్టుబడిదారులు మాంద్యం వస్తోందని విశ్వసిస్తే, వారు తరచూ వస్తువులను అమ్ముతారు, ఇది ధరలను తక్కువగా చేస్తుంది. సరుకులను ప్రపంచ ప్రాతిపదికన వర్తకం చేసినందున, యుఎస్‌లో మాంద్యం తప్పనిసరిగా వస్తువుల ధరలపై పెద్ద, ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపదు.
రికవరీ కోసం పెట్టుబడి
ఆర్థిక వ్యవస్థ కోలుకోవడం ప్రారంభించినప్పుడు ఏమిటి? తిరోగమనంలో ఉన్నట్లే, రికవరీ సమయంలో, మీరు స్థూల ఆర్థిక అంశాలపై నిఘా ఉంచాలి. మాంద్యం యొక్క ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి ప్రభుత్వం చాలా తరచుగా ఉపయోగించే సాధనాల్లో ఒకటి సులభమైన ద్రవ్య విధానం: డబ్బు సరఫరాను పెంచడానికి వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం, ప్రజలను పొదుపు చేయకుండా నిరుత్సాహపరచడం మరియు ఖర్చును ప్రోత్సహించడం. మొత్తం ప్రయోజనం అంతిమంగా ఆర్థిక కార్యకలాపాలను పెంచడం.
తక్కువ వడ్డీ రేట్ల యొక్క దుష్ప్రభావాలలో ఒకటి అధిక-రిస్క్, అధిక-రిటర్న్ పెట్టుబడులకు డిమాండ్ పెరిగింది. తత్ఫలితంగా, ఈక్విటీ మార్కెట్లు ఆర్థిక పునరుద్ధరణ సమయంలో బాగా పనిచేస్తాయి. ఉత్తమంగా పనిచేసే కొన్ని స్టాక్స్ వారి కొనసాగుతున్న వ్యాపార కార్యకలాపాల్లో భాగంగా ఆపరేటింగ్ పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి-ముఖ్యంగా ఇవి తిరోగమనంలో కొట్టుకుంటాయి మరియు తక్కువగా అంచనా వేయబడతాయి.
మాంద్యం సమయంలో పరపతి కూడా దెబ్బతింటుంది, కాని ఇది మంచి సమయాల్లో బాగా పనిచేస్తుంది, రుణాలు తీసుకునే సంస్థలు లేని సంస్థల కంటే వేగంగా వృద్ధి చెందడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని స్వీకరించడంతో గ్రోత్ స్టాక్స్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ కూడా ఆర్థిక రికవరీ సమయంలో బాగా పనిచేస్తాయి.
రిస్క్ మరియు దిగుబడి ఆందోళనలు
అదేవిధంగా, స్థిర-ఆదాయ మార్కెట్లలో, రిస్క్ కోసం పెరిగిన డిమాండ్ క్రెడిట్ రిస్క్‌కు అధిక డిమాండ్‌లో కనిపిస్తుంది, అన్ని గ్రేడ్‌ల కార్పొరేట్ అప్పులు మరియు తనఖా-ఆధారిత అప్పులను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది: ధరలు పెరుగుతాయి మరియు దిగుబడి తగ్గుతుంది. మరోవైపు, పెట్టుబడిదారులు యుఎస్ ట్రెజరీల నుండి మారడానికి మొగ్గు చూపుతారు, దిగుబడిని పెంచేటప్పుడు ధరలను తగ్గిస్తారు.
వస్తువుల మార్కెట్లకు అదే తర్కం ఉంది, అనగా వేగంగా ఆర్థిక వృద్ధి డిమాండ్‌ను పెంచుతుంది, ఇది ముడి పదార్థాల ధరలను పెంచుతుంది. ఏదేమైనా, వస్తువులు ప్రపంచ ప్రాతిపదికన వర్తకం చేయబడుతున్నాయని గుర్తుంచుకోండి-యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ ఈ వనరులకు డిమాండ్ యొక్క ఏకైక డ్రైవర్ కాదు.
బాటమ్ లైన్
మాంద్యం సమ్మె చేసినప్పుడు, దీర్ఘకాలిక హోరిజోన్‌పై దృష్టి పెట్టడం మరియు మీ ఎక్స్‌పోజర్‌లను నిర్వహించడం, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం మరియు రికవరీ సమయంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మూలధనాన్ని కేటాయించడం మంచిది.
వాస్తవానికి, మీరు మాంద్యం యొక్క ప్రారంభానికి లేదా ముగింపుకు ఎప్పటికి సమయం ఇవ్వరు, కానీ మాంద్యాన్ని ating హించడం మీరు అనుకున్నంత కష్టం కాదు. అవసరమైనది ఏమిటంటే, ప్రేక్షకులను విస్మరించడానికి, విపరీతమైన ఆశావాదం ఉన్న సమయాల్లో ప్రమాదకర పెట్టుబడుల నుండి దూరంగా ఉండటానికి, రాబోయే తుఫాను కోసం వేచి ఉండండి-మరియు ఇతరులు దాని నుండి దూరమవుతున్నప్పుడు ప్రమాదాన్ని స్వీకరించండి.
