ఒక నిర్దిష్ట వ్యక్తికి పెట్టుబడి యొక్క అనుకూలత పెట్టుబడి ప్రక్రియ యొక్క గుండె వద్ద ఉంటుంది. ఇది చట్టపరమైన కోణం నుండి మరియు పెట్టుబడిదారుడి డబ్బును తెలివిగా మరియు వివేకంతో పనిచేయడానికి ఉంచే పరంగా ఒక ప్రాథమిక భావన. డబ్బు అనుచితంగా పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, ఆమోదయోగ్యంకాని నష్టాల యొక్క అధిక సంభావ్యత (లేదా సమానంగా ప్రతికూల, చాలా తక్కువ రాబడి) మరియు పెట్టుబడిదారుడికి గణనీయమైన బాధ ఉంటుంది. ఫిన్రా రూల్ 2111 సాధారణ అనుకూలత బాధ్యతలను నియంత్రిస్తుంది
ఇక్కడ మేము బ్రోకర్ / సలహాదారు యొక్క కోణం నుండి అనుకూలత యొక్క భావనను పరిశీలిస్తాము.
తగిన పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?
తగిన పెట్టుబడి అనేది పెట్టుబడిదారుడి సుముఖత మరియు ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం (వ్యక్తిగత పరిస్థితులు) పరంగా తగినదిగా నిర్వచించబడుతుంది. ఈ రెండు ప్రమాణాలను తప్పక పాటించాలి. పెట్టుబడి అనుకూలంగా ఉండాలంటే, పెట్టుబడిదారుడు రిస్క్ ఫ్రెండ్లీ అని పేర్కొనడం సరిపోదు. అతను లేదా ఆమె కూడా కొన్ని అవకాశాలను తీసుకోవటానికి ఆర్థిక స్థితిలో ఉండాలి. ప్రమాదాల స్వభావం మరియు సాధ్యమయ్యే పరిణామాలను అర్థం చేసుకోవడం కూడా అవసరం.
ఆస్తి కేటాయింపు & రిస్క్ ప్రొఫైల్
సముచితత అటువంటి సమస్య ఎందుకు? ప్రధాన సమస్య ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులకు తరచుగా ప్రమాదం ఏమిటో అర్థం కాలేదు, అయితే బ్రోకర్లు ప్రమాదకర పెట్టుబడుల వైపు ప్రజలకు సలహా ఇవ్వడానికి ప్రలోభాలకు లోనవుతారు. ఈ విషయాన్ని మరింత క్లిష్టతరం చేయడం అంటే, తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోకు అనుచితమైన స్థాయిలో నష్టాన్ని కలిగి ఉన్నట్లే. అందువల్ల, సముచితత అనేది ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారుడికి చాలా రిస్క్-ఫ్రెండ్లీ లేదా చాలా రిస్క్-విముఖత లేని పెట్టుబడులను కోరుతుంది.
FINRA నిబంధనల ప్రకారం, పెట్టుబడి క్లయింట్ యొక్క అవసరాలు మరియు లక్ష్యాలను తీరుస్తుందని నమ్మడానికి బ్రోకర్‌కు సహేతుకమైన ఆధారం ఉండాలి. దురదృష్టవశాత్తు, అనుకూలత ఎల్లప్పుడూ పూర్తిగా స్పష్టంగా ఉండదు. రిస్క్-ఫ్రెండ్లీ పెట్టుబడిదారుడు తన మొత్తం ఆస్తులలో 100 శాతం స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టకూడదనడంలో సందేహం లేదు, అయితే, శాతం 60 శాతం లేదా అంతకంటే తక్కువకు పడిపోయినప్పుడు, సమస్య తక్కువ స్పష్టమవుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు కొంత రియల్ ఎస్టేట్ కలిగి ఉంటే మరియు సాంప్రదాయిక పెన్షన్ ప్రణాళికను కలిగి ఉంటే, 80 శాతం మరియు 60 శాతం గణాంకాలు ఇతర ఆస్తులు లేని వారితో పోలిస్తే వేరే కోణంలో ఉంటాయి. క్లయింట్ యొక్క వ్యక్తిగత మరియు ఆర్థిక పరిస్థితి యొక్క వయస్సు మరియు ఇతర అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం కూడా చాలా ముఖ్యమైనది.
సముచితతను చూసే మరో మార్గం ఏమిటంటే, ఇది ఎవరికైనా సరైనది కాని పెట్టుబడులను సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, పదవీ విరమణ అంచున ఉన్న ఎవరైనా అతని లేదా ఆమె మొత్తం ఖాతాను ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ముడిపెట్టి ఉండే అవకాశం లేదు. ఏదేమైనా, అదే వ్యక్తి తన లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియోలో 50 శాతం సాంప్రదాయిక ఈక్విటీలలో కలిగి ఉండగలడు, అయినప్పటికీ పదవీ విరమణ చేయబోయేవారికి ఇది చాలా ప్రమాదకరమే అయినప్పటికీ, ఆ సమయంలో 25 శాతం ఈక్విటీల పోర్ట్‌ఫోలియో సాధారణంగా మరింత అనుకూలంగా పరిగణించబడుతుంది.
ఆస్తుల కేటాయింపుకు అనుకూలత ఎక్కువగా ఉంటుంది. చట్టం మరియు మంచి పెట్టుబడి అభ్యాసం రెండూ ఒక నిర్దిష్ట వ్యక్తికి నిర్దిష్ట సమయంలో అర్ధం కాని ఆస్తి కేటాయింపులో ఎవరినైనా సలహా ఇవ్వడాన్ని నిషేధిస్తాయి. పెట్టుబడిదారుడి పోర్ట్‌ఫోలియో తగిన రీతిలో వైవిధ్యభరితంగా ఉండాలి, తద్వారా సహేతుకమైన స్థాయిలో రిటర్న్‌లను పొందవచ్చు.
అనుకూలత నిరంతరం ఫ్లక్స్లో ఉంటుంది. పైన సూచించినట్లుగా, 30 ఏళ్లు నిండిన వ్యక్తికి అనువైనది అతను లేదా ఆమె 60 ఏళ్ళ వయసులో అవసరమయ్యే దానికి చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. పెళ్లి చేసుకోవడం, పిల్లలు పుట్టడం, పెద్ద పెంపు పొందడం లేదా ఉద్యోగాన్ని పూర్తిగా కోల్పోవడం వంటివి పున ons పరిశీలించమని ప్రాంప్ట్ చేయాలి సముచితత. ఎప్పటిలాగే, ఇది ప్రమాదం మరియు ద్రవ్యతకు దిమ్మదిరుగుతుంది. ఎవరికైనా త్వరలో వారి డబ్బు అవసరమైతే, అది స్టాక్స్‌లో లేదా ఇతర దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉండకపోవచ్చు. దీర్ఘకాలంలో తమ డబ్బును ఉత్తమంగా పొందాలనుకునేవారికి, ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటివి అనుకూలంగా ఉండవచ్చు.
వాణిజ్య ప్రమాదాలను అర్థం చేసుకోవడం
పెట్టుబడిదారులకు, జ్ఞానం మరియు అవగాహన కూడా సముచితతలో పాత్ర పోషిస్తాయి. ఈ పెట్టుబడి సరైనదని ఫ్యూచర్‌లతో సంబంధం ఉన్న నష్టాలను పెట్టుబడిదారుడు అర్థం చేసుకున్నందున దీని అర్థం కాదు. అయితే, పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలలో సెక్యూరిటీల నష్టాల గురించి అవగాహన కలిగి ఉండాలి.
నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తి వంటి మరింత సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడి వాహనాన్ని పెట్టుబడిదారుడు అర్థం చేసుకోకపోతే, ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్ వంటి మరింత సూటిగా ఏదైనా మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది. అమ్మకపు దృక్పథంలో, పెట్టుబడిదారుల అవగాహన సందర్భంలో అనుచితమైనదాన్ని పెట్టుబడిదారుడు అతను లేదా ఆమె కొనుగోలు చేయని ఆస్తిని అమ్మడం. ఇది పెట్టుబడిదారుడి అవగాహన లేకపోవడాన్ని దుర్వినియోగంగా చూడవచ్చు. మరియు, పెట్టుబడిదారుడికి బాగా తెలిసిన మరియు సౌకర్యవంతమైన మంచి ప్రత్యామ్నాయాలు ఉంటే, మరింత అధునాతన సాధనాలను తీసుకోవడానికి ఎటువంటి కారణం ఉండకపోవచ్చు.
తగని పెట్టుబడులు మరియు చట్టం
అనుచితమైన పెట్టుబడుల గురించి చట్టం ఏమి చెబుతుంది? ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన సొంత చొరవపై (అమలు-మాత్రమే అని పిలుస్తారు) పెట్టుబడిలోకి వెళితే మరియు అలా చేయమని వ్యక్తికి ఎవరూ సలహా ఇవ్వకపోతే, చట్టం చేయగలిగేది చాలా లేదు.
మరోవైపు, ఒక బ్రోకర్ లేదా బ్యాంక్ పెట్టుబడిదారుడికి అనుచితమైన పెట్టుబడికి సలహా ఇస్తే, ఆ పెట్టుబడిదారుడి నష్టాలకు ఆ ఆర్థిక నిపుణుడు బాధ్యత వహించగలడు, ఆ వ్యక్తి పెట్టుబడి అనుచితమైనదని నిరూపించగలిగితే మరియు బ్రోకర్ లేదా సలహాదారు నష్టాలను స్పష్టంగా చెప్పలేదు. తత్ఫలితంగా, కొన్ని సందర్భాల్లో, జాగ్రత్తగా పెట్టుబడిదారులు ఈ పెట్టుబడులతో కలిగే నష్టాల గురించి తమకు తెలుసునని పేర్కొంటూ ఒక పత్రంలో సంతకం చేస్తే నిజంగా అధిక-రిస్క్ మరియు అనుచితమైన పెట్టుబడులను మాత్రమే విక్రయిస్తారు.
వాస్తవానికి, సంస్థలు సాధారణంగా వ్యాజ్యం భీమాను కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి వారు కోర్టులో అనర్హత యొక్క వాదనలతో పోరాడగలరు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ విరక్తి యొక్క స్పష్టమైన డాక్యుమెంటేషన్ను ఉత్పత్తి చేయగలిగితే మరియు స్పష్టంగా అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడి వారికి ఎంతో ఖర్చు అవుతుంది, వారు కోర్టులో అవకాశం ఇస్తారు. కానీ పెట్టుబడిదారుల కోసం, వ్యాజ్యం ఒక రాతి రహదారిగా మిగిలిపోయింది, ఇది తరచుగా అనుచితమైన పెట్టుబడుల కంటే తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నది కాదు.
బాటమ్ లైన్
వారి వ్యక్తిగత పరిస్థితులకు తగినట్లుగా పెట్టుబడులు పెట్టకూడదు మరియు రిస్క్ తీసుకోవటానికి ఇష్టపడరు. తీవ్రస్థాయిలో, నిజంగా అనుచితమైన పెట్టుబడులు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను నాశనం చేస్తాయి, కాని తక్కువ సందర్భాలు కూడా పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఒత్తిడిని కలిగిస్తాయి. ఆస్తులను సరిగ్గా కేటాయించడం కంటే పెట్టుబడి ప్రక్రియలో ఏదీ ముఖ్యం కాదు. ఇంకా, సముచితతను నిర్ధారించే ప్రక్రియను పెట్టుబడిదారులు మరియు సలహాదారులు క్రమం తప్పకుండా పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరం ఉంది.
