సంవత్సరాల సానుకూల రాబడి పెట్టుబడిదారులను నిశ్చలంగా ఉందా? బోస్టన్ ఆధారిత నాటిక్సిస్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్స్ నిన్న విడుదల చేసిన ఒక సర్వే, సాధారణ మార్కెట్ పరిస్థితులకు తిరిగి రావడానికి పెట్టుబడిదారులు సిద్ధంగా లేరని సూచిస్తున్నాయి. నాటిక్సిస్ సెంటర్ ఫర్ ఇన్వెస్టర్ ఇన్సైట్ ప్రపంచవ్యాప్తంగా 2, 775 వైర్‌హౌస్ సలహాదారులు, ఆర్‌ఐఏలు మరియు స్వతంత్ర బ్రోకర్లను వారి పద్ధతులు, వారు ఎదుర్కొంటున్న సవాళ్లు మరియు వారి మార్కెట్ అంచనాలపై పోల్ చేసింది. పోల్ చేసిన సలహాదారులలో, 64% మంది తమ ఖాతాదారులకు మార్కెట్ తిరోగమనానికి సిద్ధంగా లేరని నమ్ముతారు.
సలహాదారులు కూడా వారు మరింత చురుకుగా ఉండాలని గుర్తించారు. పోల్ చేసిన సలహాదారులలో, 10 మందిలో తొమ్మిది మంది పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలలో నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోలేరని నమ్ముతారు. "సలహాదారులు వారు పనిచేయాలని చెప్పే మొదటి విషయం క్లయింట్ కమ్యూనికేషన్" అని ఇన్వెస్టర్ ఇన్సైట్ యూనిట్ ఎగ్జిక్యూటివ్ డైరెక్టర్ డేవిడ్ గుడ్‌సెల్ చెప్పారు. వారు "ఖాతాదారులతో ఉన్న సమస్యల గురించి నేను ఎలా మాట్లాడగలను?"
షిఫ్టింగ్ గ్రౌండ్
ఈక్విటీ మార్కెట్లు సాపేక్షంగా అల్లకల్లోలంగా ఉండాలి, గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా అసాధారణమైన ప్రశాంతత ఉంది. మార్కెట్ సెంటిమెంట్ యొక్క కొలతగా తరచూ ఉదహరించబడిన కోబో అస్థిరత సూచిక (VIX) మొదటి త్రైమాసికంలో 80.9% పెరిగింది. పెన్షన్స్ & ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ మ్యాగజైన్ ప్రకారం, ఇది 20 ఇటీవలి త్రైమాసికాల్లో అతిపెద్ద పెరుగుదల మరియు దాదాపు 10 సంవత్సరాలలో మూడవ అతిపెద్దది.
ఈ సంవత్సరం, అస్థిరత ఇప్పటికీ సాధారణం కంటే తక్కువగా ఉంది, కానీ ఇది గత సంవత్సరం ప్రశాంతత నుండి చాలా దూరంగా ఉంది. "మేము ప్రస్తుతం అనుభవిస్తున్న అస్థిరత నిజంగా చెడ్డది కాదు. ఈ సందర్భంలో చాలా కాలం పాటు ఇది చాలా అద్భుతంగా ఉంది" అని న్యూయార్క్ నగరంలోని ఆంగ్లియా సలహాదారుల ప్రిన్సిపాల్ మరియు వ్యవస్థాపకుడు సైమన్ బ్రాడి చెప్పారు. ఆర్థిక ప్రణాళిక సంస్థ.
"ఇలాంటి కాలంలో సంక్లిష్టత ప్రమాదకరం" అని న్యూయార్క్ నగరంలోని బ్రిక్స్ వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ సిఎఫ్‌పి విలియం రోసెన్ చెప్పారు. "స్వల్పకాలంలో, అస్థిరత లేదా తిరోగమనం వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో చాలా మంది క్లయింట్లు అభినందిస్తున్నారని నేను అనుకోను."
మాంద్యం అంచనా అనేది సైన్స్ కంటే ఎక్కువ క్రీడ. ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క వేగవంతమైన రేటు కఠినతరం కారణంగా ఆర్థికవేత్తలు ప్రస్తుతం 2019 మాంద్యం మధ్య లేదా 2020 లో ఎక్కడో ఒకచోట తదుపరి మాంద్యం యొక్క లక్ష్యాన్ని ఉంచారు.
ఎమోషన్ ద్వారా నడపబడుతుంది
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, మార్కెట్‌ను సమయపాలన చేయడానికి ప్రయత్నించడం ఫలించదు. కానీ సర్వే చేసిన సలహాదారులలో దాదాపు సగం మంది తమ క్లయింట్లు ఇటీవలి అస్థిరతకు మానసికంగా స్పందించారని కనుగొన్నారు.
పెట్టుబడిదారులు వివిధ రకాల ట్రిగ్గర్‌ల ద్వారా ప్రేరేపించబడ్డారు, కాని సర్వే చేసిన సలహాదారులలో 87% మంది పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి ఫలితాలపై ఎక్కువ దృష్టి సారించారని నమ్ముతారు. కాలిబర్ ఫైనాన్షియల్ పార్ట్‌నర్స్ వ్యవస్థాపకుడు మరియు అధ్యక్షుడు సిఎఫ్‌పి పాట్రిక్ హీలే మాట్లాడుతూ "చాలా మంది క్లయింట్లు అంత దూరం ఆలోచించరు. "చాలా క్లయింట్ అంచనాలు రాజకీయాలు మరియు ఎన్నికలపై కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి, అయితే విధానం కేవలం ఒక మిణుకుమినుకుమనేది."
ఆర్థిక చక్రం యొక్క తరువాతి భాగాలలో స్వల్పకాలిక ఆలోచన ముఖ్యంగా ప్రమాదకరం. బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా ప్రకారం, ఎద్దు మార్కెట్ ముగింపు సాధారణంగా ఉత్తమ రాబడిని ఇస్తుంది. మార్కెట్ శిఖరాల యొక్క 80 సంవత్సరాల విశ్లేషణలో, ఎద్దుల మార్కెట్ చివరి సంవత్సరానికి పెట్టుబడి పెట్టని పెట్టుబడిదారులు చారిత్రాత్మకంగా ర్యాలీ యొక్క మొత్తం రాబడిలో ఐదవ వంతును కోల్పోతారని BOA విశ్లేషకులు కనుగొన్నారు. "సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులతో తమ ప్రణాళికలకు కట్టుబడి ఉండటానికి సహాయపడటానికి గతంలో కంటే ఇది చాలా ముఖ్యమైనది" అని నాటిక్సిస్ వద్ద యుఎస్ మరియు కెనడా సిఇఒ డేవిడ్ గియుంటా ఒక పత్రికా ప్రకటనలో తెలిపారు.
"మార్కెట్ వ్యాఖ్యానం మరియు విశ్లేషకుల భవిష్యవాణిలో కొంతకాలంగా కొంతకాలంగా దిద్దుబాటు కోసం అంచనా వేస్తున్నారు మరియు పిలుపునిచ్చారు" అని రోసెన్ చెప్పారు. "అది జరిగినప్పుడు మానసికంగా స్పందించకుండా ఉండటానికి పెట్టుబడిదారులు ప్రణాళికను కలిగి ఉండటానికి ఎటువంటి కారణం లేదు." (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఆర్థిక సలహాదారులు ఖాతాదారులతో ఎలా మాట్లాడగలరో చిట్కాలు .)
నిష్క్రియాత్మక ధోరణిని బకింగ్
"సర్వేలలో మనం చూసే అతి పెద్ద తేడాలు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు చురుకుగా మరియు నిష్క్రియాత్మకంగా ఎలా గ్రహిస్తారు మరియు నిపుణులు ఎలా చేస్తారు" అని గుడ్‌సెల్ చెప్పారు. సర్వే యొక్క మరింత అద్భుతమైన ఫలితాలలో ఒకటి, ప్రస్తుత మార్కెట్ చురుకుగా నిర్వహించే పెట్టుబడులకు 83% ఆర్థిక సలహాదారులు నమ్ముతారు.
గుడ్‌సెల్ ప్రకారం, నిపుణులు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణను ఫీజులను తగ్గించే వ్యూహంగా చూస్తారు, అయితే రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ఈ వ్యూహాలు వైవిధ్యీకరణ మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రయోజనాలను అందిస్తాయని నమ్ముతారు. నిష్క్రియాత్మకంగా, "మీరు మార్కెట్లో మీకు ఉత్తమ అవకాశాలను పొందలేరు. సర్వే ప్రతివాదులు అంగీకరించారు, 73% సలహాదారులు పెట్టుబడిదారులకు "నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి గురించి భద్రత యొక్క తప్పుడు భావన" ఉందని ప్రతిస్పందించారు.
ఆ వైఖరి ప్రస్తుత మార్కెట్ పోకడల నుండి నిష్క్రమణ. గత సంవత్సరం, US 207 బిలియన్లు క్రియాశీల US ఈక్విటీల నుండి ప్రవహించాయి మరియు 220 బిలియన్ డాలర్లు వారి నిష్క్రియాత్మక ప్రతిరూపాలలోకి ప్రవహించాయి. ఆల్ఫాను ఉత్పత్తి చేయటానికి ఆర్థిక సలహాదారులకు పెరిగిన ఒత్తిడిని ఇది ప్రతిబింబిస్తుందని నాటిక్సిస్ పేర్కొన్నప్పటికీ, అల్లకల్లోలంగా ఉన్న మార్కెట్లలో తమ ఖాతాదారుల ప్రతికూల ప్రమాదాన్ని తగ్గించాలనే ఆర్థిక సలహాదారుల కోరిక నుండి కూడా ఎక్కువ ప్రాధాన్యత పొందవచ్చు.
ప్రణాళిక అవసరం
మార్కెట్ల వాస్తవ దిశతో సంబంధం లేకుండా, సలహాదారులు నేడు అనేక సవాళ్లను ఎదుర్కొంటున్నారు. ఉత్తమ సలహాదారులకు సరైన పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవటానికి మరియు అస్థిర సమయాల్లో క్లయింట్ ఆస్తులను నిర్వహించడానికి సాంకేతిక నైపుణ్యం ఉంది, అదే సమయంలో క్లయింట్ ప్రశ్నల ద్వారా పని చేయడానికి మరియు వారి అవసరాలను ముందుగానే పరిష్కరించడానికి భావోద్వేగ మేధస్సును కలిగి ఉంటుంది, ఇది గుడ్‌సెల్ "వారి మెదడు యొక్క రెండు వైపులా ఉపయోగించడం" అని సూచిస్తుంది."
భవిష్యత్తులో ఆర్థిక మాంద్యం ద్వారా సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులకు శిక్షణ ఇవ్వవలసి ఉంటుంది. "ఇది అనివార్యం: మీరు నిరవధికంగా వృద్ధిని కలిగి ఉండలేరు" అని హీలే చెప్పారు.
ఆ సమయంలో మీ క్లయింట్ సంబంధాలను కొనసాగించడానికి కీలకం క్రియాశీలకంగా ఉండటం మరియు ఇప్పుడు అంచనాలను నిర్వహించడం. "అది మా పని కాదా?" బ్రాడీ చెప్పారు. "తిరోగమనం కోసం సిద్ధంగా లేని క్లయింట్ క్లయింట్ కంటే సలహాదారుడిపై ప్రతిబింబిస్తుంది." (అదనపు పఠనం కోసం, తనిఖీ చేయండి: అస్థిర వాతావరణంలో క్లయింట్ అంచనాలను నిర్వహించడం .)
