వైవిధ్యం మార్జిన్ నిర్వచనం

వేరియేషన్ మార్జిన్ అంటే ఏమిటి

ఈ మార్జిన్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల యొక్క ప్రతికూల ధరల కదలికల ఆధారంగా ఫ్యూచర్స్ బ్రోకర్ వంటి క్లియరింగ్ సభ్యులు వారి క్లియరింగ్ హౌస్‌లకు చేసే వేరియబుల్ మార్జిన్ చెల్లింపు. అధిక రిస్క్ పొజిషన్లను మోయడం ద్వారా సృష్టించబడిన ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గించడానికి సభ్యులను రోజువారీ లేదా ఇంట్రాడే ప్రాతిపదికన క్లియర్ చేయడం ద్వారా వేరియేషన్ మార్జిన్ చెల్లించబడుతుంది. వారి సభ్యుల నుండి వైవిధ్య మార్జిన్‌ను డిమాండ్ చేయడం ద్వారా, క్లియరింగ్ ఇళ్ళు తగిన స్థాయిలో రిస్క్‌ను నిర్వహించగలవు, ఇది ఆ క్లియరింగ్ హౌస్‌ను ఉపయోగించి అన్ని వ్యాపారులకు క్రమబద్ధంగా చెల్లింపు మరియు నిధులను స్వీకరించడానికి అనుమతిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• వేరియేషన్ మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కోసం మార్జిన్ స్థాయిలను నిర్ధారించడానికి అవసరమైన నిధుల మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది price హించిన ధరల కదలికలు, ఆస్తి రకం మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులతో సహా పలు అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

వేరియేషన్ మార్జిన్ యొక్క ప్రాథమికాలు

ఖాతాలోని మూలధనాన్ని మార్జిన్ స్థాయి వరకు తీసుకురావడానికి వేరియేషన్ మార్జిన్ ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ మార్జిన్ మరియు అనుబంధిత ప్రారంభ మరియు నిర్వహణ మార్జిన్, ద్రవ నిధుల ద్వారా కొనసాగించబడాలి, ఇది జరుగుతున్న ట్రేడ్‌ల వల్ల కలిగే నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా అనుషంగికంగా పనిచేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును కొనుగోలు చేస్తే, ఆ ఒప్పందంపై ప్రారంభ మార్జిన్ $ 3, 000 కావచ్చు. వాణిజ్యం తీసుకోవడానికి వారు తమ ఖాతాలో కలిగి ఉండవలసిన మూలధనం ఇది. నిర్వహణ మార్జిన్, 500 2, 500 కావచ్చు. దీని అర్థం ఖాతాలోని డబ్బు $ 2, 500 కంటే తక్కువగా ఉంటే, వ్యాపారి ఖాతాను మళ్లీ $ 3, 000 కు పెంచవలసి ఉంటుంది, ఎందుకంటే వారు వారి స్థానం (ల) పై $ 500 కోల్పోయినందున ఇది వారి ఖాతాలోని బఫర్‌ను ఆమోదయోగ్యం కాని స్థాయికి తగ్గిస్తుంది. భవిష్యత్ ట్రేడ్‌లను నిర్ధారించడానికి ఖాతాను ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయికి తీసుకురావడానికి అవసరమైన మొత్తాన్ని వేరియేషన్ మార్జిన్ అంటారు.

ఇప్పుడు, ఒక బ్రోకర్‌కు వేలాది మంది వ్యాపారులు ఉన్నారని imagine హించుకోండి, అందరూ వేర్వేరు స్థానాల్లో ఉన్నారు మరియు డబ్బు సంపాదించడం మరియు కోల్పోవడం. బ్రోకర్, లేదా క్లియరింగ్ సభ్యుడు, ఈ స్థానాలన్నింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి, ఆపై వారి అన్ని లావాదేవీలు తీసుకునే నష్టాన్ని కవర్ చేసే క్లియరింగ్ హౌస్‌లకు నిధులను సమర్పించాలి.

ఖచ్చితమైన మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు రోజు వ్యవధిలో అనుభవించిన ధరల కదలికలను బట్టి వైవిధ్య మార్జిన్ మొత్తం మారుతుంది. ఈక్విటీ ఖాతా బ్యాలెన్స్ నిర్వహణ మార్జిన్ లేదా ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరానికి తగ్గినప్పుడు అదనపు ఫండ్ల యొక్క వైవిధ్యం మార్జిన్ చెల్లింపు బ్రోకర్ అవసరమని భావించవచ్చు. నిధుల కోసం ఈ అభ్యర్థనను మార్జిన్ కాల్‌గా సూచిస్తారు.

మార్జిన్ కాల్

అవసరమైన కనీస మార్జిన్ మొత్తాన్ని తీర్చడానికి బ్రోకర్‌కు పెట్టుబడిదారుడు అదనపు నిధులను అందించాల్సిన అవసరం ఉన్నప్పుడు మార్జిన్ కాల్. ఖాతా నష్టపోయిన డబ్బు లేదా అదనపు స్థానాలు తీసుకున్నప్పుడు ఇది అమలు చేయబడుతుంది, దీని వలన ఈక్విటీ బ్యాలెన్స్ ఆ పదవులను కలిగి ఉండటానికి అవసరమైన కనిష్టానికి మించిపోతుంది. పెట్టుబడిదారుడు మార్జిన్ కాల్‌ను తీర్చలేకపోతే, బ్రోకరేజ్ ఆ మొత్తాన్ని తీర్చడం లేదా రిస్క్ ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయికి తగ్గించే వరకు ఖాతాలోని సెక్యూరిటీలను అమ్మవచ్చు.

నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరం

వైవిధ్య మార్జిన్‌ను లెక్కించేటప్పుడు నిర్వహణ మార్జిన్ పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన అంశం. ఇది స్టాక్స్ ట్రేడింగ్ చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు తన మార్జిన్ ఖాతాలో ఉంచాల్సిన డబ్బును సూచిస్తుంది. ఇది సాధారణంగా లావాదేవీలు చేయడానికి అవసరమైన ప్రారంభ మార్జిన్ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. ఈ అవసరం పెట్టుబడిదారుడికి బ్రోకరేజ్ నుండి రుణం తీసుకునే సామర్థ్యాన్ని ఇస్తుంది. ఈ మార్జిన్ పెట్టుబడిదారుడు తీసుకున్న మొత్తానికి అనుషంగికంగా పనిచేస్తుంది.

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) స్టాక్స్ కోసం నిర్వహణ మార్జిన్‌ను కనీసం 25% వద్ద సెట్ చేయాలి. ఇతర బ్రోకరేజీలు రిస్క్ స్థాయిని మరియు పెట్టుబడిదారుడిని బట్టి 50% వంటి అధిక కనిష్టాలను సెట్ చేయవచ్చు.

ఫ్యూచర్లను వర్తకం చేసేటప్పుడు, నిర్వహణ మార్జిన్ అంటే భిన్నమైనది. పెట్టుబడిదారుడు వారి ఖాతాను ప్రారంభ మార్జిన్ మొత్తానికి అగ్రస్థానంలో ఉంచాల్సిన స్థాయి ఇది.

వేరియేషన్ మార్జిన్ యొక్క ఉదాహరణ

ఒక వ్యాపారి స్టాక్ ఎబిసి యొక్క 100 షేర్లను $ 10 చొప్పున కొనుగోలు చేస్తాడు. కొనుగోలు కోసం బ్రోకర్ సెట్ చేసిన ప్రారంభ మార్జిన్ 50%. అంటే ట్రేడ్ చేయడానికి బ్రోకర్ తన ఖాతాలో ఎప్పుడైనా $ 500 ఉండాలి. నిర్వహణ మార్జిన్ $ 300 అని కూడా అనుకోండి.

ABC యొక్క ధర $ 7 కు పడిపోతే, వాణిజ్యంలో loss 300 నష్టాలు ప్రారంభ మార్జిన్ ఖాతా నుండి తీసివేయబడతాయి. దీని అర్థం ప్రారంభ మార్జిన్ ఖాతా బ్యాలెన్స్ ఇప్పుడు $ 200, ఇది ముందు పేర్కొన్న $ 300 నిర్వహణ మార్జిన్ మొత్తానికి తక్కువ. కొత్త ప్రారంభ మార్జిన్ మొత్తం $ 350 (% 700 లో 50%). వర్తకం కొనసాగించడానికి వ్యాపారి వారి ఖాతాను $ 150 తో టాప్ చేయాలి.