వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ఇన్వెస్టర్లు దురదను కలిగి ఉంటారు, ఎందుకంటే వారి స్థిర-రేటు బాండ్ హోల్డింగ్స్ యొక్క విలువలు కొత్తగా జారీ చేయబడిన బాండ్ సాధనాలపై వచ్చే దిగుబడి కంటే అకస్మాత్తుగా తక్కువ విలువైనవి.
అదృష్టవశాత్తూ, కొన్ని స్థిర-ఆదాయ ఉత్పత్తులు తక్కువ-కాల బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా మరియు వడ్డీ రేటు మార్పిడులు, కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలు, తేలియాడే రేటు బాండ్లు మరియు ఇతర ప్రత్యామ్నాయ నాటకాలను ఉపయోగించడం ద్వారా పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయి. క్రింద ఉన్న ఐదు యుఎస్ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఈ వ్యూహాలకు ఉదాహరణ.
కీ టేకావేస్
- వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, స్థిర-రేటు బాండ్హోల్డర్లు తమ ప్రస్తుత హోల్డింగ్లు కొత్త జారీల కంటే తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాయని విచారం వ్యక్తం చేయవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడి అనంతంగా మరింత క్లిష్టంగా మారుతుంది.
(గమనిక: ఆగస్టు 30, 2019 నాటికి అన్ని గణాంకాలు ప్రస్తుతము.)
డైరెక్సియన్ డైలీ 20-ఇయర్ ట్రెజరీ బుల్ 3 ఎక్స్ (టిఎంఎఫ్)
పరపతి వ్యూహాల యొక్క టాప్ మేనేజర్ అయిన డైరెక్సియన్, బాండ్ విభాగంలో అత్యుత్తమ పనితీరును అందిస్తుంది. 20 సంవత్సరాల ట్రెజరీలో మూడు రెట్లు పరపతి పొందిన స్థానం ద్వారా, ICE US ట్రెజరీ 20+ ఇయర్ బాండ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించడం ద్వారా అధిక రాబడిని సాధించడానికి ఫండ్ ప్రయత్నిస్తుంది. దాని లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి ఉపయోగించే పరికరాలలో ఐషేర్స్ 20+ ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్, ఐషేర్స్ 20+ ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ ఎస్డబ్ల్యుపిలు మరియు నగదు ఉన్నాయి.
- ధర: $ 33.71 సగటు వాల్యూమ్: 2.5 మిలియన్ నెట్ ఆస్తులు: 8 158.51 మిలియన్ దిగుబడి: 1.16% YTD రాబడి: 78.54% ఖర్చు నిష్పత్తి: 1.09%
ఐషేర్స్ కన్వర్టిబుల్ బాండ్ (ఐసివిటి)
ఐసివిటి పెట్టుబడిదారులకు కన్వర్టిబుల్ బాండ్ స్ట్రాటజీని అందిస్తుంది, ఇది బ్లూమ్బెర్గ్ బార్క్లేస్ యుఎస్ కన్వర్టిబుల్ క్యాష్ పే బాండ్> $ 250 ఎమ్ఎమ్ ఇండెక్స్ యొక్క హోల్డింగ్స్ మరియు రిటర్న్లను ట్రాక్ చేస్తుంది. సూచికలోని సెక్యూరిటీలను నగదు లేదా ఈక్విటీగా మార్చవచ్చు, తత్ఫలితంగా వారి వాణిజ్య ధర వడ్డీ రేటు మార్పులకు తక్కువ సున్నితంగా ఉంటుంది.
ఫండ్ తన ఆస్తులలో కనీసం 90% సెక్యూరిటీలలో అంతర్లీన సూచిక నుండి ఉంచాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, అయితే ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ మరియు స్వాప్స్లో కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంది. మైక్రోచిప్ టెక్నాలజీ, ఇంటెల్, డిష్ నెట్వర్క్, వెరిసిగ్న్ మరియు ప్రైక్లైన్ ఈ ఫండ్లో అగ్రస్థానంలో ఉన్నాయి.
- ధర: $ 59.29 సగటు వాల్యూమ్: 51, 250 నెట్ ఆస్తులు: 7 377.77 మిలియన్ దిగుబడి: 3.30% YTD రాబడి: 13.66% ఖర్చు నిష్పత్తి: 0.20%
ఫ్లెక్స్షేర్స్ క్రెడిట్-స్కోర్డ్ యుఎస్ లాంగ్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ (ఎల్కెఓఆర్)
ఫ్లెక్స్షేర్స్ క్రెడిట్-స్కోర్డ్ యుఎస్ లాంగ్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు కస్టమైజ్డ్ బాండ్ పోర్ట్ఫోలియోను అందిస్తుంది, ఇది హోల్డింగ్స్ను ట్రాక్ చేయడానికి మరియు నార్తరన్ ట్రస్ట్ క్రెడిట్-స్కోర్డ్ యుఎస్ లాంగ్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ యొక్క తిరిగి రావడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడి-గ్రేడ్ బాండ్లను ఎంచుకోవడానికి యాజమాన్య స్కోరింగ్ పద్ధతిని ఉపయోగిస్తుంది. 10 సంవత్సరాల లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మెచ్యూరిటీతో, కనీసం $ 500 మిలియన్లను అత్యుత్తమ ప్రిన్సిపాల్ ఉన్న కంపెనీలు జారీ చేస్తాయి.
ఆ విశ్వం నుండి, ఫండ్ కంపెనీ నిర్వహణ సామర్థ్యం, లాభదాయకత మరియు మార్కెట్ సాల్వెన్సీ వంటి అంశాల ఆధారంగా రుణ సెక్యూరిటీలను ఎంచుకుంటుంది. టాప్ హోల్డింగ్స్లో గోల్డ్మన్ సాచ్స్, జెపి మోర్గాన్ చేజ్, అబ్బ్వీ ఇంక్, కోనోకో ఫిలిప్స్, వెరిజోన్ కమ్యూనికేషన్స్ మరియు మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ ఉన్నాయి.
- ధర: $ 58.47 సగటు వాల్యూమ్: 1, 946 నెట్ ఆస్తులు:.5 19.51 మిలియన్ ఫీల్డ్: 3.90% YTD రిటర్న్: 23.07% ఖర్చు నిష్పత్తి: 0.22%
ఎస్పీడిఆర్ పోర్ట్ఫోలియో లాంగ్ టర్మ్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్పిఎల్బి)
ఎస్పిడిఆర్ పోర్ట్ఫోలియో లాంగ్ టర్మ్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ స్టేట్ స్ట్రీట్ ఎస్పిడిఆర్ జారీ చేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు బ్లూమ్బెర్గ్ బార్క్లేస్ లాంగ్ యుఎస్ కార్పొరేట్ ఇండెక్స్కు సూచికగా పెట్టుబడి ఎంపికను అందిస్తుంది, ఇందులో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు పారిశ్రామిక రంగంలో అధిక సాంద్రత ఉన్నాయి. ఫండ్లో 80% కంటే ఎక్కువ బాండ్లను కనీసం 15 సంవత్సరాల వ్యవధిలో కలిగి ఉంటుంది. అగ్ర హోల్డింగ్స్లో అన్హ్యూజర్-బుష్, వాల్ మార్ట్, ఎటి అండ్ టి మరియు వెరిజోన్ ఉన్నాయి.
- ధర: $ 30.68 సగటు వాల్యూమ్: 409, 295 నెట్ ఆస్తులు: 7 577.93 మిలియన్ దిగుబడి: 4.01% YTD రాబడి: 24.49% ఖర్చు నిష్పత్తి: 0.07%
వాన్ఎక్ వెక్టర్స్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్ఎల్టిఆర్)
వాన్ఎక్ వెక్టర్స్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఇటిఎఫ్ సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన రాబడితో ఫ్లోటింగ్ రేట్ బాండ్ పోర్ట్ఫోలియోను అందిస్తుంది. ఇండెక్స్ రెప్లికేషన్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించి, ఫండ్ MVIS యుఎస్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఇండెక్స్ యొక్క హోల్డింగ్స్ మరియు రిటర్న్తో సరిపోలడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, దీనిలో కార్పొరేట్ జారీదారుల నుండి పెట్టుబడి-గ్రేడ్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ బాండ్లు ఉంటాయి. టాప్ హోల్డింగ్స్లో గోల్డ్మన్ సాచ్స్, మోర్గాన్ స్టాన్లీ, సిటీ గ్రూప్ మరియు వెల్స్ ఫార్గో ఉన్నారు.
- ధర: 21 25.21 సగటు వాల్యూమ్: 124, 367 నెట్ ఆస్తులు: 29 529.58 మిలియన్ దిగుబడి: 3.11% YTD రాబడి: 3.91% ఖర్చు నిష్పత్తి: 0.14%
బాండ్ ఇటిఎఫ్లు సాధారణ ప్రమాదాన్ని తగ్గించగలవు, అయితే, అంతర్లీన పెట్టుబడులు ప్రత్యేకంగా క్రెడిట్ రిస్క్, కాల్ రిస్క్, ద్రవ్యోల్బణ రిస్క్ మరియు లిక్విడిటీ రిస్క్తో బాధపడతాయి.
బాటమ్ లైన్
వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడి అనంతంగా మరింత క్లిష్టంగా మారుతుంది. ఈ మార్కెట్లలో స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు సానుకూల భూభాగంలో ఉండటానికి బాండ్ ఇటిఎఫ్లు వ్యూహాలను అందిస్తాయి.
