ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ద్వారా విస్తృత బహిర్గతం కావడంతో, పెట్టుబడిదారులు ఈ ఫండ్లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోలను విస్తృతమైన లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి నిర్మించవచ్చు. ఆస్తి తరగతులలో వారి బహుముఖ ప్రజ్ఞతో పాటు, ఇండెక్స్-ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌లు ఆర్థిక లేదా మార్కెట్ చక్రాల మార్పులకు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్‌లపై వాటి ప్రభావాలకు సంబంధించిన పెట్టుబడిదారులకు అనేక ఆచరణీయ హెడ్జింగ్ ఎంపికలను కూడా అందిస్తున్నాయి. ఈ క్రిందివి ఇండెక్స్-ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌ల కోసం నాలుగు హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లతో హెడ్జింగ్
దీర్ఘకాలిక ఇండెక్స్-ఆధారిత ఫండ్లలో లేదా స్టాక్ పొజిషన్లలో స్వల్పకాలిక రిస్క్‌తో సంబంధం ఉన్న పెట్టుబడిదారులు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను కలిగి ఉంటారు, వారి ట్రాకింగ్ సూచికలు విలువలో పడిపోయినప్పుడు అభినందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, నాస్డాక్ 100 ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేసే ఇన్వెస్కో ట్రస్ట్ QQQ (NASDAQ: QQQ) లో సుదీర్ఘ స్థానం, ప్రోషేర్స్ షార్ట్ QQQ (NYSEARCA: PSQ) లో ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానంతో హెడ్జ్ చేయవచ్చు. ఈ హెడ్జ్ స్థానంలో ఉన్నందున, ఇన్వెస్కో ట్రస్ట్ క్యూక్యూలో నష్టాలు ప్రోషేర్స్ షార్ట్ క్యూక్యూలో లాభాల ద్వారా తటస్థీకరించబడతాయి.
ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను విలోమ ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌తో సారూప్య హోల్డింగ్‌లతో కూడి చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) ను ట్రాక్ చేయడానికి నిర్మించిన స్టాక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను ప్రోషేర్స్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: SH) తో హెడ్జ్ చేయవచ్చు, ఇది ఇండెక్స్‌లోని క్షీణతతో సమానమైన శాతాన్ని అభినందిస్తుంది.
పరపతి నిధులతో హెడ్జింగ్
పెట్టుబడిదారులకు పరపతి విలోమ నిధులతో హెడ్జింగ్ చేసే అవకాశం కూడా ఉంది. విలోమ నిధికి పరపతిని జోడిస్తే, ట్రాక్ చేయబడిన సూచికపై శాతం మార్పులను గుణిస్తారు, ఇది ఈ ఇటిఎఫ్‌లను మరింత అస్థిరంగా చేస్తుంది, కాని హెడ్జ్ స్థానాలకు మూలధనం యొక్క చిన్న కేటాయింపులను అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, నాన్‌వెలరేజ్డ్ ఫండ్‌తో లాంగ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పూర్తిగా హెడ్జ్ చేయడానికి అవసరమైన మూలధనం లాంగ్ పొజిషన్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తానికి సమానం.
పరపతి విలోమ నిధులతో, అయితే, అంతర్గత అస్థిరత క్షీణతలను తగ్గించడానికి తక్కువ మూలధన అవసరానికి దారితీస్తుంది. ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ క్యూక్యూ (నాస్డాక్: ఎస్క్యూక్యూ) వంటి ట్రిపుల్ పరపతిని అందించే ఫండ్‌తో, ఇండెక్స్‌లో మార్పులను పూర్తిగా ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి అవసరమైన మూలధనం దీర్ఘ స్థానం యొక్క సుమారు 33%. ఉదాహరణకు, ఇన్వెస్కో ట్రస్ట్ QQQ లో $ 10, 000 స్థానంలో 3% క్షీణత ఫలితంగా $ 300 నష్టం జరుగుతుంది. ట్రిపుల్ పరపతి విలోమ నిధిలో, సూచికపై శాతం నష్టం 9% లాభం కోసం మూడు గుణించబడుతుంది., 3 3, 300 స్థానంలో 9% లాభం $ 297, ఇది నష్టంలో 99% ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. రోజువారీ పరపతి రీసెట్ కారణంగా, స్వల్పకాలిక వాణిజ్య వాహనాలుగా ఉపయోగించినప్పుడు ఈ రకమైన నిధుల పనితీరు సాధారణంగా మరింత able హించదగినదని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి.
రాయడం ఎంపికలు
మార్కెట్లు కొంతకాలం పక్కకి కదులుతాయని ఆశించే పెట్టుబడిదారులు ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి వారి స్థానాలకు వ్యతిరేకంగా ఎంపికలను అమ్మవచ్చు. కవర్ కాల్ రైటింగ్‌గా సూచించబడిన ఈ వ్యూహాన్ని ఇన్వెస్కో ట్రస్ట్ QQQ, SPDR S&P 500 ETF ట్రస్ట్ (NYSEARCA: SPY) మరియు iShares రస్సెల్ మిడ్‌క్యాప్ ETF (NYSEARCA: IWR) తో సహా విస్తృత శ్రేణి ఇండెక్స్-ఆధారిత ETF లను ఉపయోగించి అమలు చేయవచ్చు. డౌన్ మార్కెట్ నుండి, పెట్టుబడిదారులు ఒక ఇటిఎఫ్‌కు వ్యతిరేకంగా కాల్స్ వ్రాయవచ్చు, ప్రీమియంలను సేకరించి, వాటాలను పిలవకపోతే గడువు ముగిసిన తర్వాత మళ్లీ కాల్స్ రాయవచ్చు. ఈ వ్యూహంలో ప్రాధమిక ప్రమాదం ఏమిటంటే, ఆప్షన్ అమ్మకందారులు అంతర్లీన వాటాలపై సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువ ప్రశంసలను వదులుకుంటారు, ఆ స్థాయిలో వాటాలను విక్రయించడానికి ఒప్పందంలో అంగీకరించారు.
ఇటిఎఫ్‌లపై పుట్స్ కొనడం
వారి ఇండెక్స్-ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌లపై ధరల క్షీణతకు వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడి పెట్టాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు తమ స్థానాలపై పుట్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఇది కొనుగోలు చేసిన ఎంపికల సంఖ్యను బట్టి, పొడవైన స్థానాల్లో కొన్ని లేదా అన్ని నష్టాలను పూడ్చవచ్చు. ఉదాహరణకు, $ 80 వద్ద ఒక ఇటిఎఫ్ ట్రేడింగ్ యొక్క 1, 000 షేర్ల యజమాని 10 పుట్ ఆప్షన్లను $ 77.50 స్ట్రైక్ ధరతో $ 1.00 ధరతో, మొత్తం cost 1, 000 ఖర్చుతో కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఎంపిక గడువు ముగిసినప్పుడు, ఇటిఎఫ్ ధర $ 70 కి పడిపోతే, స్థానం మీద నష్టం $ 10, 000. అయితే, 10 పుట్‌ల యొక్క అంతర్గత విలువ $ 7.50 లేదా స్థానం కోసం, 500 7, 500. పుట్ ఎంపికలను కొనడానికి cost 1, 000 ఖర్చును తీసివేస్తే, నికర లాభం, 500 6, 500, ఇది సంయుక్త స్థానాల్లోని నష్టాన్ని, 500 3, 500 కు తగ్గిస్తుంది. ఈ ఉదాహరణలో, put 6.50 యొక్క అంతరంగిక విలువతో 16 పుట్ ఎంపికలను కొనడం వలన, 4 10, 400 నికర లాభం వస్తుంది, ఇది ఇటిఎఫ్‌లోని నష్టాన్ని పూర్తిగా కవర్ చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క పాండిత్యము పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య నష్టాల నుండి రక్షించడానికి మరియు ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి అనేక రకాలైన హెడ్జింగ్ ఎంపికలను అందిస్తుంది. ఇటిఎఫ్‌లతో హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు పెట్టుబడిదారులకు తమ దస్త్రాలను చెక్కుచెదరకుండా ఉంచడానికి అనుమతించే అదనపు ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి, ఇవి పన్ను పరిణామాలను మరియు వాణిజ్య ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు. అయినప్పటికీ, వాటి విలువ ఉన్నప్పటికీ, ఈ హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు స్వల్పకాలిక మరియు వ్యూహాత్మక ప్రయోజనాల కోసం ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడతాయి, ముఖ్యంగా విలోమ మరియు పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగిస్తాయి.
