రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సానుకూల సంబంధం ఉందా?

అవును, రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య ఒక ముఖ్యమైన హెచ్చరికతో సానుకూల సహసంబంధం ఉంది (రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య సంబంధం రెండూ ఒకే దిశలో కదులుతాయి). ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడం వల్ల ఎక్కువ రాబడి వస్తుందనే గ్యారెంటీ లేదు. బదులుగా, ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడం వల్ల పెద్ద మొత్తంలో మూలధనం కోల్పోవచ్చు.

మరింత సరైన ప్రకటన ఏమిటంటే, రిస్క్ మొత్తానికి మరియు తిరిగి వచ్చే అవకాశానికి మధ్య సానుకూల సంబంధం ఉంది. సాధారణంగా, తక్కువ రిస్క్ పెట్టుబడి లాభానికి తక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అధిక రిస్క్ పెట్టుబడి లాభానికి అధిక సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది, కానీ ఎక్కువ నష్టానికి అవకాశం ఉంది.

కీ టేకావేస్

• రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సానుకూల సహసంబంధం ఉంది: ఎక్కువ రిస్క్, లాభం లేదా నష్టానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంది. రిస్క్-రివార్డ్ ట్రేడ్ఆఫ్ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, తక్కువ స్థాయి అనిశ్చితి (రిస్క్) తక్కువ రాబడితో మరియు అధిక స్థాయి అనిశ్చితితో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది రాబడి. పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు తన వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అర్థం చేసుకోవాలి.

రిస్క్ మరియు పెట్టుబడులు

పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉన్న ప్రమాదం స్పెక్ట్రం వెంట ఉన్నట్లు భావించవచ్చు. తక్కువ-రిస్క్ ముగింపులో, తక్కువ దిగుబడి కలిగిన స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లు ఉన్నాయి. స్పెక్ట్రం మధ్యలో అద్దె ఆస్తి లేదా అధిక దిగుబడి అప్పు వంటి పెట్టుబడులు ఉండవచ్చు. స్పెక్ట్రం యొక్క అధిక-రిస్క్ ముగింపులో ఈక్విటీ పెట్టుబడులు, ఫ్యూచర్స్ మరియు వస్తువుల ఒప్పందాలు, ఎంపికలతో సహా.

అస్థిరత మరియు నష్టానికి గల అవకాశాలను తగ్గించేటప్పుడు రాబడిని పెంచడానికి వివిధ స్థాయిల రిస్క్‌తో పెట్టుబడులు తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలిసి ఉంటాయి. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (MPT) సమర్థవంతమైన సరిహద్దును నిర్ణయించడానికి గణాంక పద్ధతులను ఉపయోగిస్తుంది, దీనివల్ల ఇచ్చిన రేటుకు తక్కువ ప్రమాదం ఉంటుంది. ఈ సిద్ధాంతం యొక్క భావనలను ఉపయోగించి, ప్రామాణిక విచలనం మరియు సహసంబంధం వంటి గణాంక కొలతల ఆధారంగా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆస్తులు కలుపుతారు.

రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్

పెట్టుబడిలో ఒకరు నడుపుతున్న ప్రమాదాలు మరియు పెట్టుబడుల పనితీరు మధ్య పరస్పర సంబంధం రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అంటారు. రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అధిక రిస్క్, అధిక రివార్డ్ మరియు దీనికి విరుద్ధంగా పేర్కొంది. ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, తక్కువ స్థాయి అనిశ్చితి (ప్రమాదం) తక్కువ సంభావ్య రాబడితో మరియు అధిక సంభావ్య రాబడితో అధిక స్థాయి అనిశ్చితితో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ ప్రకారం, పెట్టుబడిదారుడు నష్టాల యొక్క అధిక అవకాశాన్ని అంగీకరిస్తేనే పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బు అధిక లాభాలను పొందగలదు.

పెట్టుబడిదారులు రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్‌ఆఫ్‌ను నిర్ణయాధికారం యొక్క ముఖ్యమైన భాగాలలో ఒకటిగా భావిస్తారు. వారు తమ దస్త్రాలను మొత్తంగా అంచనా వేయడానికి కూడా దీనిని ఉపయోగిస్తారు.

ప్రమాద సహనం

ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు తన వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అర్థం చేసుకోవాలి. పెట్టుబడిదారులలో రిస్క్ టాలరెన్స్ మారుతూ ఉంటుంది. రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను ప్రభావితం చేసే అంశాలు వీటిలో ఉండవచ్చు:

• పదవీ విరమణ వరకు మిగిలి ఉన్న సమయం పోర్ట్‌ఫోలియో ఫ్యూచర్ ఆదాయాల పరిమాణం పోగొట్టుకున్న నిధులను ఇతర రకాల ఆస్తుల ఉనికిని భర్తీ చేయగల సామర్థ్యం: ఇంట్లో ఈక్విటీ, పెన్షన్ ప్లాన్, ఇన్సూరెన్స్ పాలసీ

మేనేజింగ్ రిస్క్ అండ్ రిటర్న్

సూత్రాలు, వ్యూహాలు మరియు అల్గోరిథంలు ఉన్నాయి మరియు అవి రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సంబంధాన్ని విశ్లేషించడానికి మరియు లెక్కించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.

రాయ్ యొక్క భద్రత-మొదటి ప్రమాణం, SFRatio అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు ఒక విధానం, ఇది ఇచ్చిన స్థాయి ప్రమాదానికి కనీస అవసరమైన రాబడిని నిర్దేశిస్తుంది. దీని సూత్రం పోర్ట్‌ఫోలియోలో కనీస-అవసరమైన రాబడిని పొందే సంభావ్యతను అందిస్తుంది; అత్యధిక SF నిష్పత్తి కలిగిన పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎంచుకోవడం పెట్టుబడిదారుడి సరైన నిర్ణయం.

మరో ప్రసిద్ధ కొలత షార్ప్ నిష్పత్తి. ఈ గణన ఒక ఆస్తి, ఫండ్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్-ఫ్రీ పెట్టుబడి యొక్క పనితీరును పోల్చి చూస్తుంది, సాధారణంగా మూడు నెలల యుఎస్ ట్రెజరీ బిల్లు. షార్ప్ నిష్పత్తి ఎక్కువ, రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరు మెరుగ్గా ఉంటుంది.