ఎస్పీడిఆర్ గోల్డ్ షేర్స్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: GLD) ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) మార్కెట్లో బంగారు కడ్డీ ధరను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఫండ్ యొక్క స్పాన్సర్ అయిన ట్రస్ట్ భౌతిక బంగారు కడ్డీతో పాటు కొంత నగదును కలిగి ఉంది. బంగారం విలువైన లోహ వస్తువు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు భౌతిక బంగారాన్ని ఆర్థిక పరిస్థితుల క్షీణతతో పాటు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా ఉంచాలని కోరుకుంటారు. కొందరు దీనిని పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క పద్ధతిగా ఉపయోగించవచ్చు.
బంగారం కొనడం, భీమా చేయడం మరియు నిల్వ చేయడం వంటి ఖర్చులు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు గణనీయంగా ఉంటాయి. ఈ ఫండ్ బంగారం కొనడానికి మరియు ఉంచడానికి తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన పద్ధతిని అందిస్తుంది. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) లోని షేర్లు చాలా ద్రవంగా ఉంటాయి. ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద ట్రేడింగ్ రోజు అంతా షేర్లను కొనడం మరియు అమ్మడం సులభం. ఫండ్ యొక్క నిర్మాణం మార్కెట్ డిమాండ్ ప్రకారం నిర్దేశించిన విధంగా అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క బుట్టలను సృష్టించడానికి మరియు తిరిగి పొందటానికి అనుమతిస్తుంది. ప్రతి వాటా బంగారం ధరలో oun న్స్‌లో పదోవంతును సూచిస్తుంది. అయితే, పెట్టుబడిదారులు తమ వాటాలను భౌతిక బంగారంగా మారుస్తారని ఆశించకూడదు.
హౌ ఇట్ ట్రాక్స్ ఇట్
ట్రస్ట్‌లో బంగారు కడ్డీని పట్టుకోవడం ద్వారా ఈ ఫండ్ బంగారం ధరను ట్రాక్ చేస్తుంది. బంగారు కడ్డీని 400 oun న్సుల లండన్ గోల్డ్ డెలివరీ బార్ల రూపంలో ఉంచారు, కేటాయించిన ఖాతాలో ఉంచారు. భౌతిక బంగారాన్ని సంరక్షకుడు లండన్లోని ఒక ఖజానాలో లేదా ఇతర ఉప-సంరక్షకుల సొరంగాలలో ఉంచుతారు.
ఫండ్ వార్షిక ట్రాకింగ్ లోపం 0.93%. ట్రాకింగ్ లోపం అంటే ఇటిఎఫ్ ధర మరియు బంగారం యొక్క అంతర్లీన స్పాట్ ధర మధ్య వ్యత్యాసం. ఇది ప్రధానంగా ఫండ్ నిర్వహణ కోసం వసూలు చేసిన ఖర్చులు, లావాదేవీల ఖర్చులు మరియు ఫండ్ ఏదైనా నగదును కలిగి ఉందా. ట్రాకింగ్ లోపాన్ని నివారించడం కష్టం. జిఎల్‌డి ట్రాకింగ్ లోపం అసమంజసమైనదిగా కనిపించడం లేదు, ఎందుకంటే ఏదైనా ఫండ్ ట్రాకింగ్ బెంచ్‌మార్క్ దీనితో బాధపడే అవకాశం ఉంది.
100, 000 షేర్ల బుట్టల్లో ఫండ్ కోసం ట్రస్ట్ నుండి షేర్లు కొనుగోలు చేయబడతాయి. ట్రస్ట్ ఈ వాటాలను బుట్టల్లో అధికారం కలిగిన పాల్గొనేవారికి, సాధారణంగా పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలకు స్థిరమైన ప్రాతిపదికన జారీ చేస్తుంది. బుట్టలను సృష్టించే ఆర్డర్‌ను ధర్మకర్త అంగీకరించిన రోజున బుట్టలను నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) వద్ద ధర వద్ద అందిస్తారు. ఈ వాటాలను బంగారం మరియు ఇటిఎఫ్ కోసం ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద ప్రజలకు విక్రయిస్తారు. ఈ ఫండ్ భౌతిక బంగారాన్ని గణనీయమైన మొత్తంలో కలిగి ఉంది. ఇది 2014 చివరినాటికి 27 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ విలువతో 22.9 మిలియన్ oun న్సుల బంగారాన్ని కలిగి ఉంది.
మేనేజ్మెంట్
ఇటిఎఫ్ యొక్క స్పాన్సర్ వరల్డ్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ సర్వీసెస్. మార్కెటింగ్ ఏజెంట్ స్టేట్ స్ట్రీట్ గ్లోబల్ మార్కెట్స్. ధర్మకర్త BNY మెల్లన్ అసెట్ సర్వీసింగ్. భౌతిక బంగారం సంరక్షకుడు హెచ్‌ఎస్‌బిసి బ్యాంక్. ప్రధాన స్టాక్ సూచికలను ట్రాక్ చేసే నిధుల నుండి స్థిర-ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌ల వరకు ఎస్‌పిడిఆర్ అనేక ప్రసిద్ధ ఇటిఎఫ్‌లను జారీ చేస్తుంది. ఇది ఇటిఎఫ్ స్థలంలో ఎక్కువగా కనిపించే సంస్థ.
లక్షణాలు
ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.4%. ఇది ఏ సాగదీసినా దారుణమైనది కానప్పటికీ, తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులతో ఇతర బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, ఐషేర్స్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.15%. అయినప్పటికీ, ఐషేర్స్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ కోసం జిఎల్‌డి రోజువారీ వాల్యూమ్ 5.5 మిలియన్లు మరియు 2.3 మిలియన్లు.
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, వ్యయ నిష్పత్తిలో వ్యత్యాసం వారి దిగువ శ్రేణిలో తక్కువగా ఉంటుంది. బంగారం యొక్క స్పాట్ ధరలో హెచ్చుతగ్గులు రాబడిపై చాలా పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
పెట్టుబడిదారులు ఏ బ్రోకర్ ద్వారా అయినా ఫండ్‌లోని వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. వారు NYSE ఆర్కా ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేస్తారు. కొంతమంది బ్రోకర్లు పెట్టుబడిదారులకు ఎటువంటి కమీషన్లు లేకుండా వాటాలను వ్యాపారం చేయడానికి అనుమతించవచ్చు. జిఎల్‌డి బంగారం ధరను గుర్తించిన మొదటి ఇటిఎఫ్ మరియు 2004 లో వ్యాపారం ప్రారంభించింది.
అనుకూలత మరియు సిఫార్సులు
పెట్టుబడిదారులు బంగారం ధరపై ulate హాగానాలు చేయడానికి జిఎల్‌డిని ఉపయోగించవచ్చు. భౌతిక బంగారాన్ని కొనడం మరియు వ్యాపారం చేయడం కంటే ఇటిఎఫ్ వాటాలను కొనడం మరియు అమ్మడం చాలా సులభం. GLD యొక్క షేర్లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు బంగారు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కలిగి ఉండటానికి చాలా అందుబాటులో ఉంటాయి. గోల్డ్ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలలో గణనీయమైన పరపతి ఉంటుంది, ఇది లాభాలు మరియు నష్టాలు రెండింటినీ పెంచుతుంది.
GLD కోసం మరొక ప్రయోజనం పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ కోసం కావచ్చు. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం యొక్క సిద్ధాంతాల ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తులను వైవిధ్యపరచడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోకు వచ్చే నష్టాన్ని తగ్గించవచ్చు. ఈ ఫండ్ 0.3% బీటాను కలిగి ఉంది, నెలవారీ అస్థిరత 0.86%. ఇది మొత్తం మార్కెట్ కంటే తక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది మరియు మార్కెట్ యొక్క కదలికలను తప్పనిసరిగా అనుసరించదు. అందువల్ల, స్టాక్స్ మరియు ఇతర రకాల ఆస్తులతో హోల్డింగ్లను వైవిధ్యపరచడానికి ఫండ్ మంచి మార్గం.
అయినప్పటికీ, ఫండ్‌లో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) జిఎల్‌డిని సేకరించదగినదిగా భావించిందని నిర్ణయించింది. ఏదైనా లాభాలు సాధారణ దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేటు 15% తో పోలిస్తే 28% అధిక రేటుతో పన్ను విధించబడతాయి. ఈ పన్ను ముడతలు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను రక్షించలేదు. దీన్ని పొందడానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయి: ఒక సంవత్సరంలోపు ఏదైనా స్థానం నుండి నిష్క్రమించండి లేదా IRA లేదా మరొక పన్ను-వాయిదా వేసిన పదవీ విరమణ ఖాతాలో వాటాలను కలిగి ఉండండి.
ఆర్థిక సలహాదారు క్లయింట్లు ఈ ఇటిఎఫ్‌ను ఎలా ఉపయోగించగలరు
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పెద్ద స్టాక్ మార్కెట్లో సంభావ్య చుక్కల గురించి జాగ్రత్తగా ఉన్నారు. వారు బంగారాన్ని ఆకర్షణీయమైన భౌతిక ఆస్తిగా చూడవచ్చు. అసలు బంగారు కడ్డీని సొంతం చేసుకునే నష్టాలు మరియు ఖర్చులు లేకుండా భౌతిక ఆస్తిపై ఆసక్తిని కలిగి ఉండటానికి ఈ ఫండ్ సులభమైన మార్గం. విలువైన లోహ వస్తువుతో పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి ఈ ఫండ్ సులభమైన మార్గంగా ఉపయోగపడుతుంది. చారిత్రాత్మకంగా, ఆర్ధిక అస్థిరత కాలంలో బంగారం దాని విలువను బాగా కలిగి ఉంది, ఎందుకంటే ఇది స్టాక్ మార్కెట్లతో సంబంధం లేదు.
ప్రధాన పోటీదారులు మరియు ప్రత్యామ్నాయాలు
బంగారం ధరను గుర్తించే కొన్ని ఇతర ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. ఇంకా, పరపతి బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు, అలాగే బంగారు మైనర్లను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. పైన పేర్కొన్న ఐషేర్స్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ లోహాన్ని తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తితో ట్రాక్ చేస్తుంది. ఫిజికల్ స్విస్ గోల్డ్ షేర్స్ ఇటిఎఫ్ కూడా ఉంది, ఇది ఇదే విధమైన వ్యయ నిష్పత్తిని 0.39% కలిగి ఉంది, అయితే నిర్వహణలో (AUM) 833 మిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను మాత్రమే కలిగి ఉంది. GLD ఇప్పటివరకు బంగారు ఇటిఎఫ్లలో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మరియు అత్యంత ద్రవంగా ఉంది.
