విషయ సూచిక
- పోటీ రిస్క్-సర్దుబాటు రిటర్న్స్
- అధిక స్పష్టమైన ఆస్తి విలువ
- ఆకర్షణీయమైన & స్థిరమైన ఆదాయం
- పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్
- ద్రవ్యోల్బణం హెడ్జింగ్
- లోపం: ద్రవ్యత లేకపోవడం
- బాటమ్ లైన్
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి అనేది ఆస్తి నుండి భవిష్యత్ ఆదాయ ప్రవాహాన్ని కొనుగోలు చేయడం మరియు అధిక రాబడి, స్థిరత్వం, ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జింగ్ మరియు వైవిధ్యీకరణతో సహా ఇతర రకాల పెట్టుబడులపై అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది. రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కొన్ని ముఖ్య కారణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇటిఎఫ్‌లతో రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంత సులభం కాదు. సాధారణ పెట్టుబడిదారులు వివిధ రకాల ఆస్తి రకాలు మరియు ప్రదేశాలలోకి ప్రవేశించడానికి వీలు కల్పిస్తారు. ఇన్వెస్టర్లు రియల్ ఎస్టేట్‌ను తమ పోర్ట్‌ఫోలియోకు డైవర్సిఫైయర్‌గా మరియు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా చేర్చడానికి ప్రయత్నించవచ్చు. రియల్ ఎస్టేట్ ఉంది విలువ పెరుగుదల మరియు అద్దె ఆదాయం లేదా తనఖా వడ్డీ నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయగల సామర్థ్యం వంటి అదనపు ప్రయోజనాలు.
పోటీ రిస్క్-సర్దుబాటు రిటర్న్స్
నేషనల్ కౌన్సిల్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిడ్యూషియరీస్ (ఎన్‌సిఆర్‌ఇఎఫ్) నుండి జూలై 2018 డేటా ఆధారంగా, ప్రైవేట్ మార్కెట్ వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ గత ఐదేళ్లలో సగటున 9.85% తిరిగి ఇచ్చింది. ఈ విశ్వసనీయ పనితీరు, ఈక్విటీలు మరియు బాండ్లకు సంబంధించి తక్కువ అస్థిరతతో, అధిక పోటీ రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి కోసం సాధించబడింది.
రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క తక్కువ అస్థిరత లక్షణం అరుదుగా రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీలు మరియు ఆస్తి విలువలు మూడవ పార్టీ అంచనాల ద్వారా తరచుగా నిర్ణయించబడతాయి, ఇవి మార్కెట్లో వెనుకబడి ఉంటాయి. అరుదుగా లావాదేవీలు మరియు మదింపులు రాబడిని సున్నితంగా చేస్తాయి, ఎందుకంటే నివేదించబడిన ఆస్తి విలువలు తిరోగమనంలో మార్కెట్ విలువలను తక్కువగా అంచనా వేస్తాయి.
రియల్ ఎస్టేట్ అస్థిరత యొక్క చారిత్రాత్మక అంచనాలను పైకి సర్దుబాటు చేయాలనేది నిజం అయితే, రియల్ టైమ్ మార్కెట్లు ఆకస్మిక unexpected హించని షాక్‌లకు గురవుతాయి. దీనికి మంచి ఉదాహరణ మే 2010 యొక్క "ఫ్లాష్ క్రాష్", స్టాక్ మార్కెట్ విలువలో tr 1 ట్రిలియన్లు కేవలం 15 నిమిషాల్లో తొలగించబడతాయి. మార్కెట్ అస్థిరత ఒక సమస్య మరియు అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ యొక్క డైనమిక్స్ మురికిగా ఉన్న వాతావరణంలో, రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క మరింత స్థిరమైన ధర ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
అధిక స్పష్టమైన ఆస్తి విలువ
స్టాక్స్ మాదిరిగా కాకుండా, కొంతవరకు, బాండ్ల వలె, రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడికి అధిక స్థాయి ఇటుక మరియు మోర్టార్ మద్దతు ఉంది. ఇది ప్రిన్సిపాల్-ఏజెంట్ సంఘర్షణను తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది లేదా పెట్టుబడిదారుడి ఆసక్తి నిర్వాహకులు మరియు రుణగ్రహీతల సమగ్రత మరియు సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. రియల్ ఎస్టేట్ సెక్యూరిటీలను జాబితా చేసిన రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) కూడా తరచుగా కనీస శాతం లాభాలను డివిడెండ్లుగా చెల్లించాల్సిన నిబంధనలను కలిగి ఉంటాయి.
ఆకర్షణీయమైన మరియు స్థిరమైన ఆదాయ రాబడి
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి యొక్క ముఖ్య లక్షణం దీర్ఘకాలికంగా అద్దె ఆదాయం నుండి వచ్చే మొత్తం రాబడి యొక్క గణనీయమైన నిష్పత్తి. 1977 నుండి 2007 వరకు 30 సంవత్సరాల కాలంలో, మొత్తం US రియల్ ఎస్టేట్ రాబడిలో 80% ఆదాయ ప్రవాహాల నుండి తీసుకోబడింది. మూలధన విలువ రాబడిపై ఎక్కువ ఆధారపడే పెట్టుబడుల కంటే ఆదాయ రాబడిపై ఎక్కువ ఆధారపడే పెట్టుబడులు తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉన్నందున ఇది అస్థిరతను తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.
సాంప్రదాయ ఆదాయ ఆదాయ వనరులతో పోల్చినప్పుడు రియల్ ఎస్టేట్ కూడా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. ఆస్తి తరగతి సాధారణంగా యుఎస్ ట్రెజరీలకు దిగుబడి ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తుంది మరియు ట్రెజరీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్న వాతావరణంలో ముఖ్యంగా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్
రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే మరో ప్రయోజనం దాని వైవిధ్యీకరణ సామర్థ్యం. రియల్ ఎస్టేట్ తక్కువ మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో ప్రతికూల, ఇతర ప్రధాన ఆస్తి తరగతులతో పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంది. దీని అర్థం వైవిధ్యభరితమైన ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోకు రియల్ ఎస్టేట్ చేర్చడం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గిస్తుంది మరియు ప్రమాదానికి యూనిట్కు అధిక రాబడిని అందిస్తుంది.
ద్రవ్యోల్బణం హెడ్జింగ్
రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జింగ్ సామర్ధ్యం జిడిపి వృద్ధికి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ డిమాండ్ మధ్య సానుకూల సంబంధం నుండి వచ్చింది. ఆర్థిక వ్యవస్థలు విస్తరిస్తున్న కొద్దీ, రియల్ ఎస్టేట్ డ్రైవ్‌ల డిమాండ్ ఎక్కువ అద్దెకు ఇస్తుంది మరియు ఇది అధిక మూలధన విలువలుగా అనువదిస్తుంది. అందువల్ల, రియల్ ఎస్టేట్ కొంత ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని అద్దెదారులపైకి పంపించడం ద్వారా మరియు మూలధన ప్రశంసల రూపంలో కొంత ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని చేర్చడం ద్వారా మూలధన కొనుగోలు శక్తిని కొనసాగిస్తుంది.
లోపం: ద్రవ్యత లేకపోవడం
రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రధాన లోపం ద్రవ్యత లేదా ఆస్తిని నగదుగా మరియు నగదుగా ఆస్తిగా మార్చడంలో సాపేక్ష ఇబ్బంది. సెకన్లలో పూర్తి చేయగల స్టాక్ లేదా బాండ్ లావాదేవీలా కాకుండా, రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీ మూసివేయడానికి నెలలు పట్టవచ్చు. బ్రోకర్ సహాయంతో కూడా, సరైన కౌంటర్పార్టీని కనుగొనడం కొన్ని వారాల పని.
ఆర్థిక ఆవిష్కరణల పురోగతి లిస్టెడ్ REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీల రూపంలో ద్రవ్యత సమస్యకు ఒక పరిష్కారాన్ని అందించింది. ఇవి రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తుల యొక్క పరోక్ష యాజమాన్యాన్ని అందిస్తాయి మరియు లిస్టెడ్ కార్పొరేషన్లుగా నిర్మించబడతాయి. ఇవి మంచి లిక్విడిటీ మరియు మార్కెట్ ధరలను అందిస్తాయి కాని అధిక అస్థిరత మరియు తక్కువ వైవిధ్యీకరణ ప్రయోజనాల ధర వద్ద వస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
రియల్ ఎస్టేట్ అనేది ఒక ప్రత్యేకమైన ఆస్తి తరగతి, ఇది అర్థం చేసుకోవడం సులభం మరియు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌ను పెంచుతుంది. స్వయంగా, రియల్ ఎస్టేట్ తక్కువ ప్రిన్సిపాల్-ఏజెంట్ సంఘర్షణ మరియు ఆకర్షణీయమైన ఆదాయ ప్రవాహాలతో పోటీ రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని అందిస్తుంది. ఇది వైవిధ్యీకరణ ద్వారా అస్థిరతను తగ్గించడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోను మెరుగుపరుస్తుంది. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు ద్రవ్యత ఆందోళన కలిగిస్తున్నప్పటికీ, రియల్ ఎస్టేట్కు గురికావడానికి మార్గాలు ఉన్నాయి, ఇంకా ద్రవ్యతను తగ్గించి, సాంప్రదాయ ఆస్తి తరగతులతో సమానంగా తీసుకువస్తాయి.
