లెవెర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో (ఎల్‌ఎఫ్‌సిఎఫ్) అంటే ఏమిటి?
లెవెర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో (ఎల్‌ఎఫ్‌సిఎఫ్) అంటే ఒక సంస్థ తన ఆర్థిక బాధ్యతలన్నీ చెల్లించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న డబ్బు. పెట్టుబడిదారులకు మరియు కంపెనీ నిర్వహణకు రెండింటికీ ఉచిత నగదు ప్రవాహం ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఇది వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించడానికి మరియు / లేదా సంస్థ యొక్క వ్యాపారాన్ని పెంచుకోవడంలో మరింత పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఒక సంస్థ ఉపయోగించగల నగదు మొత్తం. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం సానుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ ఒక సంస్థ కలిగి ఉన్న నగదు ప్రవాహం మొత్తం ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. ఒక సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం మొత్తం ఆర్థిక బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి సరిపోదు.
లెవెర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లోను అర్థం చేసుకోవడం
లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం అనేది ఒక సంస్థ తన వ్యాపారాన్ని విస్తరించే సామర్థ్యాన్ని మరియు ప్రస్తుత కార్యకలాపాల ద్వారా వచ్చే డబ్బును మాత్రమే ఉపయోగించి వాటాదారులకు రాబడిని చెల్లించే కొలత. ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా అదనపు మూలధనాన్ని పొందగల సంస్థ సామర్థ్యానికి సూచికగా కూడా దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. ఒక సంస్థ ఇప్పటికే గణనీయమైన మొత్తంలో రుణాన్ని కలిగి ఉంటే, మరియు దాని బాధ్యతలను నెరవేర్చిన తరువాత నగదు పరిపుష్టిని కలిగి ఉంటే, సంస్థ రుణదాత నుండి అదనపు ఫైనాన్సింగ్ పొందడం కష్టం. అయితే, ఒక సంస్థ ఆరోగ్యకరమైన మొత్తంలో ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంటే, అది మరింత ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడిగా మారుతుంది మరియు రుణదాతల కోణం నుండి తక్కువ రిస్క్ రుణగ్రహీత అవుతుంది.
లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి (యుఎఫ్‌సిఎఫ్) వ్యతిరేకం, ఇది నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు రుణ చెల్లింపులు వంటి బిల్లులను చెల్లించడానికి ముందు ఒక సంస్థ కలిగి ఉన్న నగదు మొత్తం. రెండు గణాంకాలు సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహ నివేదికలో కనిపిస్తాయి, కాని పెట్టుబడిదారుల చూడటానికి ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని మరింత ముఖ్యమైన వ్యక్తిగా పరిగణిస్తారు, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క లాభదాయకత యొక్క వాస్తవ స్థాయికి మంచి సూచిక.
కీ టేకావేస్
- సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల నుండి అన్ని బిల్లులు చెల్లించినప్పుడు మిగిలిపోయిన డబ్బు లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం సానుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ ఒక సంస్థ ప్రతికూలంగా ఉచిత ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్లను పెంచడానికి, స్టాక్ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి లేదా వ్యాపారం యొక్క వృద్ధిలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక సంస్థ తన సమతుల్య ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు.
స్టాక్ విశ్లేషణలో లెవెర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లోను ఉపయోగించడం
ఒక సంస్థ యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహం ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పటికీ, అది సంస్థ విఫలమవుతోందని సూచించదు. కంపెనీ గణనీయమైన మూలధన పెట్టుబడులు పెట్టింది, అది కంపెనీ ఆశించిన స్థాయిలో చెల్లించడం ఇంకా ప్రారంభించలేదు. పెరిగిన ఆదాయాల కారణంగా దాని నగదు ప్రవాహం పెరిగే వరకు కంపెనీ మనుగడకు అవసరమైన నగదును పొందగలిగినంత వరకు, అప్పుడు ప్రతికూల ప్రతికూల ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క తాత్కాలిక కాలం మనుగడ మరియు ఆమోదయోగ్యమైనది.
ఒక సంస్థ తన ఉచిత నగదు ప్రవాహంతో ఏమి ఎంచుకుంటుందో కూడా పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యం. ఒక సంస్థ తన సమీకరించిన ఉచిత నగదు ప్రవాహంలో గణనీయమైన మొత్తాన్ని వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లింపులకు కేటాయించటానికి ఎంచుకోవచ్చు, ఎందుకంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇవ్వడం ద్వారా ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించాలని భావిస్తున్నందున లేదా ఆ సమయంలో, దాని నిర్వహణ నమ్మకపోవటం వలన కంపెనీ వృద్ధిలో పెట్టుబడి కోసం నగదును బాగా ఉపయోగించుకోవచ్చు. మరోవైపు, సంస్థ యొక్క నిర్వహణ వృద్ధి మరియు మార్కెట్ విస్తరణకు ఒక ముఖ్యమైన అవకాశాన్ని గ్రహించినట్లయితే, సంభావ్య వృద్ధికి నిధులు సమకూర్చడానికి దాని సమం చేసిన ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని దాదాపుగా కేటాయించటానికి ఎంచుకోవచ్చు.
