ఏ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలనేది వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క సామర్థ్యాన్ని పెట్టుబడిదారులు చాలా కాలంగా ప్రశంసించారు. విలువ పెట్టుబడి సూత్రాలను స్థిరంగా అనుసరిస్తున్నందుకు ప్రశంసలు పొందిన బఫెట్ దశాబ్దాలుగా 80 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా సంపదను సంపాదించినట్లు ఫోర్బ్స్ తెలిపింది. అతను "తదుపరి పెద్ద విషయం" లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సంబంధించిన ప్రలోభాలను ప్రతిఘటించాడు మరియు స్వచ్ఛంద సంస్థలకు సహకరించడం ద్వారా తన అపారమైన సంపదను మంచి కోసం ఉపయోగించాడు.
వారెన్ బఫ్ఫెట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం, అతను బెర్క్‌షైర్ హాత్వేతో అత్యంత సన్నిహితంగా ఉన్న సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి తత్వాన్ని విశ్లేషించడం ద్వారా ప్రారంభమవుతుంది. షేర్లను సంపాదించేటప్పుడు బెర్క్‌షైర్‌కు దీర్ఘకాలిక మరియు ప్రజా వ్యూహం ఉంది: కంపెనీకి స్థిరమైన సంపాదన శక్తి ఉండాలి, ఈక్విటీపై మంచి రాబడి, సమర్థవంతమైన నిర్వహణ మరియు తెలివిగా-ధర ఉండాలి.
బఫెట్ విలువ పెట్టుబడి పాఠశాలకు చెందినది, బెంజమిన్ గ్రాహం ప్రాచుర్యం పొందాడు. కదిలే సగటులు, వాల్యూమ్ లేదా మొమెంటం సూచికలు వంటి సాంకేతిక సూచికలపై దృష్టి పెట్టడం కంటే విలువ పెట్టుబడి వాటా యొక్క అంతర్గత విలువను చూస్తుంది. అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడం అనేది సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థలను అర్థం చేసుకోవడంలో ఒక వ్యాయామం, ముఖ్యంగా ఆదాయాలు మరియు ఆదాయ ప్రకటనలు వంటి అధికారిక పత్రాలు.
బఫ్ఫెట్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం గురించి గమనించవలసిన అనేక విషయాలు ఉన్నాయి. తన నిర్ణయాలలో అతనికి మార్గనిర్దేశం చేయడానికి, బఫెట్ పెట్టుబడి యొక్క ఆకర్షణను అంచనా వేయడానికి అనేక ముఖ్య విషయాలను ఉపయోగిస్తాడు.
కంపెనీ ఎలా పని చేసింది?
చాలా సంవత్సరాలుగా ఈక్విటీ (ROE) పై సానుకూల మరియు ఆమోదయోగ్యమైన రాబడిని అందిస్తున్న కంపెనీలు స్వల్ప కాలపు ఘన రాబడిని కలిగి ఉన్న సంస్థల కంటే చాలా అవసరం. మంచి ROE యొక్క సంవత్సరాల సంఖ్య ఎక్కువ, మంచిది.
కంపెనీకి ఎంత అప్పు ఉంది?
ఈక్విటీకి పెద్ద నిష్పత్తిని కలిగి ఉండటం ఎర్రజెండాను పెంచాలి ఎందుకంటే ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు ఎక్కువ రుణాన్ని అందించే దిశగా వెళ్తాయి, ప్రత్యేకించి ఎక్కువ అప్పులను జోడించడం ద్వారా వృద్ధి వస్తున్నట్లయితే.
లాభాల మార్జిన్లు ఎలా ఉన్నాయి?
బఫెట్ మంచి లాభాల మార్జిన్ ఉన్న సంస్థల కోసం చూస్తుంది, ప్రత్యేకించి లాభాలు పెరుగుతుంటే. ROE మాదిరిగానే, అతను స్వల్పకాలిక పోకడలను తగ్గించడానికి చాలా సంవత్సరాలుగా లాభాల మార్జిన్‌ను పరిశీలిస్తాడు.
కంపెనీ అమ్మిన ఉత్పత్తులు ఎంత ప్రత్యేకమైనవి?
మరింత ప్రత్యేకమైన సమర్పణలను అందించే సంస్థల కంటే సులభంగా ప్రత్యామ్నాయంగా ఉత్పత్తి చేయగల ఉత్పత్తులను ఉత్పత్తి చేసే సంస్థలను బఫెట్ ప్రమాదకరమని భావిస్తుంది. ఉదాహరణకు, చమురు కంపెనీ ఉత్పత్తి - ఆయిల్ అంత ప్రత్యేకమైనది కాదు ఎందుకంటే ఖాతాదారులు ఇతర పోటీదారుల నుండి చమురును కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, కంపెనీకి మరింత కావాల్సిన గ్రేడ్ ఆయిల్-సులభంగా సులువుగా శుద్ధి చేయగల-యాక్సెస్ ఉంటే, అది చూడవలసిన విలువైన పెట్టుబడి కావచ్చు.
షేర్లు ఎంత డిస్కౌంట్‌లో ఉన్నాయి?
ఇది విలువ పెట్టుబడి యొక్క చిక్కు: మంచి ఫండమెంటల్స్ ఉన్న కంపెనీలను కనుగొనడం, కాని అవి ఎక్కడ ఉండాలో క్రింద వర్తకం చేస్తున్నాయి-ఎక్కువ తగ్గింపు, లాభదాయకతకు ఎక్కువ స్థలం.
బాటమ్ లైన్
అతని విలువ-ఆధారిత శైలికి మించి, బఫ్ఫెట్‌ను కొనుగోలు-మరియు-పట్టు పెట్టుబడిదారుడిగా కూడా పిలుస్తారు. మూలధన లాభాలను గ్రహించడానికి సమీప కాలంలో స్టాక్ అమ్మడానికి అతనికి ఆసక్తి లేదు; బదులుగా, అతను దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి మంచి అవకాశాలను అందించాలని భావించే స్టాక్‌లను ఎంచుకుంటాడు. ఇది ఇతరులు ఏమి చేస్తున్నారో దాని నుండి దృష్టి కేంద్రీకరించడానికి అతన్ని దారితీస్తుంది. బదులుగా, డబ్బు ముందుకు సాగడానికి ఒక సంస్థ దృ position మైన స్థితిలో ఉందా మరియు దాని స్టాక్ తెలివిగా-ధరతో ఉందా అని అతను చూస్తాడు.
